導讀：近來，一些電子商務服務商競相與銀行合作，為中小企業(yè)提供在線融資服務。阿里巴巴IT視窗聯(lián)手建設銀行及工商銀行推出包括“e貸通”在內的多種貸款產品，敦煌網與建設銀行推出了“e保通”網絡信貸產品，網盛生意寶(http://china.toocle.com/)也與泰隆銀行合作推出了中小企業(yè)融資服務產品“貸款通”(www.goldtrust.cn/)。

　　中國電子商務研究中心發(fā)布的《第三方電子商務企業(yè)網絡融資服務模式研究報告》(點擊下載報告全文 http://b2b.toocle.com/zt/baogao.htm)監(jiān)測統(tǒng)計顯示，2010年上半年，我國針對中小企業(yè)的網絡融資服務放款規(guī)?？傤~超過75億元人民幣，預計2010全年有望首度突破“百億大關”，達到130億元人民幣新高。由此可見，“網絡融資”日漸成為一種新興的融資渠道。

　　緩解中小企業(yè)融資難

　　中小企業(yè)長期以來一直遭遇融資難題。銀行信貸是中小企業(yè)賴以融資的主要渠道，但目前我國小企業(yè)貸款占全國主要金融機構各項貸款的比例仍然較低，銀行推出的產品和服務與中小企業(yè)的需求尚存有較大的差距。

　　在前不久召開的“電子商務與金融發(fā)展論壇”上，工行浙江省分行副行長吳翔江表示：“中小企業(yè)財務不透明，信息不公開，對它的信用等級無法判斷好壞。而且如果按照銀行的傳統(tǒng)做法，依據企業(yè)的資產負債率、銷售額等數(shù)據來進行評判，那么，中小企業(yè)的信用度將會很低，銀行也沒法對它進行貸款。”阿里巴巴集團副總裁胡曉明認為，中小企業(yè)通常不愿意把財務公開，又沒有太多抵押資產，因此，銀行的傳統(tǒng)信貸流程不太適合中小企業(yè)。

　　據業(yè)內專家分析，中小企業(yè)貸款難這一事實的存在固然有企業(yè)本身信用體系不健全、企業(yè)誠信度不高、貸款金額小而需求急等原因，導致金融機構審貸時間長，貸款成本高，風險大。但是，金融行業(yè)必須制定一個有效的應對之策，從金融計劃、機制、政策與措施上全方位、多層次來破解這一難題。

　　正是在此形勢下，專注于中小企業(yè)、基于第三方電子商務平臺與銀行合作的網絡貸款模式應運而生。“網絡融資”，顧名思義，當然離不開網絡，它是指建立在網絡提供中介服務基礎上的企業(yè)與銀行或第三方機構之間的一種借貸。貸款人通過在網上填寫貸款需求申請與企業(yè)信息等資料，借助第三方平臺或直接向銀行提出貸款申請而獲得的一種新型貸款方式。“網絡融資”這一金融服務平臺，實現(xiàn)了銀行系統(tǒng)與交易、資金、物流等網絡平臺的對接，中小企業(yè)申請貸款時完全可以做到全流程網上操作，非常便捷?？梢哉f，相對于傳統(tǒng)的金融機構貸款手續(xù)，“網絡融資”的貸款方式更靈活，融資門檻更低、效率更高，這無疑是最能吸引中小企業(yè)的地方，也是“網絡融資”存在的意義所在。

　　對于破解中小企業(yè)融資難題，政府層面和市場層面都對“網絡融資”寄予了很高的期望。今年7月1日，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關于進一步做好中小企業(yè)金融服務工作的若干意見》，提出研究推動中小企業(yè)貸款網絡在線審批，建立審批信息網絡共享平臺，進一步改進和完善中小企業(yè)金融服務。由此拓寬融資渠道，著力緩解中小企業(yè)的融資困難，支持和促進中小企業(yè)發(fā)展。

　　銀行拓展網絡融資渠道

　　在金融界，網絡貸款正成為一股新興融資力量迅速擴展開來。據吳翔江介紹，工商銀行的“網貸通”產品自推出以來，目前在全國的客戶數(shù)已接近1萬戶。截至上月末，工行網絡融資貸款的余額超過了550億元，旗下多個品種“遍地開花”。在浙江，“網貸通”的用戶數(shù)已達到2300多家。

　　據建設銀行公司業(yè)務部總經理靳彥民介紹，新形勢推動新模式誕生，銀行在推廣網絡銀行服務方面接下來的重點就是提供網絡貸款，但是自身推進很難，所以，建設銀行把與電子商務平臺的合作放在首位，這也是專門為電子商務客戶量身定制的創(chuàng)新服務模式。

　　中國農業(yè)銀行公司業(yè)務部、小企業(yè)金融部副總經理楊宜也表示，為服務中小企業(yè)，農業(yè)銀行不僅確立以中小企業(yè)為基礎客戶群體的戰(zhàn)略定位，加大對中小企業(yè)信貸有效投放，優(yōu)化內部流程，提高貸款審批效率，同時也努力提升金融產品創(chuàng)新機制。在這方面就包括探索信用融資模式，把網絡信用作為評判中小企業(yè)的依據。

　　不過，目前銀行與電子商務平臺合作推出網絡貸款服務，其風險和挑戰(zhàn)同樣不容忽視。靳彥民指出，目前的挑戰(zhàn)和風險主要包括五個方面，一是法律、監(jiān)管方面的制約，特別是在合規(guī)風險上。二是中小企業(yè)征信體系不太完善，特別是適合電子化、網絡化的信息還是高度分散，需要有人出來整合。三是傳統(tǒng)銀行機制方面的制約，特別是組織機構的沖擊。四是銀行、電子商務網站不同企業(yè)文化的碰撞。五是政策多變的挑戰(zhàn)，如“超級網銀”的推出，第三方支付的規(guī)范，海關關稅政策的調整等。

　　雖然面臨上述風險和挑戰(zhàn)，但靳彥民依然認為，銀行與電子商務企業(yè)的業(yè)務合作仍是大勢所趨?，F(xiàn)在電子商務發(fā)展剛剛起步，金融服務也是剛剛起步，未來空間很大，特別是在信息處理等方面，如何整合、挖掘信息，創(chuàng)造商機，將變得非常重要。另外，雙方合作的深度和廣度也將進一步提升，需要探索更高形式的合作模式。吳翔江也強調，開展網絡融資，誠信非常重要。隨著國內誠信環(huán)境的逐步改善，網絡融資將來也必然會越來越好。

　　全力探索網絡時代“三贏”{page_break}

　　在業(yè)內人士看來，新興的“網絡融資”將為銀行、第三方電子商務平臺、中小企業(yè)帶來“三方共贏”。對中小企業(yè)來說可以有效解決融資需求;對第三方電子商務平臺來說能夠為網站會員提供更多增值服務，提升網站競爭力;而對銀行來說則可以通過整合第三方電子商務平臺等社會資源，加速自身金融產品創(chuàng)新挖掘新的商機。

　　對于廣大中小企業(yè)來說，常常面對急需資金但又無處可尋的困境：由于缺乏資金，競爭力不足，一些中小企業(yè)甚至因為資金鏈斷裂而不得不徘徊在破產邊緣;同時，中小企業(yè)抵押不足、抗風險能力弱，往往達不到貸款申請條件，而被銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務拒之門外。網絡融資讓這些中小企業(yè)點點鼠標即可實現(xiàn)貸款的申請、審批、放款等流程，打破了時間和空間上的限制，既能有效破解中小企業(yè)貸款難題，同時還大幅降低了企業(yè)的融資成本，非常方便且簡潔實用。

　　對于電子商務企業(yè)來說，透過網絡融資產品，一方面緩解了中小企業(yè)融資難的問題，另一方面也增加了其客戶黏性，更好地提升用戶體驗。對此，中國電子商務研究中心分析師張周平指出，基于垂直行業(yè)發(fā)展的第三方專業(yè)電子商務商，此舉不但順利實現(xiàn)了由基于B2B信息流的服務向資金流服務的有機擴張，而且拓展了自身服務領域，豐富了商業(yè)模式。

　　根據有關數(shù)據顯示，隨著網絡融資規(guī)模突破“百億大關”，在有效解決中小企業(yè)難題的同時，電子商務企業(yè)也必將尋求新的盈利方式。對于網絡融資的盈利模式，中國電子商務研究中心做出了前瞻性的預測：一是利率分成。小額貸款利率較基準貸款利率往往有較大幅度的上浮，存在收益分成空間。二是廣告收入。網絡貸款服務用戶以中小企業(yè)為主，這是理財產品、高端消費品等廣告投放的對象。三是專項服務收費。第三方電子商務服務商通過為企業(yè)提供專項服務的方式來收取費用，比如認證會員網絡交易記錄、對流動資產進行評估保證等。

　　無論實現(xiàn)哪種盈利方式，對于中小企業(yè)和電子商務企業(yè)來講都是皆大歡喜的局面：通過網絡融資，中小企業(yè)解決了融資難的問題，而在融資形成一定規(guī)模后，盈利才是電子商務企業(yè)的終極目標。也只有形成新的盈利模式，企業(yè)才能不斷發(fā)展壯大。中國電子商務研究中心金融研究員馮林表示，目前我國網絡融資服務的整體市場仍處于用戶積累的初級階段，但伴隨市場規(guī)模擴大、運營成本增加，探索盈利模式將是必然之舉。