高端紡織原料市場(chǎng)硝煙再起，這一次，添柴加火的是中石油。

　　8月22日，中國(guó)石油宣布，將在廣東揭陽(yáng)市的新型綜合石化總廠，選擇霍尼韋爾UOP建造世界上最大的單套PX裝置，新的解吸劑輕質(zhì)化芳烴聯(lián)合裝置每年將產(chǎn)260萬(wàn)噸的對(duì)二甲苯(PX)，借此中石油PX產(chǎn)能將翻一番。

　　據(jù)悉，全球98%的PX都用于精對(duì)苯二甲酸(PTA)的合成，是聚酯產(chǎn)業(yè)的龍頭原料。以往，國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)主要以中石油、中石化為代表的國(guó)有企業(yè)居多，而PTA市場(chǎng)則由民營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)鏈存在一定程度的不對(duì)稱。

　　如今，伴隨著恒力、恒逸、榮盛、盛虹等一眾民企，爭(zhēng)先上馬大型煉化一體化項(xiàng)目，產(chǎn)業(yè)鏈不斷向上游延伸，正在迅速占領(lǐng)國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)份額。

　　在此之際，中石油擬建造世界上最大的單套PX裝置，預(yù)示著國(guó)企、民企在PX領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)序幕已經(jīng)拉開(kāi)。數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)幾年中國(guó)PX新增產(chǎn)能將呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，屆時(shí)，國(guó)內(nèi)或?qū)⒂瓉?lái)一場(chǎng)血腥的價(jià)格戰(zhàn)。

　　和民營(yíng)煉化搶生意，中石油為何搶灘PX？

　　“我們?nèi)ツ晟a(chǎn)PX超過(guò)100萬(wàn)噸”，揚(yáng)子石化芳烴廠廠長(zhǎng)汪琦對(duì)自己廠的表現(xiàn)感到滿意。2018年中國(guó)石化發(fā)起全系統(tǒng)增產(chǎn)PX，捍衛(wèi)PX市場(chǎng)份額行動(dòng)。揚(yáng)子石化芳烴廠以90萬(wàn)噸/年產(chǎn)能，通過(guò)延長(zhǎng)大修周期、穩(wěn)定運(yùn)行，增加有效生產(chǎn)時(shí)間，超產(chǎn)逾10%。但是，這一增量與龐大的進(jìn)口相比，影響仍然有限。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年P(guān)X進(jìn)口1444萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)消費(fèi)總量的59.2%，連續(xù)3年超過(guò)55%。主要來(lái)自韓國(guó)、日本等國(guó)家和地區(qū)。中國(guó)錯(cuò)失了自2005年以來(lái)PX與PTA同步協(xié)調(diào)發(fā)展的機(jī)會(huì)之窗，造成PX與PTA區(qū)段性短缺和過(guò)剩，導(dǎo)致芳烴產(chǎn)品鏈約60%的利潤(rùn)集中在PX環(huán)節(jié)；而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)過(guò)剩的PTA則舉步維艱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年P(guān)X理論盈利779元/噸；2018年前11個(gè)月，國(guó)內(nèi)進(jìn)口PX約1440萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史新高，效益被國(guó)外廠家拿走。

　　而隨著中國(guó)消費(fèi)升級(jí)階段的到來(lái)，汽車、家電、紡織、房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)持續(xù)發(fā)展態(tài)勢(shì)，未來(lái)以乙烯和對(duì)二甲苯(PX)為代表的石化產(chǎn)品需求均有較大增長(zhǎng)空間。當(dāng)前，中國(guó)乙烯當(dāng)量消費(fèi)水平約為31千克/人。參考發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的當(dāng)量乙烯消費(fèi)規(guī)律，考慮中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)和人口結(jié)構(gòu)特征，預(yù)計(jì)2050年，中國(guó)乙烯當(dāng)量消費(fèi)水平達(dá)到60～70千克/人的飽和值。

　　中國(guó)的乙烯原料結(jié)構(gòu)與歐洲相近，石油基原料占到80%以上。隨著煤制烯烴、甲醇制烯烴、天然氣制烯烴等技術(shù)路徑的發(fā)展，中國(guó)的乙烯原料結(jié)構(gòu)已呈多元化趨勢(shì)。盡管如此，石油基制烯烴路線憑借產(chǎn)品多元化、產(chǎn)品鏈條完整的優(yōu)勢(shì)，在2050年之前占比仍達(dá)到60%以上，占據(jù)主導(dǎo)地位。當(dāng)前，中國(guó)纖維消費(fèi)量為28千克/人，其中約1/3用于紡織品出口加工。即使考慮部分紡織業(yè)轉(zhuǎn)移到國(guó)外，由于中國(guó)紡織業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，未來(lái)中國(guó)仍將占全球紡織品較大份額。預(yù)計(jì)2040年后，纖維消費(fèi)量逐漸達(dá)到飽和值40～50千克/人。乙烯當(dāng)量需求和纖維需求的增長(zhǎng)拉動(dòng)化工用油持續(xù)增加，預(yù)計(jì)2045-2050年趨于飽和。

　　而據(jù)了解，中石油目前旗下?lián)碛羞|陽(yáng)石化70萬(wàn)噸/年、烏魯木齊石化100萬(wàn)噸/年、四川石化75萬(wàn)噸/年的PX產(chǎn)能。

　　總體而言，中石油PX產(chǎn)能遠(yuǎn)低于中石化，甚至低于新近投產(chǎn)的恒力石化450萬(wàn)/年的PX產(chǎn)能。而且緊隨其后迎來(lái)建產(chǎn)的PX產(chǎn)能，還有浙江石化一期400萬(wàn)噸/年，恒逸文萊150萬(wàn)噸/年，盛虹石化280萬(wàn)噸/年等大型民企項(xiàng)目。

　　此番中石油擬新建世界最大的單套PX裝置，便是為適應(yīng)資源、市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)政策等方面的變化，做出的清晰定位。

　　早在2017年，中石油就明確中委廣東石化項(xiàng)目最終調(diào)整為煉油-芳烴-化工一體化方案，調(diào)整后，廣東石化項(xiàng)目將按照2000萬(wàn)噸/年煉油+260萬(wàn)噸/年芳烴+120萬(wàn)噸/年乙烯方案建設(shè)。

　　作為中石油一次性投資最大的煉化一體化項(xiàng)目——中委廣東石化2000萬(wàn)噸煉化一體化的重要組成單元，260萬(wàn)噸/年芳烴項(xiàng)目承載的意義重大。

　　據(jù)悉，PX裝置預(yù)計(jì)將在2021年試運(yùn)行，和盛虹石化、浙江石化二期基本處于同一時(shí)間，其中的深意已不言而喻。

　　高端紡織原料市場(chǎng)的角逐：三足鼎立到二強(qiáng)相爭(zhēng)！

　　大連恒力石化450萬(wàn)噸/年P(guān)X生產(chǎn)裝置投入商業(yè)運(yùn)行，已經(jīng)主導(dǎo)了PTA產(chǎn)業(yè)的民營(yíng)資本大舉向其上游PX發(fā)展。這預(yù)示著國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)變局大戲已經(jīng)拉序幕。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2020年，包括浙江石化、恒力石化、盛虹石化等更大規(guī)模、更新技術(shù)PX生產(chǎn)裝置將建成和投入運(yùn)行，上述3家企業(yè)新增產(chǎn)能合計(jì)達(dá)1450萬(wàn)噸，占新增產(chǎn)能68%。屆時(shí)國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)將呈現(xiàn)國(guó)企、進(jìn)口、民營(yíng)三家并存新格局，爭(zhēng)奪市場(chǎng)的大戰(zhàn)難以避免。

　　2019年上半年，大連450萬(wàn)噸/年芳烴裝置建成投產(chǎn)，其對(duì)二甲苯(PX)產(chǎn)能是之前居亞洲第一大芳烴20多年的揚(yáng)子石化的5倍。到2020年，國(guó)內(nèi)新增PX產(chǎn)能將達(dá)到2100萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能3370萬(wàn)噸，實(shí)際產(chǎn)量與2850萬(wàn)噸/年需求量基本相當(dāng)。這或許是國(guó)內(nèi)PX產(chǎn)業(yè)格局調(diào)整豎起的第一張多米諾骨牌，隨之而來(lái)的是超過(guò)55%的進(jìn)口總量逐漸被擠出中國(guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將復(fù)制聚酯(PTA)競(jìng)爭(zhēng)曾經(jīng)歷過(guò)的格局，即從國(guó)企、進(jìn)口和民營(yíng)三足鼎立，到國(guó)企與民營(yíng)的兩強(qiáng)相爭(zhēng)，并在相當(dāng)程度上由民企主導(dǎo)的局面。

　　中國(guó)石化9家企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能493萬(wàn)噸/年，與剛投入運(yùn)行的大連恒力PX450萬(wàn)噸/年規(guī)?；鞠喈?dāng)，也低于周邊國(guó)家平均產(chǎn)能，起步早的國(guó)企在規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)上處于弱勢(shì)。但份額之爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)某種程度上取決于產(chǎn)品鏈的匹配性狀，中國(guó)石化自有330萬(wàn)噸PTA產(chǎn)能，自我消化部分PX，部分進(jìn)入市場(chǎng)，產(chǎn)品鏈優(yōu)勢(shì)明顯。中國(guó)石化也正進(jìn)一步優(yōu)化和匹配資源：以自有芳烴成套技術(shù)在海南煉化新建的100萬(wàn)噸/年P(guān)X裝置即將投產(chǎn)；并時(shí)隔10多年后，再度規(guī)劃投資新建超過(guò)300萬(wàn)噸/年P(guān)TA裝置；揚(yáng)子石化等具有較大規(guī)模的PX裝置與進(jìn)口比有屬地優(yōu)勢(shì)，與新建民企比，有裝置完成折舊，以及煉化一體化配套優(yōu)勢(shì)和企業(yè)群資源優(yōu)化優(yōu)勢(shì)。因此，即使是出于生產(chǎn)連續(xù)性考慮，國(guó)企現(xiàn)有大部分產(chǎn)能不可能退出。恒力、逸盛等新晉PX巨頭同時(shí)也是PTA主要生產(chǎn)商，他們的PX裝置產(chǎn)量將首先滿足自身下游PTA的原料需要，替代先前的進(jìn)口。進(jìn)口產(chǎn)品隨著額外的關(guān)稅和物流成本，與本土企業(yè)相比，競(jìng)爭(zhēng)處于劣勢(shì)，這意味著中國(guó)國(guó)內(nèi)PX市場(chǎng)將淘汰進(jìn)口產(chǎn)品。

　　三足鼎立只存在于國(guó)內(nèi)新產(chǎn)能增加過(guò)程中，是暫時(shí)的，最終結(jié)局可能是國(guó)有和民營(yíng)兩強(qiáng)相爭(zhēng)——國(guó)企煉化一體化優(yōu)勢(shì)和民企規(guī)模技術(shù)優(yōu)勢(shì)相抵。但民企起碼在一定期間內(nèi)，將復(fù)制PTA演變格局，主導(dǎo)PX市場(chǎng)，構(gòu)建上下游匹配的企業(yè)集群。