一

市場(chǎng)情況

1、棉花價(jià)格暫無變化

正月初七（2月11日），部分棉商開始對(duì)外報(bào)價(jià)，目前棉花價(jià)格與春節(jié)前變化不大。

籽棉市場(chǎng)上，春節(jié)期間籽棉交售基本進(jìn)入停滯狀態(tài)，且新棉大多已完成交售，僅少量存棉者打算待行情好轉(zhuǎn)后再行銷售。根據(jù)節(jié)前國(guó)家棉花市場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)發(fā)布的購(gòu)銷數(shù)據(jù)來看，截至2月1日全國(guó)交售率為96.8%。

現(xiàn)貨市場(chǎng)上，棉企將于近日陸續(xù)開工，開工后也多以銷售庫(kù)存為主。根據(jù)國(guó)家棉花市場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)加工率在98%。部分棉商在節(jié)日期間已開始對(duì)外報(bào)價(jià)，由于市場(chǎng)上節(jié)日氛圍濃郁，報(bào)價(jià)也多維持節(jié)前價(jià)格。新疆棉3128級(jí)報(bào)價(jià)在15600-16000元/噸左右，地產(chǎn)棉3128級(jí)報(bào)價(jià)15100元/噸（毛重、自提）。

2、鄭棉期貨節(jié)后首日弱勢(shì)調(diào)整

期貨市場(chǎng)上，在春節(jié)放假期間ICE主力合約震蕩下行，從1月31日的最高價(jià)74.85美分/磅下跌至2月8日的72.53美分/磅，跌幅超3%。在ICE的刺激之下，2月11日鄭棉節(jié)后首日弱勢(shì)調(diào)整，開盤后小幅回落。

3、紡織企業(yè)陸續(xù)開工中，市場(chǎng)整體平靜

由于紡織企業(yè)普遍放假時(shí)間較長(zhǎng)，整體較為平靜，目前多未開工且多數(shù)企業(yè)在春節(jié)前已經(jīng)采購(gòu)了部分原料庫(kù)存，節(jié)后急于補(bǔ)庫(kù)的企業(yè)數(shù)量不多。由于節(jié)前紡織市場(chǎng)上流露出需求減弱、競(jìng)爭(zhēng)激烈的信號(hào)，目前紡織行情尚不明朗，仍需要繼續(xù)密切關(guān)注下游需求。

二

行業(yè)運(yùn)行情況

1、2018年我國(guó)紗線產(chǎn)量同比下降0.2%

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2018年12月我國(guó)紗線產(chǎn)量266.6萬噸，同比下降2.7%；2018年我國(guó)紗線產(chǎn)量2976萬噸，同比下降0.2%。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2017年我國(guó)紗線產(chǎn)量4050萬噸，兩者差距足有1068萬噸。按去年公布數(shù)據(jù)來核算，2018年全國(guó)紗線產(chǎn)量相比2017年出現(xiàn)斷崖式下跌，減少1074萬噸，同比下降26.5%。據(jù)悉，下降原因可能與統(tǒng)計(jì)口徑變化和化纖產(chǎn)量下降有關(guān)。

2、2019年1月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)略回升

1月份，制造業(yè)PMI為49.5%，連續(xù)4個(gè)月回落后，比上月微升0.1個(gè)百分點(diǎn)。本月制造業(yè)PMI主要特點(diǎn)：

一是制造業(yè)生產(chǎn)擴(kuò)張略有加快。生產(chǎn)指數(shù)為50.9%，略高于上月0.1個(gè)百分點(diǎn)。新訂單指數(shù)為49.6%，比上月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，反映外部需求的新出口訂單指數(shù)為46.9%，比上月回升0.3個(gè)百分點(diǎn)。

二是主要原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格和出廠價(jià)格總體水平降幅收窄。調(diào)查結(jié)果顯示，反映原材料成本高和人民幣匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來一定影響的企業(yè)比重為34.5%和12.7%，分別比上月下降2.9和1.2個(gè)百分點(diǎn)，均連續(xù)三個(gè)月回落，表明近期企業(yè)原材料采購(gòu)成本壓力有所緩解，人民幣匯率波動(dòng)影響也有所減輕。

3、2月份全球棉花供需預(yù)測(cè)報(bào)告

美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）發(fā)布2月份全球棉花供需預(yù)測(cè)報(bào)告：2018/19年度全球棉花總產(chǎn)2579.1萬噸，相比上月調(diào)減6.2萬噸，相比2017/18年度減少114萬噸，減幅4.2%。全球消費(fèi)量2692.1萬噸，環(huán)比調(diào)減43.2萬噸，較2017/18年度增加23.3萬噸，增幅0.9%；進(jìn)出口貿(mào)易量約921萬噸，較上月調(diào)增12.9萬噸。全球期末庫(kù)存1643.7萬噸，調(diào)增50.2萬噸，相比2017/18年度減少121萬噸，減幅6.9%；全球庫(kù)存消費(fèi)61.06%，同比減少5.1個(gè)百分點(diǎn)。

本月調(diào)整中，全球棉花產(chǎn)量土耳其較上月調(diào)減13萬噸，中國(guó)調(diào)增10.8萬噸，印度調(diào)減10.8萬噸，巴西調(diào)增8.7萬噸，美國(guó)調(diào)減4.3萬噸；消費(fèi)量中國(guó)調(diào)減21.8萬噸，印度調(diào)減10.8萬噸；出口量巴西調(diào)增8.7萬噸。期末庫(kù)存中國(guó)調(diào)增43.6萬噸，印度調(diào)增9.8萬噸，美國(guó)略有調(diào)減。其中中國(guó)期末庫(kù)存此次出現(xiàn)大幅調(diào)增的原因，主要是USDA對(duì)產(chǎn)量預(yù)期進(jìn)行了調(diào)增，而消費(fèi)量進(jìn)行了大幅調(diào)減。

4、2018年1-12月服裝行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年1-12月，服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)完成服裝產(chǎn)是222.74億件，同比下降3.37%。

2018年1-12月，社會(huì)消費(fèi)品零售總額380987億元，同比增長(zhǎng)9.0%。其中，限額以上單位服裝類商品零售額累計(jì)9870.4億元，同比增長(zhǎng)8.5%。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2018年1-12月，我國(guó)累計(jì)完成服裝及衣著附件出口1576.33億美元，同比增長(zhǎng)0.3%。

2018年1-12月，服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入107106.57億元，同比增長(zhǎng)4.07%；利潤(rùn)總額1006.75億元，同比增長(zhǎng)10.84%；銷售利潤(rùn)率為5.89%，比2017年同期提升0.36個(gè)百分點(diǎn)；銷售毛利率15.10%，比2017年同期提升0.26個(gè)百分點(diǎn)；三費(fèi)比例為9.46%，比2017年同期增加0.08個(gè)百分點(diǎn)。

5、湖北紡織服裝業(yè)年度利潤(rùn)增長(zhǎng)29.4%

2月1日從湖北省經(jīng)信廳獲悉，2018年湖北紡織服裝業(yè)呈“加速度”發(fā)展態(tài)勢(shì)，全年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入3264.07億元，增長(zhǎng)10.6%，高出全省平均水平2.4個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)144.52億元，增長(zhǎng)29.4%，同比加快26.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，紡織業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)92.75億元，增長(zhǎng)29.5%，服裝業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)41.01億元，增長(zhǎng)24.7%，分別高出全省平均水平10.1個(gè)和5.7個(gè)百分點(diǎn)。

三

行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、新疆棉花產(chǎn)量再創(chuàng)新高 占全國(guó)83.8%

從新疆維吾爾自治區(qū)統(tǒng)計(jì)局獲悉，2018年，新疆棉花產(chǎn)量再創(chuàng)新高，達(dá)511.1萬噸，比2017年增長(zhǎng)11.9%，占全國(guó)的83.8%，占比同比增加9.8個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)量創(chuàng)新高，首先得益于種植面積進(jìn)一步擴(kuò)大。2018年，新疆棉花播種面積達(dá)3737萬畝，同比增長(zhǎng)12.4%。新疆棉花總產(chǎn)、單產(chǎn)、種植面積、商品調(diào)撥量連續(xù)24年位居全國(guó)第一。

此外，新疆實(shí)施一系列措施扶持棉花及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。近年來，全程機(jī)械化在新疆棉田得到大范圍推廣。自治區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳數(shù)據(jù)顯示，北疆八成以上棉田已實(shí)現(xiàn)全程機(jī)械化運(yùn)作，南疆機(jī)械化率也接近二成。

2、黃岡首個(gè)百億元項(xiàng)目投產(chǎn)

近日，規(guī)劃投資135億元的黃岡綠宇環(huán)保項(xiàng)目一期工程聚合生產(chǎn)線正式投產(chǎn)。作為黃岡首次引進(jìn)的三大百億元項(xiàng)目之一，綠宇環(huán)保率先投產(chǎn)，有望使基礎(chǔ)薄弱的老區(qū)工業(yè)加快振興進(jìn)程。

綠宇環(huán)保項(xiàng)目，即綠宇長(zhǎng)江100萬噸國(guó)家廢舊紡織品循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)基地，由浙江綠宇環(huán)保股份有限公司投資建設(shè)，湖北長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金支持。企業(yè)建成后，將以廢舊紡織品、工業(yè)廢棄化纖邊角料及廢PET瓶片等為原料，加工再利用后，年產(chǎn)100萬噸滌綸再生纖維及50億米紡織布料，可廣泛應(yīng)用于水利設(shè)施、高鐵地鐵、海綿城市、橋梁隧道等領(lǐng)域，市場(chǎng)前景廣闊。

3、山東如意控股收購(gòu)美國(guó)萊卡LYCRA?

2019年1月31日，山東如意控股集團(tuán)宣布完成收購(gòu)美國(guó)英威達(dá)公司服飾和高級(jí)面料業(yè)務(wù)，包括全球知名的萊卡LYCRA?品牌。此次交易將進(jìn)一步鞏固如意在全球服飾和醫(yī)養(yǎng)衛(wèi)生用品市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。

此次交易標(biāo)的包括英威達(dá)公司服飾和高級(jí)面料業(yè)務(wù)的纖維和品牌組合，包括LYCRA?纖維、LYCRA HyFit? 纖維、COOLMAX? 纖維、THERMOLITE?纖維/隔熱、Elaspan?纖維、SUPPLEX?纖維及TACTEL?纖維；TERATHANE?聚四亞甲基醚二醇（PTMEG）、1,4丁二醇（BDO）及四氫呋喃（THF）的生產(chǎn)；同時(shí)包括相關(guān)的生產(chǎn)資產(chǎn)、研發(fā)中心、全球的銷售辦事處；以及遍布全球的全部相關(guān)技術(shù)品牌、產(chǎn)品專利，以及商業(yè)、運(yùn)營(yíng)和行政人員。

三、俄羅斯減產(chǎn)難及預(yù)期 油價(jià)創(chuàng)最大跌幅

上周原油震蕩下跌，創(chuàng)下今年最大周跌幅（-4.8%）。雖然OPEC產(chǎn)量連續(xù)兩個(gè)月創(chuàng)兩年最大減幅，美國(guó)當(dāng)局對(duì)委內(nèi)瑞拉的制裁等一系列提振油價(jià)的消息此起彼伏，但另一方面美國(guó)官員稱不會(huì)提供新的伊朗制裁豁免，美國(guó)產(chǎn)油量和出口量再創(chuàng)新高，俄羅斯內(nèi)部圍繞減產(chǎn)的爭(zhēng)議暴露，以及歐洲經(jīng)濟(jì)放緩的蔓延導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)上周出現(xiàn)較大跌幅。

四、美元一枝獨(dú)秀 人民幣貶值

近期數(shù)據(jù)顯示，歐洲經(jīng)濟(jì)放緩的勢(shì)頭正在加重，歐元區(qū)1月制造業(yè)PMI創(chuàng)2014年11月以來新低，歐盟委員會(huì)大幅下調(diào)未來兩年增長(zhǎng)預(yù)期。英國(guó)、澳大利亞央行也紛紛下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期。與此同時(shí)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大體保持穩(wěn)健。美國(guó)1月非農(nóng)就業(yè)人口增加30.4萬人，遠(yuǎn)超預(yù)期16.5萬人，1月美國(guó)Markit制造業(yè)PMI也逆勢(shì)上行，凸顯美國(guó)經(jīng)濟(jì)“一枝獨(dú)秀”，美元指數(shù)走出六個(gè)月以來最強(qiáng)一周。受此影響，上周歐元、英鎊等主要非美貨幣紛紛貶值，離岸人民幣對(duì)美元即期匯率全周下跌277基點(diǎn)。