要分析應(yīng)收賬款和存貨對(duì)利潤(rùn)的影響,首先應(yīng)該弄清楚利潤(rùn)的基本構(gòu)成。利潤(rùn)本身是一個(gè)寬泛的概念。它有主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、可分配利潤(rùn)、未分配利潤(rùn)等不同的小概念,當(dāng)然也可以進(jìn)一步細(xì)分。在正常情況下,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是公司的主要利潤(rùn)來(lái)源。應(yīng)收賬款和存貨主要影響的是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)指標(biāo),當(dāng)然,也不排除有一些公司存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外的應(yīng)收賬款。

　　應(yīng)收賬款如何影響利潤(rùn)

　　應(yīng)收賬款表示公司已經(jīng)交付產(chǎn)品或提供勞務(wù),但尚未收到相應(yīng)的款項(xiàng)或以貨幣計(jì)量的勞務(wù)和財(cái)物。它的變化可直接導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的變化,從而影響利潤(rùn)。所以,掌握公司應(yīng)收賬款的分析方法有利于準(zhǔn)確掌握公司年報(bào)信息,對(duì)于識(shí)別公司是否操縱利潤(rùn)具有重要意義。

　　應(yīng)收賬款的分析主要是為了證實(shí)年報(bào)中的實(shí)際數(shù)據(jù)是否符合公司經(jīng)營(yíng)中的客觀(guān)性原則和相關(guān)的會(huì)計(jì)制度規(guī)定。如果公司在本年底虛開(kāi)發(fā)票,那么,公司在增加應(yīng)收賬款的同時(shí)也就增加了營(yíng)業(yè)收入,到來(lái)年又以諸如質(zhì)量不符合要求等名義將其沖回。這就使本年的營(yíng)業(yè)收入虛增從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的虛增。又如公司將已經(jīng)損失的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款科目,使虧損不體現(xiàn)出來(lái),也可以虛增利潤(rùn)。再如公司應(yīng)根據(jù)應(yīng)收款的賬齡長(zhǎng)短按規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金,少計(jì)或多計(jì)壞賬準(zhǔn)備金都可以增加或減少利潤(rùn)。不少企業(yè)明知某些高齡應(yīng)收賬款已成壞賬,但為了虛增利潤(rùn)不予沖銷(xiāo),或者為了隱匿利潤(rùn)而多提準(zhǔn)備金。

　　可以通過(guò)以下途徑來(lái)識(shí)別利用應(yīng)收賬款操縱利潤(rùn)的情況。

　　1、如果年底產(chǎn)生與應(yīng)收賬款相對(duì)應(yīng)的突發(fā)性的營(yíng)業(yè)收入,應(yīng)該對(duì)其進(jìn)一步了解,判斷企業(yè)是否利用了上文提到的技巧；對(duì)于高齡應(yīng)收賬款,在分析時(shí)應(yīng)將其剔除；其他應(yīng)收賬款的余額不應(yīng)過(guò)大,否則應(yīng)從其他應(yīng)收賬款和其他應(yīng)付賬款的明細(xì)表入手,識(shí)別是否有操縱利潤(rùn)的情況。

　　2、借助兩個(gè)指標(biāo)來(lái)判斷:賒銷(xiāo)比率=應(yīng)收賬款/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,若與正常的往年比較該比率較高或變動(dòng)較大,則表明公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要依賴(lài)應(yīng)收賬款,或者主營(yíng)業(yè)務(wù)收入存在很大不確定性,公司可能面臨很大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí),還要看另一比率:應(yīng)收賬款回收比率=銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/平均應(yīng)收賬款,若該比率很低,則表明應(yīng)收賬款的實(shí)際返還率也很低,這種情況下,企業(yè)可能虛構(gòu)了銷(xiāo)售額。

　　存貨如何影響利潤(rùn)

　　存貨是指公司在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品,或者為了出售仍然處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品,或者將在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料、物料,包括原材料、在產(chǎn)品、庫(kù)存商品、低值易耗品、委托加工物資等。

　　存貨一般來(lái)說(shuō)在企業(yè)總資產(chǎn)中所占比重較大,且品種、數(shù)量、規(guī)格多而雜,不易核實(shí),而存貨能夠通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本影響企業(yè)利潤(rùn),所以被企業(yè)操縱的可能性比較大。

　　識(shí)別存貨對(duì)利潤(rùn)的影響,可以采取以下幾種基本方法。

　　一是變更存貨計(jì)價(jià)方法。當(dāng)存貨價(jià)格處于上漲時(shí)期,采用后進(jìn)先出法,是將最高價(jià)格的材料入賬,使當(dāng)期成本費(fèi)用上升,減少當(dāng)期利潤(rùn)；若采用先進(jìn)先出法,是將最低價(jià)格的材料入賬,使當(dāng)期成本費(fèi)用下降,增加當(dāng)期利潤(rùn)。若存貨價(jià)格處于下降時(shí)期,則正好相反。企業(yè)可以利用變更存貨計(jì)價(jià)方法來(lái)調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)水平。但是將于2007年正式實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,取消了后進(jìn)先出法,要求一律采用先進(jìn)先出法,使所有企業(yè)的當(dāng)期成本反映的都是實(shí)際的歷史成本,而沒(méi)有人為調(diào)節(jié)因素。

　　二是存貨計(jì)價(jià)不當(dāng)。比如,通過(guò)提高產(chǎn)成品入庫(kù)單價(jià),多轉(zhuǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本,少計(jì)利潤(rùn)；不及時(shí)處理變質(zhì)報(bào)廢、質(zhì)次價(jià)高、長(zhǎng)期積壓的存貨,少提存貨減值準(zhǔn)備,虛增利潤(rùn);利用材料成本差異調(diào)節(jié)利潤(rùn),視利潤(rùn)的需要隨意結(jié)轉(zhuǎn);實(shí)物運(yùn)動(dòng)與賬務(wù)核算脫節(jié),產(chǎn)成品實(shí)際幾年前已經(jīng)發(fā)出,甚至有的已形成呆死賬款,但是因未收到貨款會(huì)計(jì)不作任何反映和處理,造成該確認(rèn)的銷(xiāo)售收入無(wú)法確認(rèn),存貨嚴(yán)重不實(shí),可能虛增利潤(rùn)。