隨著國內(nèi)新冠肺炎疫情防控工作的持續(xù)有效開展，疫情對我國紡織企業(yè)生產(chǎn)運營的負面影響逐漸下降，國內(nèi)復工復產(chǎn)復商復市有序推進，企業(yè)設(shè)備的產(chǎn)能利用率逐步提升，企業(yè)對行業(yè)未來發(fā)展信心逐漸提升。據(jù)筆者測算，在國內(nèi)市場消費回暖的支撐作用下，預期四季度紡織行業(yè)工業(yè)增加值或扭轉(zhuǎn)當前負增長態(tài)勢。

國內(nèi)紡服市場增長可期

今年二季度以來，國內(nèi)消費市場需求逐步恢復。據(jù)中國人民銀行對5000戶企業(yè)家調(diào)查問卷結(jié)果顯示，2020年二季度，國內(nèi)訂單指數(shù)為50.9%，較一季度提升33.5個百分點，出口訂單指數(shù)為32.0%，較一季度提升12.9個百分點。與中國人民銀行調(diào)查情況一致，據(jù)中紡聯(lián)對紡織企業(yè)景氣調(diào)查情況來看，紡織行業(yè)面臨的內(nèi)需市場恢復較快，國際市場仍表現(xiàn)低迷的局面。根據(jù)問卷調(diào)查測算，預期2020年三季度，紡織行業(yè)新訂單指數(shù)或達59.7，較二季度將提升7.5個點；國外訂單指數(shù)或為46.6，較二季度也將增加9.6個點。可以看出，紡織企業(yè)普遍對國內(nèi)市場需求回暖保持樂觀預期。

圖1：我國紡織行業(yè)新訂單指數(shù)情況

數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究院

除市場訂單預期回暖外，網(wǎng)絡(luò)渠道、新興渠道的發(fā)力，也為國內(nèi)消費回暖發(fā)揮重要支撐作用。據(jù)中紡聯(lián)上海辦調(diào)查顯示，2020年消費者購買服裝的途徑主要是網(wǎng)絡(luò)渠道，由于疫情影響，網(wǎng)絡(luò)購物渠道進一步滲透，有51.0%的受訪者表示網(wǎng)購是其主要購買服裝途徑。根據(jù)當前網(wǎng)絡(luò)銷售數(shù)據(jù)來看，服裝產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售渠道活躍，增長明顯。2020年第二屆雙品網(wǎng)購節(jié)（2020.4.28-2020.5.10）數(shù)據(jù)顯示，服裝鞋帽及針紡織品的銷售額同比增長24.2%。同時，以設(shè)計師定制、網(wǎng)紅明星推薦、情侶款、國潮文化等特征為新品的服裝品牌達40298個，零售額達38.1億元。國內(nèi)運動品牌天貓銷售數(shù)據(jù)同樣呈現(xiàn)顯著增長。2020年7月，安踏、李寧、FILA、特步及探路者在天貓旗艦店合計銷售5.7億元，同比增長55.8%。

圖2：我國消費者購買服裝的主要渠道

數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會上海辦事處

國際市場短期內(nèi)難有改善

與國內(nèi)市場回暖態(tài)勢相比，國際市場的消費啟動略顯緩慢。當前從日本、歐盟、美國三大主要消費市場來看，其市場消費仍十分低迷，且短期內(nèi)難以恢復至疫情之前水平。

日本紡織服裝今年以來持續(xù)處于低迷狀態(tài)。據(jù)日本數(shù)據(jù)顯示，今年以來，日本紡織服裝零售額較上年同期，一直處于減少狀態(tài)。2020年7月，日本紡織服裝零售額為6750億日元，同比下降18.9%。

圖3：日本紡織服裝零售情況

數(shù)據(jù)來源：METI

歐盟市場中，受疫情影響沖擊，經(jīng)濟大幅下滑，失業(yè)率上升，居民收入減少，同時也導致消費支出縮減。據(jù)歐盟統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，歐盟二季度GDP同比下降11.7%，較一季度降幅大幅加深；7月失業(yè)人數(shù)達151.8萬人，失業(yè)率增長7.2%；6月歐盟紡織服裝零售額同比下降25.6%。

圖4：歐盟紡織服裝零售情況

數(shù)據(jù)來源：Eurostat

美國市場也未現(xiàn)消費回暖趨勢。近期，美國密歇根大學發(fā)布數(shù)據(jù)，美國8月消費者信心指數(shù)終值為74.1，已經(jīng)連續(xù)5個月低于80，消費者信心指數(shù)持續(xù)處于低迷區(qū)間。同時，美國政府每周提供600美元的失業(yè)補助金已于7月31日到期，當前，美國各州逐步按照其總統(tǒng)8月8日的行政令發(fā)放300美元的額外失業(yè)補助金，減半的失業(yè)補助金及緩慢的抵達，將會繼續(xù)影響美國國民居民的消費支出?？傮w來看，國際市場需求承壓局面短期難有緩解。

四季度或扭轉(zhuǎn)當前工業(yè)增加值負增長勢頭

在國內(nèi)外市場的綜合作用下，尤其是國內(nèi)市場逐步回暖的支撐作用下，2020年一季度我國紡織業(yè)產(chǎn)能利用率為67.2%，二季度較一季度提升5.5個百分點至72.7%，企業(yè)對未來發(fā)展信心增強。根據(jù)對紡織企業(yè)經(jīng)營者調(diào)查結(jié)果測算，預期2020年三季度我國紡織行業(yè)景氣指數(shù)將達55.7，較二季度行業(yè)景氣指數(shù)進一步提升4.7個點。筆者根據(jù)近年來紡織行業(yè)景氣走勢與紡織行業(yè)工業(yè)增加值增速的關(guān)系擬合測算，預期2020年四季度我國紡織行業(yè)工業(yè)增加值增速或扭轉(zhuǎn)負增長態(tài)勢，紡織市場供給將會擴大。