調(diào)研路線

　　此次調(diào)研采取一線實(shí)地調(diào)研和座談參觀考察相結(jié)合的形式，從庫爾勒市出發(fā)、途經(jīng)鐵門關(guān)、庫車縣、沙雅縣、阿瓦提縣，巴楚縣，岳普湖縣，最后于喀什市散團(tuán)。(如圖中深藍(lán)色箭頭所示)。調(diào)研路線對(duì)了解南疆皮棉產(chǎn)量和質(zhì)量情況具有指導(dǎo)意義，根據(jù)i棉網(wǎng)公檢數(shù)據(jù)，此次調(diào)研路線經(jīng)過的市皮棉加工量占新疆自治州除兵地企業(yè)外皮棉加工量的58%，經(jīng)過的市縣級(jí)占南疆除兵地企業(yè)外皮棉加工量的48%。

調(diào)研結(jié)論

　　18/19年度南疆加工周期延后，減產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)

　　今年南疆天氣很特殊，春天來的晚，還刮了幾場(chǎng)大風(fēng)，種植期后延，霜在秋季來的特別早，一前一后的時(shí)間縮短了20天左右，目前南疆整體加工進(jìn)度與去年同比慢5-7天，南疆機(jī)采棉采摘進(jìn)度90%，手摘棉采摘進(jìn)度60%以上。棉花纖維在生長(zhǎng)過程中先伸長(zhǎng)再加粗，冷空氣來的早，導(dǎo)致鈴重減幅較大，從平均3.8g至3.2g，且隨著機(jī)采棉比例的提高，棉花頂部未來得及開的桃不能單獨(dú)采摘，衣分和籽棉產(chǎn)量較往年有所下降。庫車、沙雅和新和三地18年產(chǎn)量預(yù)計(jì)減產(chǎn)5%-8%(庫沙新2017年棉花加工量51萬噸)，阿克蘇整體單產(chǎn)最好，巴州次之(減產(chǎn)5%左右，巴州地方2017年棉花加工量46萬噸)，喀什減產(chǎn)最嚴(yán)重(10%以上，籽棉畝產(chǎn)比去年降低50公斤以上，喀什地方2017年棉花加工量65萬噸)，整個(gè)南疆減產(chǎn)幅度5%-10%(減產(chǎn)量10-20萬噸)，全疆新棉產(chǎn)量大概率506萬噸以下。

　　機(jī)采棉比例繼續(xù)增加，質(zhì)量有較大幅度提高

　　疆內(nèi)企業(yè)意向通過土地流轉(zhuǎn)，加大棉花規(guī)模化種植面積，機(jī)采棉比例進(jìn)一步提高。據(jù)相關(guān)人士介紹，岳普湖地區(qū)棉花種植面積約70萬畝，17年機(jī)采棉種植面積5萬畝，18年機(jī)采棉種植面積約30萬畝，機(jī)采棉種植比例大幅提高，就企業(yè)來看，機(jī)采棉的種植比例從去年的不到50%提高到今年的70%左右;庫爾勒地區(qū)某大型軋花廠機(jī)采棉收購比例達(dá)40%，庫爾勒地區(qū)機(jī)采棉比例在20%以上。未來隨著土地流轉(zhuǎn)的進(jìn)行，機(jī)采棉的比例有望繼續(xù)提高，在機(jī)采棉種植比例提高的同時(shí)，棉花集中上市階段對(duì)軋花廠加工能力和場(chǎng)地大小的要求提高，今年加工周期有所延長(zhǎng)。積溫時(shí)間較往年縮短，馬值和強(qiáng)力指標(biāo)大幅提高，從已加工的指標(biāo)看，馬值B級(jí)占比60%，長(zhǎng)度29mm(包括)以上70%，斷裂比28(包括)以上占比60%，甚至岳普湖某軋花廠皮棉大部分指標(biāo)在“雙30”，而去年南疆馬值普遍偏高。

　　南疆新棉銷售緩慢，期貨套保比例增加

　　南疆機(jī)采棉平均價(jià)格6.0-6.2元/公斤，手摘棉平均價(jià)格7.0-7.2元/公斤，加工成本1000元/噸左右，手摘棉整體成本在15800-16200元/噸，機(jī)采棉收購成本15300元/噸左右。相對(duì)于北疆整體15000-15500的成本，南疆新棉性價(jià)比較低，加上現(xiàn)階段商業(yè)庫存、工業(yè)庫存高企，紡企對(duì)后市預(yù)期不樂觀，主動(dòng)補(bǔ)庫需求不大，南疆現(xiàn)貨走貨明顯差于往年同期，有的軋花廠手摘棉還未開始走貨，更多地通過在合適的期貨點(diǎn)位進(jìn)行套保，尋求后期需求轉(zhuǎn)好后合適價(jià)格平倉銷售。

　　長(zhǎng)絨棉收購價(jià)格高居不下，產(chǎn)量和質(zhì)量均有所下滑

　　阿瓦提是全疆長(zhǎng)絨棉種植基地，占全疆長(zhǎng)絨棉產(chǎn)量的80%，與美國皮馬棉相比，新疆長(zhǎng)絨棉劣勢(shì)在于三絲問題，且長(zhǎng)絨棉種子品種繁多，質(zhì)量不等。預(yù)計(jì)18年阿瓦提長(zhǎng)絨棉產(chǎn)量6.5-6.7萬噸，全疆長(zhǎng)絨棉產(chǎn)量8萬噸左右，與去年同期基本持平或略減。今年長(zhǎng)絨棉收購價(jià)格高居不下，棉農(nóng)惜售，長(zhǎng)度和衣分低，軋花廠謹(jǐn)慎收購。籽棉價(jià)格前期9.2-9.3，中期國慶節(jié)前魯泰收購價(jià)10.1，棉農(nóng)惜售心理加大，目前價(jià)格回到了9.1-9.2，但長(zhǎng)度和衣分欠佳，企業(yè)收購成本在26000左右，皮棉價(jià)格倒掛，長(zhǎng)絨棉與細(xì)絨棉價(jià)差擴(kuò)大至2塊/公斤，企業(yè)收購心理價(jià)位8.5元/公斤。從已加工的指標(biāo)來看，長(zhǎng)絨棉整體平均長(zhǎng)度(35-36mm間占大多數(shù))和整體衣分都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年，其中以新海44號(hào)品質(zhì)相對(duì)最佳。銷售方面，目前尚未接到訂單，而往年華芳等企業(yè)早已下單，相關(guān)人士認(rèn)為中美貿(mào)易戰(zhàn)促使下游減少長(zhǎng)絨棉用量以節(jié)約棉花成本。

　　疆內(nèi)紡織服裝補(bǔ)貼政策助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)，紗線成品疆內(nèi)銷售比例不大

　　在新疆紡織服裝補(bǔ)貼政策下，疆內(nèi)紡紗產(chǎn)能迅速增加，棉紡重心向新疆傾斜，庫車某紗廠從動(dòng)工到試開工僅用半年時(shí)間，預(yù)計(jì)在2020年以后新疆地區(qū)棉紡產(chǎn)能占全國總產(chǎn)能的45以上。疆內(nèi)紗廠利潤(rùn)普遍較好，一方面得益于企業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，另一方面得益于新疆地區(qū)的紡織扶持政策。據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，整體下來，新疆紡紗電費(fèi)和水費(fèi)成本800元/噸，人工成本800元/噸，按照32支精梳棉紗折算可優(yōu)惠2000-3000元/噸左右，相對(duì)內(nèi)地利潤(rùn)可觀。紡紗產(chǎn)能政策紅利下大幅擴(kuò)張的同時(shí)，下游坯布服裝端產(chǎn)能尚未跟上，從調(diào)研的幾家紗廠來看，企業(yè)紗線成品90%仍然銷往內(nèi)地，僅10%的份額留疆消化，未來需要關(guān)注新疆紡織服裝政策的變化。