2019年上半期、我が國(guó)の経済環(huán)境は厳しく複雑で、特に外部の挑戦と不確定要素が増加し、化學(xué)繊維業(yè)界が直面する下押し圧力が増大した。全體的に見ると、需要側(cè)は引き続き弱體化し、需給矛盾が浮き彫りになった。市場(chǎng)相場(chǎng)は全體的に先揚(yáng)後退の動(dòng)きを見せ、6月の低位反発、業(yè)界の利益狀況は明らかに下落し、運(yùn)行品質(zhì)はほぼ安定しているが、リスクはすでに現(xiàn)れている。産業(yè)チェーンの「一體化」度がさらに深まり、産業(yè)チェーンの利益再分配、投資の伸び率はマイナス成長(zhǎng)に戻り、新規(guī)生産能力は前年同期比で減少した。


01


業(yè)界運(yùn)用の基本


せいさん


國(guó)家統(tǒng)計(jì)局の統(tǒng)計(jì)によると、1～6月の化學(xué)繊維生産量は2803萬65萬トンで、前年同期比12.05%増加した。その中で、ポリエステル、ナイロン、ビスコース短繊維の3種類の製品の生産量の伸び率はいずれも10%を超えた。しかし、協(xié)會(huì)のサンプリング調(diào)査統(tǒng)計(jì)分析によると、増加率は約8%だった。


需要


紡績(jī)衣料の國(guó)內(nèi)販売の伸びが鈍化し、輸出圧力が明らかに高まっている狀況下で、端末市場(chǎng)は弱體化し、貿(mào)易摩擦の影響が持続し、國(guó)內(nèi)紡績(jī)衣料の高在庫を重ね、注文の慎重性が増加した。産業(yè)チェーンの末端の矛盾は依然として発酵を続けており、織機(jī)の加弾開機(jī)率の低下は明らかである?；瘜W(xué)繊維下流の主要製品の生産量は依然として増加態(tài)勢(shì)を維持することができるが、2018年1?6月と比べて、綿混紡糸、化學(xué)繊維糸、綿混紡布、カーテン布の伸び率は異なる程度の低下があった。


化學(xué)繊維の輸出を見ると、1～6月、我が國(guó)の化學(xué)繊維の輸出は240萬トンで、前年同期比7.31%増加し、増加率は前年同期比0.43ポイント上昇した。しかし、中米貿(mào)易戦の影響で、我が國(guó)の対米輸出化學(xué)繊維は前年同期比37%減少し、輸出総量に占める割合は3.4ポイント低下した。


市場(chǎng)


ポリエステルを例にとると、市場(chǎng)は昨年第4四半期の大幅な下落を経て、反発の意志があり、同時(shí)に國(guó)際原油価格の上昇はコストエンドの支えとなり、1?4月、市場(chǎng)は小幅に上昇したが、いかんせん需要は低迷し、5月の中米貿(mào)易戦の圧力増大は化學(xué)繊維市場(chǎng)の各種製品の価格の急速な下落を招き、恒力精製プロジェクトの生産開始はポリエステルの下落の深さを増大させた。6月の価格は低位に下落し、下流の安値買いが市場(chǎng)の底打ちに成功し、G 20會(huì)議後の貿(mào)易戦が再び緩和されるにつれ、短期的な上昇相場(chǎng)となった。しかし、需要は実質(zhì)的に好転しておらず、7月には価格がファンダメンタルズに戻って下落通路に入った。


質(zhì)的効果


國(guó)家統(tǒng)計(jì)局のデータによると、1～6月、化學(xué)繊維業(yè)界の主要業(yè)務(wù)収入は4287億元で、前年同期比7.1%増加した。利益総額は前年同期比23%減の133億元、業(yè)界の損失面は26.52%に達(dá)し、前年同期より4.6ポイント増加し、損失企業(yè)の損失額は71.5%大幅に増加した。営業(yè)収益の利益率は3.11%で、前年同期より1.22ポイント低下した。


業(yè)界別に見ると、ポリエステル業(yè)界の利益総額は58.4億元で、前年同期比37.7%減少した。ナイロン業(yè)界は16億5000萬元で、前年同期比18.5%減少した。ビスコース短繊維業(yè)界はほぼ全面的な損失狀態(tài)にあり、表中のセルロース繊維製造業(yè)は酢酸繊維業(yè)界を含み、この業(yè)界の利益率は40%以上に達(dá)した。


産業(yè)チェーンの一體化度がさらに深まるにつれて、PX-PTA-ポリエステルの3つの一環(huán)は共同で全體の利益の増加を享受したが、利益空間は再分配された。上半期、PTAの一環(huán)で利益が多かった。


02


下半期の業(yè)界運(yùn)用予測(cè)


世界経済の成長(zhǎng)減速の予想は明らかで、市場(chǎng)需要は全體的に軟調(diào)になり、貿(mào)易環(huán)境のリスクは依然として存在し、紡績(jī)業(yè)界の輸出圧力は際立っている。


コスト面から見ると、大精製プロジェクトの生産開始が間近で、PX國(guó)內(nèi)生産量が放出され、國(guó)産化率が向上し、國(guó)內(nèi)一體化製鉄所の低コストはPXの加工差をさらに抑え、コスト面からPTAとポリエステルの価格を抑えることになる。PTAの利益は依然として比較的良好な狀況を維持している可能性があるため、PTAの操業(yè)負(fù)荷推定率は依然として高位を維持し、PTA全體のバランスが緩く、ポリエステル市場(chǎng)にも一定の圧迫を形成するだろう。


需要側(cè)から見ると、繁忙期の予想が実現(xiàn)できるかどうかに注目するが、複雑な貿(mào)易情勢(shì)の下で、端末生産段階の心理狀態(tài)はより慎重になり、繁忙期の予想は強(qiáng)くなく、持続可能性が弱いため、全體的に見ると需要は明らかに好転する恐れがある。


業(yè)界の供給能力を見ると、初歩的な統(tǒng)計(jì)では、下半期にポリエステルは350萬トン（瓶片60萬トンを含む）の生産を開始する予定だ。新増産エネルギーは昨年には及ばないが、需要低迷の中で市場(chǎng)に大きな圧力がかかるだろう。


総合的に見ると、下半期の化學(xué)繊維業(yè)界の下押し圧力は依然として大きく、リスクと挑戦は依然として大きい。國(guó)が質(zhì)の高い発展を推進(jìn)する積極的な措置が徐々に実施されるにつれて、化學(xué)繊維業(yè)界の発展と運(yùn)営にも強(qiáng)力な支えとなり、業(yè)界自身のリスク抵抗能力と発展靭性は引き続き向上するだろう。業(yè)界がしなければならないのは「自分のことをうまくやる」ことであり、リスクの解消に力を入れ、業(yè)界の自律を強(qiáng)化し、不良競(jìng)爭(zhēng)を回避し、新規(guī)生産能力の投入を合理的に制御する。