前 言

　　為了跟蹤研究我國紡織企業(yè)景氣變化情況，了解企業(yè)經(jīng)營管理者對行業(yè)和本企業(yè)發(fā)展的信心，及時反映企業(yè)經(jīng)營管理者近期遇到的突出問題和對行業(yè)熱點問題的看法，為政府調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)組織采取應(yīng)對措施、企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營策略提供第一手信息，中國紡織工業(yè)聯(lián)合會持續(xù)開展紡織企業(yè)經(jīng)營管理者調(diào)查問卷活動。

　　第三十七期調(diào)查問卷工作于2019年7月完成。本期調(diào)查時間段為2019年04~06月。調(diào)查問卷主要通過中國紡織工業(yè)聯(lián)合會各專業(yè)協(xié)會、各相關(guān)媒體、網(wǎng)上直報等方式發(fā)放和回收。調(diào)查問卷由企業(yè)法人代表或經(jīng)營管理主要負責(zé)人填寫。

　　通過中國紡織工業(yè)聯(lián)合會相關(guān)部門、各專業(yè)協(xié)會和支持媒體的通力協(xié)作和共同努力，廣大企業(yè)積極參與，截至到發(fā)布報告日為止，共收回有效問卷184份。經(jīng)數(shù)據(jù)整理、統(tǒng)計和綜合分析，形成本期指數(shù)分析報告。為政府相關(guān)部門、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)經(jīng)營者掌握行業(yè)發(fā)展新動向，調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營策略提供參考。

　　一、紡織行業(yè)總體景氣狀況

　　總體景氣指數(shù)有所下降，企業(yè)對三季度運行信心仍強。根據(jù)本期問卷調(diào)查數(shù)據(jù)測算，2019年二季度紡織行業(yè)景氣指數(shù)為52.0，較2019年一季度行業(yè)景氣指數(shù)下降3.0個點，預(yù)期2019年三季度紡織行業(yè)景氣指數(shù)為57.5，高于本期景氣指數(shù)，顯示紡織企業(yè)對下一季度行業(yè)運行信心提升。

　　     從分項指數(shù)來看，呈現(xiàn)以下特點。

　　1、紡織生產(chǎn)指數(shù)上升，銷售指數(shù)下降

　　2019年二季度，雖然受到國內(nèi)外宏觀形勢日趨嚴峻的影響，行業(yè)景氣指數(shù)總體有所下滑，但企業(yè)不斷調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏，生產(chǎn)指數(shù)高于一季度。二季度生產(chǎn)指數(shù)為59.6，較2019年一季度上升3.8個點。

　　受國際經(jīng)濟形勢復(fù)雜、國際市場需求乏力等因素影響，2019年二季度，新訂單指數(shù)為49.5，較2019年一季度下降9.4個點，其中，國外訂單指數(shù)為47.4，較2019年一季度下降8.2個點。

　　從國內(nèi)外市場數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，二季度內(nèi)銷增速繼續(xù)回落，出口仍未扭轉(zhuǎn)負增長(美元計)的勢頭。2019年1～6月，全國限額以上服裝鞋帽、針紡織品類零售額同比增長3.0%，增速較2019年一季度回落0.3個百分點。全國紡織品服裝出口1242.31億美元，同比下降2.37%；以人民幣計算，紡織品服裝出口8440.1億元人民幣，同比增長3.51%。

　　2、產(chǎn)品銷售價格和原料購進價格雙雙下滑

　　2019年二季度，產(chǎn)品銷售價格指數(shù)和原材料購進價格指數(shù)雙雙下滑。這與國家統(tǒng)計局統(tǒng)計的紡織原料類生產(chǎn)者購進價格與紡織業(yè)、服裝業(yè)、化纖業(yè)生產(chǎn)者出廠價格增速比一季度下滑相一致。我國紡織企業(yè)原料成本與銷售產(chǎn)品價格同步下降。

　　據(jù)測算，我國紡織行業(yè)原材料購進價格指數(shù)為55.7，較2019年一季度下降11.2個點。同期，產(chǎn)品銷售價格指數(shù)僅為41.8，較2019年一季度下降10.3個點。另據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2019年1～6月，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格紡織業(yè)、服裝業(yè)同比分別增長1.1%、1.1%；化纖業(yè)同比下降1.4%；紡織原料類工業(yè)生產(chǎn)者購進價格同比增長1.0%；增速均比2019年一季度有所下降。

　　3、原材料庫存下降，產(chǎn)成品庫存上升

　　2019年二季度，我國紡織行業(yè)原材料庫存指數(shù)47.5，較2019年一季度下降2.0個點。產(chǎn)成品庫存指數(shù)為59.6，比2019年一季度上升15.5個點。可見，受到國內(nèi)外市場需求疲軟影響，我國紡織生產(chǎn)企業(yè)備貨放緩，庫存壓力增長，生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品庫存上升較快。

　　整體來看，受市場放緩等因素影響，我國紡織行業(yè)總體景氣指數(shù)下降。而隨著國內(nèi)相關(guān)減稅降費等政策發(fā)揮效果，三季度或?qū)⒂谢厣臻g，企業(yè)看好三季度運行，信心有所增強。具體，2019年二季度較2019年一季度的主要分項指標變化情況及對三季度的預(yù)期如下：

　　二、樣本企業(yè)基本情況

　　本期184家有效樣本企業(yè)，從地區(qū)分布結(jié)構(gòu)來看，樣本企業(yè)主要集中在東部地區(qū)，占88.0%；從企業(yè)規(guī)模來看，中型企業(yè)居多，占44.0%；從企業(yè)類型來看，私人控股企業(yè)居多，占62.5%，從行業(yè)類別來看，棉紡、家紡、服裝行業(yè)的企業(yè)占比較高。具體樣本分布情況如下表所示：

　　三、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況

　　對于2019年二季度本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營綜合情況，36.6%的企業(yè)選擇了“良好”，比2019年一季度企業(yè)選擇“良好”比例(41.7%)低5.1個百分點，明確表示經(jīng)營“不佳”的企業(yè)為12.0%，較2019年一季度選擇“不佳”的比例上升4.1個百分點?？梢?，二季度樣本企業(yè)整體經(jīng)營壓力不小。

　　從分地區(qū)來看，東、中部地區(qū)企業(yè)選擇“良好”的比例高于西部地區(qū)。從分行業(yè)來看，產(chǎn)業(yè)用、麻紡、化纖、紡機、印染企業(yè)選擇運行狀況“良好”的比例均超過50%，經(jīng)營狀況相對更為樂觀。從企業(yè)類型上看，企業(yè)選擇“良好”比重由大到小順序為中型、大型和小型企業(yè)。

　　     1. 本期市場需求疲軟，對下期市場預(yù)期謹慎

　　約有36.4%的企業(yè)訂貨(需求)量較上期有所增加，而上期調(diào)查中此項比重為40.8%，約有26.1%的企業(yè)訂貨(需求)量與上期持平?？傮w來看，2019年二季度企業(yè)訂貨量與上期相比有所下滑，也反映出二季度市場整體需求不旺。

　　     本期國外訂貨(需求)量方面，增加的企業(yè)占24.3%，而上期調(diào)查中此項比重為31.9%。整體來看，國外訂貨需求量較上期判斷增長的比重下降較多。

　　     對于下期訂貨需求情況的預(yù)期，39.3%的企業(yè)預(yù)期會比本期有所增加。可見，企業(yè)對2019年三季度的市場需求判斷謹慎。其中，產(chǎn)業(yè)用、服裝、家紡企業(yè)對下期的訂單判斷持相對積極的態(tài)度，預(yù)期下期訂單量會有所增長的企業(yè)占比均超過50%。

　　     對下期國際市場需求預(yù)期方面，有24.2%的企業(yè)認為下期國外訂貨量會比本期有所增加。可見，企業(yè)對2019年三季度的國際市場需求判斷非常謹慎。從分行業(yè)來看，所有行業(yè)企業(yè)對下一季度國際市場的預(yù)期都非常謹慎，沒有企業(yè)預(yù)期下期國外訂貨量增長的占比超過50%，絕大多數(shù)行業(yè)對國際市場的預(yù)期都為持平。

　　     2.本期企業(yè)生產(chǎn)加快，對下期預(yù)期謹慎判斷

　　從本期企業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)量上看，有43.4%的企業(yè)選擇生產(chǎn)比上期有所“增加”，而上期調(diào)查中此項比重為36.9%?？梢?，2019年二季度紡織企業(yè)生產(chǎn)較2019年一季度有所加快。

　　從企業(yè)規(guī)模來看，中型企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)量增加比例超過大型和小型企業(yè)。從分行業(yè)來看，產(chǎn)業(yè)用、毛紡、麻紡、針織行業(yè)企業(yè)選擇產(chǎn)品產(chǎn)量增加的比重為100%。

　　     對于2019年三季度企業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)量，預(yù)期增長的企業(yè)比重有36.0%，略低于本期企業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)量增長的比例(43.4%)，企業(yè)對未來生產(chǎn)謹慎判斷。

　　     3.本期產(chǎn)品價格下降，庫存壓力上升

　　有16.5%的樣本企業(yè)主要產(chǎn)品的平均銷售價格較上期有所增長，有33.0%的樣本企業(yè)主要產(chǎn)品售價下降，表示持平的占50.5%。整體來看，產(chǎn)品銷售價格指數(shù)較2019年一季度下降。

　　     對于下期產(chǎn)品銷售價格的判斷，預(yù)計下期產(chǎn)品銷售價格與本期持平的樣本企業(yè)占70.9%，僅有18.1%的企業(yè)預(yù)計產(chǎn)品銷售價格會有所上漲。可見，企業(yè)家普遍認為三季度產(chǎn)品銷售價格提升空間有限。

　　在產(chǎn)成品庫存方面，調(diào)查結(jié)果顯示本期產(chǎn)品庫存較上期有所提升的比例占39.3%，庫存下降的比例為20.2%，而上期選擇庫存提升的比例為22.5%，庫存下降的比例為34.3%?？傮w來看，本期樣本企業(yè)產(chǎn)成品庫存壓力有所上升。

　　從分行業(yè)來看，產(chǎn)業(yè)用和針織企業(yè)產(chǎn)成品去庫存略多，產(chǎn)成品庫存下降的企業(yè)占比超過50%。

　　對于下期產(chǎn)成品庫存的預(yù)期，選擇庫存下降的樣本企業(yè)比例為24.5%。樣本企業(yè)對下期產(chǎn)成品的去庫存判斷相對謹慎。

　　     4.本期盈利減少，看好下期預(yù)期

　　企業(yè)盈利方面，有58.5%的樣本企業(yè)本期盈利較上期增加或持平，比上期樣本企業(yè)的判斷下降較多。從不同企業(yè)規(guī)模來看，中型企業(yè)有近四成盈利增長，大型、小型企業(yè)中盈利增長的比重較少，分別為25.4%、14.3%。

　　對于2019年三季度盈利判斷，預(yù)期盈利增加的企業(yè)比重為36.3%，高于本期實際盈利增加的企業(yè)比例6.8個百分點。表明，樣本企業(yè)對三季度盈利預(yù)期看好。

　　     5.產(chǎn)能利用率上升，大型企業(yè)利用率高

　　產(chǎn)能利用水平方面，71.3%的樣本企業(yè)設(shè)備能力利用率保持在80%以上，比上期略升1.6個百分點。大、中型企業(yè)設(shè)備利用率高于小型企業(yè)，設(shè)備利用率在80%以上的企業(yè)比重分別達83.6%和75.0%。從分行業(yè)來看，棉紡、毛紡、麻紡、產(chǎn)業(yè)用和針織行業(yè)設(shè)備利用率80%以上的企業(yè)占比超過80%。

　　     6.本期原料備貨上升，對下期備貨略顯謹慎

　　本期企業(yè)原料采購量方面，有32.2%的樣本企業(yè)采購量有所增加，與上期相比上升7.9個百分點。整體來看，本期企業(yè)的原料備貨積極性比上期有所提升。

　　對于下期原料采購量的預(yù)計，有29.1%樣本企業(yè)選擇了“增加”，低于本期樣本企業(yè)的增加判斷?？梢姡瑯颖酒髽I(yè)對下期原料備貨態(tài)度略顯謹慎。

　　四、企業(yè)經(jīng)營管理決策狀況

　　市場需求不足為企業(yè)第一關(guān)注問題

　　對于本企業(yè)現(xiàn)階段生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的主要問題，“市場需求不足”上升為企業(yè)最關(guān)注的問題，尤其是國內(nèi)市場需求不足成為企業(yè)關(guān)注的重點。成本過快上漲問題雖仍是企業(yè)經(jīng)營者關(guān)注的問題，但關(guān)注度下降，選擇第一選項的比例下降為18.0%(上期為31.5%)。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進，企業(yè)對國內(nèi)市場的關(guān)注度不斷上升。本期認為“國內(nèi)市場需求不足”是第一問題的企業(yè)占比為26.8%，比上期占比(19.4%)上升7.4個百分點；認為“國際市場需求不足”是第一問題的企業(yè)占比為24.6%，比上期占比(15.3%)下降了9.3個百分點；認為“貿(mào)易摩擦”是第一問題的企業(yè)占比為15.3%，比上期占比(7.4%)上升7.9個百分點。

　　五、宏觀經(jīng)濟景氣情況

　　對當前行業(yè)形勢判斷，企業(yè)經(jīng)營管理者態(tài)度較上期樂觀度下降。有18.0%的樣本企業(yè)認為當前紡織行業(yè)總體運行樂觀(上期為29.5%)，有55.2%的企業(yè)認為運行狀況一般(上期為55.3%)，持不樂觀判斷的比例與上期相比增加11.6個百分比。

　　從分行業(yè)來看，毛紡、產(chǎn)業(yè)用和麻紡行業(yè)持樂觀判斷的企業(yè)比例相對較高。

　　     對于下期紡織行業(yè)總體運行狀況的預(yù)期，選擇樂觀的企業(yè)比例為24.7%，高于本期實際選擇樂觀的企業(yè)比重，顯示企業(yè)對下期宏觀經(jīng)濟總體運行持謹慎樂觀態(tài)度。

　　     對于下期國內(nèi)外市場的判斷，樣本企業(yè)對兩個市場的預(yù)期增加判斷都較為謹慎。預(yù)期下期紡織服裝國內(nèi)市場需求比本期“增加”的樣本企業(yè)僅20.3%；預(yù)期下期國外紡織服裝市場需求比本期“增加”的樣本企業(yè)也僅占21.0%。

　　六、企業(yè)經(jīng)營者對熱點問題的看法

　　1. 行業(yè)未來投資趨勢

　　關(guān)于本期樣本企業(yè)對所屬行業(yè)未來投資趨勢的判斷調(diào)查中，有9.4%的企業(yè)表示未來投資增加，比上期調(diào)查數(shù)據(jù)略降0.3個百分點；有42.2%的企業(yè)表示未來行業(yè)投資將有所下降，比上期比重上升18.2個百分點。從分地區(qū)來看，東部地區(qū)企業(yè)認為投資會增加的比重略高，而西部地區(qū)企業(yè)認為未來投資下降的比例較大。從行業(yè)分布來看，家紡行業(yè)企業(yè)認為未來投資增加的比例略高，為16.7%。

　　     2. 企業(yè)資產(chǎn)負債率水平

　　關(guān)于本期樣本企業(yè)資產(chǎn)負債率水平的調(diào)查中，總體看資產(chǎn)負債率在50%以下的企業(yè)占到了51.1%，比上期(49.5%)上升1.6個百分點；資產(chǎn)負債率在60%以上的企業(yè)占到樣本企業(yè)的22.2%，比上期(18.5%)上升3.7個百分點。企業(yè)總體負債率有所上升。分企業(yè)類型看，有26.5%的小型企業(yè)資產(chǎn)負債率大于60%。有43.5%的國有控股企業(yè)資產(chǎn)負債率要小于50%。分行業(yè)看，絲絹行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負債率較高，資產(chǎn)負債率超過60%的企業(yè)比例占66.7%。

　　     3. 企業(yè)稅費負擔

　　從企業(yè)稅費負擔增減占比看，有近四成企業(yè)本期稅費負擔減少，只有9%的企業(yè)感到稅費負擔有所加重。從企業(yè)類型看，更多的大型紡織企業(yè)感到減稅降費為企業(yè)帶來利好。分行業(yè)看，棉紡、印染、絲綢、針織行業(yè)超過60%企業(yè)感到稅費負擔減輕了。