行業(yè)集中度低,競爭激烈

　　行業(yè)集中度低。全國重點大型零售企業(yè)服裝類零售額數(shù)據(jù)顯示,2008-2010年女裝市場前十家企業(yè)的市占率在25%左右(前二十的企業(yè)市占率約在35%附近),而其他服裝品類中,童裝、女性內(nèi)衣、男褲、羊毛衫、男襯衫、男西裝的市占率分別為:40.8%、60.57%、35.44%、36.17%、40.44%、33.10%。2011年,女裝市場前十品牌的市占率提升到28%左右,但與其他品類相比,仍偏低。

　　行業(yè)競爭激烈。國內(nèi)品牌服裝零售市場處于完全競爭狀態(tài),其中女裝企業(yè)已超過2萬多家。以高端女裝品牌為例,近幾年高端女裝品牌市場前十的公司集中度反而呈現(xiàn)下降的趨勢,排名第一的品牌市占率在降低,08年排名第一的寶姿市占率5.91%,11年排名第一的寶姿市占率降到2.99%,且從第二名到第十名的品牌并不穩(wěn)定,更替頻繁。

　　品牌女裝定位趨同,面臨“淘品牌”、境外品牌的競爭

　　個性不突出、定位趨同。國內(nèi)品牌女裝區(qū)域色彩突出,有漢派、杭派、京派、粵派等風(fēng)格,但終端渠道實現(xiàn)全國布局的較少。目前在品牌設(shè)計、定位上成效較為明顯的國內(nèi)高檔女裝品牌有港股上市的寶姿和A股上市的朗姿股份。寶姿的國際化和規(guī)模擴張較為到位,朗姿以個性化設(shè)計能力突出,但與男裝品牌相比,收入規(guī)模普遍偏小。

　　面臨來自“淘品牌”、境外品牌的競爭。電商模式由于省略了中間環(huán)節(jié)的成本,加上快遞物流的高效率帶來的便捷,贏得了眾多消費者特別是年輕消費者的青睞,同時也進一步減低了行業(yè)的進入壁壘,每年有眾多個人或小公司以電商渠道涌入女裝行業(yè)。保守估計淘寶、拍拍、銀泰等電商網(wǎng)站的B2C女裝“淘品牌”數(shù)量接近500個。

　　消費趨勢呈現(xiàn)境外品牌為主,強調(diào)個性化、時尚化

　　由于大中華區(qū)市場強勁的消費增長前景,從定位高端的奢侈品到低端的快時尚品牌紛紛加大力度布局中國市場,截至2011年底,ZARA、H&M、C&A、GAP、Uniqlo在華門店數(shù)分別達到了92、77、36、13和113家,呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢。此外,國外的快時尚品牌向二三線發(fā)展的趨勢明顯。

　　運作模式:產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、渠道模式、產(chǎn)品策略

　　我們從產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、渠道模式以及產(chǎn)品策略等方面對品牌女裝企業(yè)進行總結(jié)分析。目前A股、港股上市品牌女裝中,快時尚品牌商多數(shù)采取輕資產(chǎn)的路線,而高端女裝品牌則傾向于擁有部分精品產(chǎn)能;供應(yīng)鏈信息化建設(shè)方面,國內(nèi)品牌女裝正進行中;渠道結(jié)構(gòu)中,因高檔女裝品牌渠道以中高檔商場為主,直營占比普遍偏高。

　　快時尚女裝品牌則加盟為主;產(chǎn)品策略中,多品牌是品牌女裝普遍采用的策略。