みんな言っています

今年は暮らしにくいですが、消費金融會社はお盆をいっぱい稼いでいます。

消費金融はここ二年で飛躍的な発展を遂げました。

まず「人と」は、消費の転換に伴って、大衆(zhòng)の消費理念も変化してきました。即時の享楽、わがままな買い物は若者の消費行動基準になりました。また、モバイル決済方式の急速な普及によって、若い世代の貨幣観念が次第に薄れてきました。

あるデータによると、2010年から7年間、私は住民の短期消費ローンの平均年間の複合成長が33.2%に達し、16年は同24.8%伸び、消費金融市場の見通しが広いです。

また「地利」を見てみると、銀行の信用業(yè)務(wù)は主に収入が安定しているホワイトカラーに向いています。學生やブルーカラーなどの収入がない、あるいは安定していない収入がない中産以下の層の消費者は信用の盲點になっています。

同時に、銀行の伝統(tǒng)的な金融業(yè)務(wù)がより激しい競爭に直面していると同時に、不良債権率も上昇しています。銀行の主要収入源である會社の業(yè)務(wù)は金融の脫落、利差の縮小、企業(yè)の信用リスクの増加などの影響を受けて、銀行の純収入は年々減少しています。

しかし、ここ數(shù)年の小売信用の助力軍住宅ローンも下落傾向にあり、消費金融は広い市場で採掘できるようになりました。

最後に「天の時」と言います。つまり國の政策は消費金融の発展を奨勵します。

15年國務(wù)院が常務(wù)會議を開催し、消費金融會社の試行を全國に拡大することを決定した後、「インターネット金融の健全な発展を促進するための指導意見」、「2016年政府活動報告」、「インターネット金融情報開示基準——消費金融」（意見募集稿）を順次発表し、民間資本、國內(nèi)外の銀行機構(gòu)とインターネット企業(yè)に消費金融會社を設(shè)立し、消費金融業(yè)務(wù)を展開するよう奨勵しました。

このような理由から、多くの銀行大手とインターネット大手も相次いで消費金融市場に進出しています。銀行系消費者金融會社と電気商系消費金融會社は消費金融市場の2つのグループです。消費者金融業(yè)務(wù)を展開した後、ほとんどが純利益の増加を?qū)g現(xiàn)しました。

京東Q 2フィナンシャル紙によると、京東金融の消費金融業(yè)務(wù)収入は同200%近く伸びた。中國銀行ホールディングスの中銀消費金融の上半期の純利益は同190.9%増だった。

統(tǒng)計によると、現(xiàn)在の國內(nèi)消費金融市場の規(guī)模は6兆元に近くなり、2020年には12兆元を超える見込みで、消費金融の風口がすでに到來していることは間違いない。

このような狀況の中で、銀行系と電気商系が消費金融業(yè)務(wù)を展開するのはそれぞれ優(yōu)劣があると言えます。

銀行系はライセンス優(yōu)勢で消費金融の大半を占めていますが、「阿克琉斯の踵」も存在します。

銀行系は銀行及び主要株主または投資者を銀行の背景とする消費金融會社を指し、銀行は株式を取得することによって消費金融會社が次第に優(yōu)良な顧客群から次の優(yōu)秀な顧客群に伸び、消費場面を開拓することができます。

まずは持ち札の優(yōu)勢です。

銀行監(jiān)會が「消費金融會社パイロット管理弁法」を公布してから、これまでに批復(fù)された23社の消費者金融會社の中で、20社は銀行背景があり、北京銀行、興業(yè)銀行、投資銀行などは消費者金融會社を設(shè)立しました。

消費金融免許証は希少資源に屬しているため、含金量が非常に高く、中央銀行の信用情報システムに直結(jié)するだけでなく、信用データを取得し、金融機関の15%の所得稅の政策を受けることができる。

また、銀行系消費金融會社の経営レバレッジは他の無免許消費金融會社よりも高く、8-9倍に達することができます。

次に資金優(yōu)勢です。

「消費金融會社パイロット管理法」は消費金融會社が公的預(yù)金を吸収してはいけないと明確に規(guī)定していますが、ライセンス権利と銀行機構(gòu)の豊富な背景のおかげで、銀行系消費金融會社は株主と銀行の預(yù)金、金融債券の発行、同行貸付などを受けられます。

さらに風控システムの優(yōu)位性です。

銀行系金融會社は中央銀行の信用情報収集データをもとに、銀行機構(gòu)の膨大な顧客データと高い審査基準などをサポートしています。そのため、より成熟した風制御システムを持っています。風制御能力は他の消費金融機関よりも優(yōu)れています。特に工商銀行など四つの大國の銀行を代表しています。

また、銀行の不良債権率も比較的低く、銀監(jiān)會によると、昨年末の商業(yè)銀行の不良債権率は1.74%にすぎない。これは銀行系全體の風評管理能力が強く、ユーザーからの信頼度も比較的高いことを示している。

最後はライン下の流れの優(yōu)勢である。

銀行は消費金融を配置しています。主にクレジットカードと消費ローンによって、年功序列が深い金融大手として、伝統(tǒng)的な消費者信用商品のクレジットカードもすでに何年も発展しています。銀行は膨大な金融顧客群を持っています。

工商銀行の電気商取引プラットフォームの融e淘は典型的な例であり、データによると、そのオンラインは一年間で1700萬人を突破した。

銀行系は銀行を背にしていますが、優(yōu)れたところがあります。

一つは、消費シーンが単一で、銀行系は積極的にオンラインライン下の消費シーンを開拓していますが、銀行がライン下の流量の入り口を把握していますので、主に伝統(tǒng)的な信用情報を中心に、垂直消費シーンと細分市場には觸れていません。

第二に、信用の基礎(chǔ)データが足りない。

一方、銀行系オンラインでのデータ蓄積が足りないため、中央銀行の信用獲得システムの信用記録はまだ完全ではなく、違約リスクが増加しており、易観データによると、昨年6月末時點で、中央銀行の信用獲得システムの信用記録は3.8億人しかないが、そのカバー層は8.8億人である。

一方、銀行機構(gòu)は客を得るのが困難なため、流量のためにあまりにも重要なルートに頼って、小さい銀行は更に80%の取引先はすべて協(xié)力のルートに源を発して、銀行の使う仲介のモードの構(gòu)造が複雑で低くて制御して、裏庭の火災(zāi)を起こしやすくて、仲介の“換金池”になります。

これまで、北京銀行は北京銀監(jiān)局の900萬元の処罰を受けたのは、仲介詐欺のためであり、この事件は他の仲間にも警鐘を鳴らすことを余儀なくさせた。

電気商はシーンとデータを握って、風のコントロールはショートボードになります。

その名の通り、電商系とは大手の消費金融會社を背に京東金融やアリ金服などを指す。

エレクトビジネスは銀行系の強みがないが、背後のエレクトビジネスの資源を頼りに、銀行系が欠けているオンラインレイアウトの優(yōu)勢を持っている。

京東白條、アリの花唄、アリの借り唄、貓の分割払いなどは電気商系の重いポンドの消費金融商品です。

eコマース系の主なサービスはネット消費習慣があり、信用消費、上位消費意識が高い消費者は唯一無二の流量をコントロールすることと同じで、これによってeコマースが消費金融業(yè)務(wù)を展開するコストは非常に低いです。

ユーザー體験のために、電気商系が提供している消費金融商品は審査プロセスを簡略化し、申請が便利になりました。例えば、京東白條、アリ花唄、天貓分割払いなどです。

また、京東、淘寶などの大型総合電商はほとんどすべての消費シーンを網(wǎng)羅しています。だから、銀行系に比べて、電商系は豊富な消費シーンの優(yōu)勢を備えています。

次に、京東、アリババなどです。

巨頭は億級のユーザー基數(shù)を持っています。膨大な取引、物流記録などのデータは大データ分析技術(shù)のサポートの下で、電気商系の風控システムに支持を提供して、信用格付けを提供して、一連のアルゴリズムを通じて信用限度を提供します。

同時に、製品端とユーザー端の優(yōu)勢も資金源を提供することができます。

製品端はエレクトビジネス系に資金と消費シーンを提供できます。ユーザー側(cè)はデータを提供することができます。消費金融業(yè)務(wù)はユーザーにクレジットカードの便利さを提供し、ユーザーの成長を促進し、より多くの企業(yè)の支持を集めます。

このように見ると、消費金融市場における消費閉ループの構(gòu)築は比較的成功したのはまだエレクトビジネス系であるが、その弊害も存在している。

一つは、電商系の信用獲得システムはプラットフォームの會員データの上に構(gòu)築され、データは風制御能力に比例していますが、消費者が少ない會員や新會員はデータサポートが不足しています。また、消費シーンが複雑で、ローン消費が分散しています。

エレクトリック系の不良率は銀行系より高いという統(tǒng)計によると、アリ花唄は去年の雙11の不良率は2%~3.7%の間だった。

第二に、エレクトビジネス系の資金源は単一すぎて、主にエレクトビジネスの製品端に依存しています。実力は看板の銀行系消費金融會社に遠く及ばないです。

長を取って短を補って、銀行は電気商と協(xié)力の共勝ちの道を結(jié)びます。

免許の優(yōu)勢によって、銀行系は依然として消費金融市場の主力であるが、電気商系の優(yōu)勢もあなどれない。

將來の発展の傾向から見ると、銀行系と電気商系は敵対関係ではなく、確実なパートナー関係である。

消費金融市場の競爭が同質(zhì)化するにつれて、「小額の貨幣化、多額のシーン化」は未來の趨勢となり、消費シーンをどのように開拓し、掘り起こしていくかが各方面の力點となり、銀行系と電気商系の協(xié)力は1＋1＞2の効果を達成することができる。

まず、銀行系の消費シーンは少なく、消費シーンを拡張する必要がありますが、重さはルートに依存して消費シーンを開拓する方式で統(tǒng)一して不良仲介者に穴をあけさせます。

そのため、消費シーンが豊富なエレクトビジネスとの連攜が上策です。

第二に、消費金融の核心は消費者であり、つまり流量とデータであり、國內(nèi)の信用取得システムが不完全であることは消費金融業(yè)界の発展にとって大きな障害となります。

中央銀行の信用情報取得のデータがカバーされていないが、京東金融、アリ金服などの消費金融會社は民間信用機関に屬しており、データは相互に獨立し、孤島を形成しています。どの方面のデータが欠けていても業(yè)界全體にとって風のコントロールが難しくなります。

銀行系は電気商取引と協(xié)力することで、風控システムの相補を?qū)g現(xiàn)し、詐欺リスクを回避する効果がある。

最後に、ビッグデータの風制御、スマートファンコントロールなどの風制御手段は未來の趨勢であるが、敷居が高く、銀行はスマートクレジットの革新の実力を備えているが、0から1までの研究開発と使用には経験と時間のコストが必要である。

京東金融、アリ金融を代表とするエレクトビジネス系消費金融機関は、データの優(yōu)位性とデータコントロールの実力を備えており、銀行と彼らが協(xié)力して補完を?qū)g現(xiàn)するのは一番いい選択であり、自身の発展過程を速めることができます。同時に、開放技術(shù)力も雙方に新たな利益をもたらします。エレクトビジネスシステムも銀行から安価な資金を獲得することができます。

また、消費金融のライセンスの承認はまだ開かれていません。電商系が消費金融のライセンスを取得するなら、銀行と協(xié)力するのも曲線救國の方式です。

このように見ると、電商系は銀行と共同で投資して消費金融會社を設(shè)立することができます。例えばシートリップと上海銀行が共同で投資する上海尚誠消費金融株式有限公司はこの前に免許証を取得しました。

以上のように、銀行系と電気商系は競爭関係であるが、消費金融の核心は流量と風控であり、シーン化は未來の趨勢であり、銀行系の優(yōu)勢は電気商系の弱いところを補うことができ、逆に同様である。だから、銀行系と電気商系の協(xié)力は利益の最大化を?qū)g現(xiàn)し、消費金融システムの改善と進化を共に促進し、ウィンウィンへ向かう。

もっと素晴らしい報道がありますので、ご注目ください。

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