綿を産んだ最大の國は徹底的に落ちぶれてしまった。

一方、中國の綿花に対する需要は年々増加しています。2000年から現(xiàn)在に至るまで、綿の生産量は4417キロトンから2011年7664千トンに増加しましたが、消費(fèi)量は5023キロトンから11163千トンに増加し、需給格差はますます大きくなっています。また、綿花栽培の収益の低下は綿花生産量の更なる上昇を制約する根本的な理由にもなります。

需給矛盾の大きな違いは、自然と綿花の不足を引き起こす。

さらに心配されているのは、アメリカの「1933年農(nóng)業(yè)法案」が綿花補(bǔ)助政策を確立し、2002年の「農(nóng)業(yè)法案」が輸出補(bǔ)助金と制限手當(dāng)をさらに確立し、また綿農(nóng)業(yè)に対する危機(jī)補(bǔ)助金、アメリカ綿の販売性補(bǔ)助金を設(shè)けたことである。

1999年から2003年まで、アメリカ政府の綿に対する補(bǔ)助率は89%に達(dá)しています。つまり100元の綿を生産して、89元を補(bǔ)助します。2001年から2002年まで、アメリカの補(bǔ)助率は129%を超えています。

中國の綿花に対する補(bǔ)助金はなんとムー當(dāng)たり15元しかないです。アメリカに比べて焼け石に水です。

「綿が今日のように現(xiàn)れるのは、ある程度は當(dāng)然です」

東方艾格農(nóng)業(yè)コンサルティング會社のアナリスト、馬文峰氏は「短期的に中國の綿が陥落する可能性はあまりないが、長期的に見ると、綿の危機(jī)は確かに大きく、大豆の二の舞を踏む可能性もある」と述べた。

類似の軌跡

綿を語る前に、大豆の陥沒の軌跡を簡単に振り返ってみましょう。

2003年8月、アメリカ農(nóng)業(yè)部が大豆の不作を発表した。

大量の金融資本が先物市場に急速に進(jìn)出し、2003年8月から2004年5月にかけて大豆の価格を4300元の人民元/トンに引き上げ、シカゴ先物取引所の6年間で最高峰に達(dá)した。

この時點(diǎn)で、中國は最高の価格でアメリカ大豆を150萬トン買いました。

仕入れは一ヶ月しか経っていません。大豆の価格は3100元の人民元/トンまで下落しました。購買企業(yè)はたちまち大きな受動的な地位にあります。

これは中國の大豆加工企業(yè)にとって致命的な打撃であり、仕入れに參加した中國企業(yè)の全面的な損失は80億元以上に達(dá)し、その後1年で半分以上の中小大豆加工企業(yè)が生産停止で倒産し、山東省は輸入大豆に頼っている企業(yè)はほぼ全軍壊滅し、國産大豆の買い付け価格は大幅に下落した。

外資はこの千載一遇の好機(jī)を逃さないことは明らかであり、中國で大豆加工企業(yè)を大量に買い付け、さらに大豆分野での発言権と決定権を強(qiáng)化した。

その後の事実は、2003年にアメリカの大豆生産量が過去最高を記録したことを示しています。

明らかに、これは國際食糧メーカーとファンドが協(xié)力して「局」を作ったので、結(jié)果はもちろん中國の大豆産業(yè)が全面的に陥落しました。

大豆の陥落をこれほどはっきり語ったのは、今日の綿が昨日の大豆の陥落の軌跡を繰り返しているからだ。

2010年5月の綿の価格は1700元/トンから伸びています。2010年11月と2011年2月には3500元/トン近くまで上昇しました。

工信部のデータによると、2011年前7ヶ月の中小企業(yè)全體の利益率は3%未満で、60%から70%の中小企業(yè)は深刻な生存狀況に直面している。

綿は大豆と同じように、価格が急騰した後の暴落を経て、大量の加工企業(yè)が大量の資金で原料を購入したり、原料が買えなくなりました。これによって、外資は迅速に加工段階に切り込み、貿(mào)易商から実業(yè)ホールディングスに転換しました。

事実はまさにこのようにして、綿の上流で、つまり栽培の一環(huán)で、中國はモンサントの綿の品種を買って、中國も數(shù)百種類の品種を開発しましたが、特許は依然としてモンサントに制御されました。

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注目すべきは、ルイ?ダバーは大豆の二の舞を踏む「悲劇」の製作者の一人だ。

綿はなぜこのような発展の軌跡が現(xiàn)れたのでしょうか？実は中國がすでに陥落しているか、あるいはまもなく陥落する農(nóng)産物をよく研究してみると、その共通の特徴は非常に明らかです。

大豆はすでに陥落しました。トウモロコシは非常に危険です。綿はすでに告急しました。これらの農(nóng)産物は非常に強(qiáng)い工業(yè)加工特性を持っています。これらの農(nóng)産物はいい市場需要を見つけられます。その次に、これらの農(nóng)産物は産地が非常に集中している特徴があります。例えば、綿、2009年華北地區(qū)の栽培面積は総面積の42%以上を占めています。生産量は35%近くを占めています。西北內(nèi)陸の栽培面積は28%以上を占めています。

生産區(qū)と生産量の集中はこれらの農(nóng)産物の投機(jī)にも非常に便利な條件を提供しています。もう一つは、これらの農(nóng)産物は大量の工業(yè)化だけではなく、実際には人が食べる重要な食品です。大豆、トウモロコシはもちろん綿の花など、紡績業(yè)の大量需要以外に、飼料業(yè)は綿実に対しても強(qiáng)い需要があります。

綿の競爭の表面には、中國市場が參加する主體の規(guī)模が小さく、実力が弱く、國內(nèi)市場が完全に競爭する市場構(gòu)造にある。國際市場の寡占市場の構(gòu)造は、寡頭集団の実力が強(qiáng)く、國際農(nóng)産物市場に強(qiáng)いコントロール力を持っており、特に世界的なマクロ経済環(huán)境が大きく変化する時、これらの企業(yè)は資金優(yōu)勢、情報優(yōu)勢に助けられ、先物、オプション市場などの高レバレッジの金融ツールによって、市場の巨大化、さらには市場を助力して、巨大化させ、市場をもたらして、大量に倒産させる。

「綿と大豆はとても似たような軌跡をたどっています。

中商流通生産力促進(jìn)センターの劉成氏は「中國綿は大豆の悲劇の二の舞を避けるために全力を盡くすべきだ」と述べた。

変化する産業(yè)チェーン

比べてみると、綿の産業(yè)チェーンは短く、応用範(fàn)囲も紡績業(yè)、醫(yī)療などの業(yè)界に限られています。

綿関連の産業(yè)は非常に広いです。

上流では綿の栽培はビジネスチャンスに満ちている。

一方、中國の遺伝子組み換え綿の技術(shù)は遅れているわけではなく、1993年に中國の自主知的財産権の遺伝子組み換え綿を開発しました。中國の遺伝子組み換え綿の栽培面積も1998年の380萬ムーから2010年の5240萬ムーに近いです。

しかし、時間が経つにつれて、遺伝子組み換え綿の耐性が次第に低下し、生産量の減少をもたらした。中國統(tǒng)計局のデータによると、2007年の中國綿生産量は762萬トンで、2008年は749萬トンに減少し、2009年は640萬トンに減少した。綿花栽培面積から見ると、2007年～2009年には全國の綿花栽培面積は8889.15萬ムー、8631.15萬ムー、7425萬ムーである。

次世代の遺伝子組み換え綿の種は商業(yè)投資と開発の最高點(diǎn)になります。

一方、品質(zhì)はいいですが、生産量が少ない綿などの品種は、種の改良を通じて、栽培範(fàn)囲を拡大し、生産量を高めて、將來は綿花分野の投資の新たな勢力になりかねません。

実際、変化が一番大きいのも変化が一番早いのは下流の綿加工産業(yè)です。主に紡績業(yè)を指します。

原料の価格が比較的高い時、新しい代替品がどんどん現(xiàn)れます。

紡績業(yè)にとっては、このような狀況です。

綿の代替品がどんどん現(xiàn)れているのが見えます。

例えばPTA、PTAの下流の延長製品は主にポリエステル繊維で、通稱ポリエステルです。

ポリエステルは紡績業(yè)界の主な原料で、綿糸は紡績原料の60%を占め、ポリエステルは30～35%を占めます。

データによると、2011年5月の配綿比は大幅に減少し、81.5%から73.1%に減少した。この変化は驚くべきものであり、化繊などの他の紡績原料の綿への代替が増加していることを物語っている。

これは新材料産業(yè)に無限の商機(jī)をもたらした。

新材料産業(yè)にビジネスチャンスをもたらしただけでなく、多くの新興産業(yè)に大きな発展チャンスをもたらしました。

特に竹の炭の繊維、麻の産業(yè)などの新興の産業(yè)、その保健性、環(huán)境保護(hù)性、機(jī)能性などの多い優(yōu)位で、投資の新しい方向になりました。

2009年、中國はアメリカに次ぐ世界第二の保健機(jī)能織物消費(fèi)市場となり、通年の販売総額は134億ドルに達(dá)し、アメリカの147億ドルに次ぎ、毎年20%のスピードで増加しています。

それだけでなく、保健機(jī)能織物は保健食品と並ぶ保健用品の一部として、健康食品を上回り、2015年の保健機(jī)能織物の市場規(guī)模は2000億元に達(dá)する。

実は、日本の保健機(jī)能の織物はすでに全體の織物の39%を占めて、アメリカは28%で、中國のこの割合は依然としてとても小さくて、市場の見通しはとても広いです。

実は、下流にはもう一つ大きなビジネスチャンスがあります。服のリサイクルにあります。

現(xiàn)在、日本の22.1%の服裝とその他の繊維製品はリサイクルされていますが、これは依然として鉄鋼工業(yè)の製品回収率より88.5%低く、アルミ製品の回収率がより高く、93.4%に達(dá)しています。

中國では衣料品や繊維再生繊維のリサイクルについて、いくつかの成果をあげましたが、再生繊維の生産能力は700萬トンに達(dá)し、生産量は400萬トンに達(dá)しました。比較的リサイクルはまだ低いです。

つの重大な利益のニュースは中國の紡織工業(yè)の“第12次5カ年”の計畫で、未來の5年、中國は初歩的に紡織の再生繊維のリサイクルシステムを創(chuàng)立し始めます。

2015年までに繊維加工の総量は5150萬トンに達(dá)する見込みで、そのうち15%ぐらいが再生繊維です。

これもきっとごみ処理後などの循環(huán)産業(yè)投資の新しいスポットライトになります。