外國為替市場の高変動性回帰の主な原因は、世界の主要な中央銀行の通貨政策の変化である。

アメリカの景気回復(fù)信號はFRBの利上げをより大きくし、利上げはさらにドルの投資見通しを高めるとともに、ヨーロッパと日本の中央銀行はそれぞれの経済の回復(fù)に努力しています。

ドイツ銀行（Deutsche Bank AG）のデータによると、7月31日の外國為替市場の日変動幅は一時(shí)的に10年ぶりの最低水準(zhǔn)にまで下がったが、その後の変動幅は急速に55%拡大した。

その中で、ドル/円は6年の最高點(diǎn)に上昇し、ユーロ/ドルは2013年7月以來、初めて1.30を割り込みました。ポンド/米ドル、スイスフランはユーロに対してそれぞれ10ヶ月と6ヶ月ぶりの最大の下げ幅を記録しました。

ドイツ銀行によると、外國為替オプションの価格を追跡するための波紋は9月に45%上昇し、8カ月ぶりの高値に達(dá)した。

外國為替オプションは普通為替の変動を防ぐために使われます。

引用波幅の上昇は、為替市場がより活発になると予想されるため、ファンドマネジャーがオプションを購入していることを示しています。

モルガン?チェース（JPMorgan Charse&Co.）のインデックスによると、7カ國グループの通貨変動率は2月以來の最高水準(zhǔn)となり、2013年10月以來初めて新興経済體を上回った。

市場のボラティリティは7月に觸れた歴史的な低水準(zhǔn)から上昇しており、毎日の取引で5兆3千萬ドルの外貨市場を転々とするトレーダーにより高い利益をもたらすと期待されています。彼らの多くの取引は価格変動によって利益を得ています。

數(shù)ヶ月の落ち著きを経て、外國為替市場は活気を取り戻し、投資家は主要な中央銀行の政策経路に差異がある機(jī)會をつかむよう努力します。

もっと頻繁なボラティリティは、投資家が好んで見ている狀況です。

為替レートがあまり変動しない時(shí)、多くの投資家は利益が得られませんでした。最近の為替相場のパフォーマンスもトレーダーたちを失望させませんでした。

市場の変動はまだ始まったばかりかもしれません。いい芝居はまだ先です。

高変動性は通貨の価格を表しています。短い時(shí)間で任意の方向に大きな変化があります。

一方、低ボラティリティは為替レートの変動が大きくないことを意味していますが、時(shí)間が経つにつれて、価格は著実に同じ方向に変化するかもしれません。

これまで世界の中央銀行はゼロ金利に近い金融緩和政策を?qū)g施してきましたが、その一方で、トレーダーは異なる通貨間の利害の積極性を捉えることによって挫折し、市場の変動性を抑えました。

利差を追う。

例えば、オーストラリアの2.5%の基準(zhǔn)利率はアメリカ、ヨーロッパ、日本のゼロに近い利率であり、後者を借り入れて前者のヘッジ取引を買うのはオーストラリアドルの今年の下落?反動の直接的な要因であるが、市場の変動率が大幅に上昇すると、多くの投資家がリスク回避のために元のヘッジを解除することになる。

世界の主要な中央銀行の通貨政策の違いは外國為替市場の変動性の上昇を引き起こす原因である。

アメリカ経済は著実に回復(fù)し、FRBは金利引き上げに近くなりますが、いったん利上げすれば、ドルの魅力を高めることになります。

一方、ヨーロッパと日本の中央銀行は依然として各自の経済を奮い立たせるために努力しています。頼るべきはやはり債券などの政策です。

価格の変動が増加し、投資家のための収益機(jī)會も外國為替ヘッジファンドの収益を増加させました。

Parker Global Strategies LLCは、14の先行ファンドのパフォーマンスを追跡するためのインデックスを今月の位置は、2013年1月以來の最高のリターンを達(dá)成します。

世界の中央銀行の

分岐による価格の変動が増加し、投資家のための収益機(jī)會を作成しました。指數(shù)は7月に0.3%上昇した後、引き続き高くなり、昨年10月以來初めて2ヶ月連続の上昇を?qū)g現(xiàn)しました。

ヘッジファンド研究會社のデータによると、外貨基金の資産規(guī)模は今年上半期に6.4%から184億ドルに縮小されたが、昨年の縮小幅はさらに20%に達(dá)し、世界最大の外貨ヘッジファンドのFX Concepts LLCはこれで倒産した。

CCTrack Solutions最高経営責(zé)任者で元FX ConceptsチーフストラテジストのRobert Savage氏は8月28日にインタビューを受け、「情勢が好転した。8月は転換點(diǎn)といえば無理かもしれないが、確かにお金を稼ぐ方法がある」と述べた。