証券監(jiān)督會のウェブサイトが昨日発表した情報によると、中國銀行（60988）（60988）はA株の公開発行総額が400億元を超えないということです。

四大行中初の再融資計畫が認められた大業(yè)である。

また、証券監(jiān)督會のウェブサイトによると、交通銀行（6001328）（6001328）A株予約案は今月28日（金）に開催されます。

まだ転債の上場許可書を待っています。

資本の充足率と貸付けの貯蓄率が低いため、中國銀行は國有の大銀行の中で資本の圧力が最も大きく、また最初に再融資計畫を披露した銀行です。

今年1月22日、中國銀行はA株市場で400億元を超えない人民元の転換可能債務(wù)及び発行総株価20%を超えないH株融資方案を発行すると発表しました。

この計畫はその後、銀行が3月19日に開催する株主総會で可決される。

メディアの報道によると、中行の有力者に近いということで、今回の中行は、H株案が宙に浮いてしまう前に、A株の転換可能債務(wù)の発行を早期に袋に入れたいということです。

取引に近い関係者によると、今回は中間銀行が審査會の承認を得た後、さらに「1週間ほど」を待たなければならない。

中國銀行がこれまで発表した公告によると、転換可能価額の初期転換価額は、公募説明書の公布前の20日間の取引日の會社株式の平均価格と前の取引日の平均価格を下回ってはならず、かつ適切な転換プレミアムを設(shè)定することができる。

これに対して、齊魯証券は、転換前に債権の形で存在し、一定の利息支出を増やす以外に、元株主の権益に対しては償卻を構(gòu)成しないで、會社のROE（純資産収益率）、PE（株式益率）などの指標(biāo)に対して圧力を構(gòu)成しないと述べています。

転換條件が満たされた後、一部または全部の保有者が転換可能な債務(wù)を株式會社に転換したとしても、元株主の権益に対する償卻は一回性のものではなく、徐々に薄くなり、影響も著しく減少した。

齊魯証券は分析します。

A株の融資計畫がほぼ完成しているのに対し、投資家が最も関心を持っている中行H株の発行は株の割り當(dāng)てですか？それとも増配ですか？最終的には確定していません。

メディアの報道によると、最終的に配當(dāng)（すなわち増配）を選ぶか、それとも古い株主に株式を供與するかについては、各當(dāng)事者の意見がまだ統(tǒng)一されておらず、最終的にどの案が勝者となりますか？

4月中旬に、中銀國際、建設(shè)銀國際、工銀國際、米銀、瑞信の5つの株式引受業(yè)者を選定しました。

株式交易方案は金曜日に行われます。

交通銀行（相場、情報、コメント）A株の融資案は今月28日に開かれます。

以前の公告によると、交通銀行の再融資はA%2 BH株式割當(dāng)方式を採用しており、今回の株式割當(dāng)比率は10株當(dāng)たり1.5株を超えない。融資総額は人民元420億元を超えない。資金募集は関連発行費用を差し引いた後、すべて本銀行の資本金を補充し、資本充足率を高めるために使用される。

交通銀行420億元の融資規(guī)模は建設(shè)銀行（60939）と中國銀行に次ぐ。

これに対し、東方証券銀行業(yè)のアナリスト、王鳴飛氏は「取引大手株主財政部とHSBCに加え、H株は420億元の67%を消化する。このようにA株は33%と140億元の規(guī)模を負擔(dān)するだけで、市場はこれまで予想していたこともあって、A株に対する衝撃は小さいはずだ」と指摘した。

各銀行の融資規(guī)模が基本的に決まってから、融資が始まる時間の窓口は市場神経に最も影響を與えます。

メディアによると、時間窓口の爭奪は依然として激しく、融資待ちの各種企業(yè)は早く適切な窓口を見つけたいとしている。

報道によると、中國銀行が再融資許可書を受け取った後も、起動時間は市場狀況によって決められ、一定の不確実性があるという。

ちなみに、以前から農(nóng)行に株式を譲渡するため、6月末に予定されていた「A%2 BH」の株式割當(dāng)計畫は、半月前から6月上旬にかけて展開されるという噂がありました。