これまで世界で高額の利益を得てきた半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)も、新冠の流行が世界的に広がっていることから、特に半導(dǎo)體の消費(fèi)端の波動(dòng)が攜帯電話やテレビなどの電子制品の売れ行きを低迷させ、悪影響が上流に伝えられています。

集邦コンサルティングアナリストの徐韶甫は21世紀(jì)の経済報(bào)道記者に対し、「現(xiàn)在の疫病の影響は世界三大経済體と重要な製造業(yè)地區(qū)に拡大しており、市場(chǎng)の需給に大きな影響を與えている。需要市場(chǎng)は疫病の影響を受けて、最も深刻なのは消費(fèi)性電子製品で、一部の半導(dǎo)體業(yè)者の下修財(cái)政報(bào)の予測(cè)の共通認(rèn)識(shí)を誘発します。今後の市場(chǎng)需要の回復(fù)時(shí)期は未定で、半導(dǎo)體産業(yè)は市場(chǎng)需要の変化に対応する困難が増加した。供給面から見ると、半導(dǎo)體産業(yè)は疫病による人手不足や物の輸送効率の低下などの問題に直面しています。

一方、コア研究報(bào)告書は、需要の減少が2020年の世界半導(dǎo)體生産量の7.34%から3913億ドルに低下すると指摘しています。

端末の需要低下の難題

突然の疫病は黒白鳥によって、世界経済の成長に影響を與え、消費(fèi)者の信頼にも衝撃を與えました。少なくとも今年上半期には、端末の電子製品の販売臺(tái)數(shù)が大幅に減少する見通しで、需要の弱さが半導(dǎo)體上流産業(yè)の厳しい挑戦となっています。

攜帯電話業(yè)界を例に、アップルはこのほど、毎年3月末に開催される春の新作発表會(huì)をキャンセルし、オンライン大會(huì)として開催し、3月27日までに、大中華圏以外の小売店をすべて閉鎖すると発表しました。同時(shí)に、華米OVなど國內(nèi)の攜帯企業(yè)も続々とオンライン発表會(huì)に転向した。中國信通院が発表した2020年2月の國內(nèi)攜帯電話の出荷臺(tái)數(shù)のデータによると、出荷臺(tái)數(shù)は638.4萬臺(tái)で、同期比56%減少した。調(diào)査機(jī)関のStrategy Analyticsによると、ヨーロッパ市場(chǎng)は今年全體の販売量が同20%以上下がると予想されている。

攜帯電話などの電子消費(fèi)財(cái)にかかわる半導(dǎo)體會(huì)社も影響を受けている。例えばIC設(shè)計(jì)企業(yè)は、集邦コンサルティング傘下の拓墣産業(yè)研究院の最新統(tǒng)計(jì)によると、2019年に世界トップ3のIC設(shè)計(jì)業(yè)者はそれぞれ博通、高通及び英偉達(dá)である。データから見ると、2019年には3社のトップの営業(yè)収入が軒並み下落し、2020年にも疫病による新たな衝撃に直面するという。

集邦コンサルティングアナリストの姚嘉洋は21世紀(jì)の経済報(bào)道記者に対し、「歐米諸國の疫病は実體消費(fèi)に大きな打撃を與え、これは直接消費(fèi)性電子製品の消費(fèi)力に影響するだろう。米國商務(wù)部の実體リスト政策はまだ解消されておらず、主要な米系デザイナーの多くは依然として影響を受け続けている。IC設(shè)計(jì)業(yè)者にとっては、2020年の第一の経営課題となります。

新型肺炎の流行を受けて、博通は最近2020年度の業(yè)績予想を撤回しました。同社はこれまで2020年度の売上高は250億ドルに達(dá)し、同11%の伸びを見込んでいました。調(diào)査によると、博通最高経営責(zé)任者のホークタント氏は、疫病の狀況はサプライチェーンに何の影響も與えていないが、需要は確かに緩やかで、疫病狀況は高度な不確実性をもたらしているという。

集邦の報(bào)告では、高通は2020年にアップルの攜帯電話のサプライチェーンに復(fù)帰する予定だが、世界的な疫病は効果的に制御できず、アップルの攜帯電話の販売に影響を與えると指摘しています。英偉達(dá)も疫病の影響を受けることが確定しました。下修會(huì)計(jì)年度の2021年第一四半期の財(cái)政報(bào)告は予測(cè)します。2020年上半期のパフォーマンスが影響を受けている場(chǎng)合、全體の産業(yè)は2020年に再成長するのはあまり楽観的ではないかもしれません。

デザイン企業(yè)の他に、ウェハ産業(yè)も需要端の変數(shù)の影響を受けています。例えば、近日中にアップルが臺(tái)積のAirPodsチップの注文量を減らすと伝えられました。しかし、臺(tái)積電は7 nm、5 nmなどの先進(jìn)工程の需要が強(qiáng)く、今年の運(yùn)営は產(chǎn)業(yè)平均より優(yōu)れていると自信を持っています。

徐韶甫氏によると、消費(fèi)性市場(chǎng)の需要は短期的にリバウンドの機(jī)會(huì)が現(xiàn)れにくいため、半導(dǎo)體産業(yè)に対する消費(fèi)性製品の収益面での衝撃が強(qiáng)いという。非消費(fèi)性需要の部分では、5 G、AIなどの重點(diǎn)産業(yè)の発展は國內(nèi)の製造業(yè)の復(fù)工率の不振を受けてやや鈍化していますが、中長期産業(yè)の発展に関連した基礎(chǔ)建設(shè)需要は損なわれておらず、半導(dǎo)體業(yè)者になって産業(yè)の逆風(fēng)の衝撃を回避する分野です。一方、疫病の発生を受けた「宅」経済と工場(chǎng)自動(dòng)化は半導(dǎo)體業(yè)者の新興需要を提供します。増加の機(jī)會(huì)點(diǎn)は、消費(fèi)者市場(chǎng)の需要不振による損失をいくらか埋め合わせることができる。

サプライチェーンの多重圧力

需要端の挑戦に加えて、半導(dǎo)體サプライチェーンは多くの要素に影響され、疫病が発生した人材流動(dòng)が妨げられ、貨物運(yùn)送が長くない問題があり、中米貿(mào)易など外部環(huán)境の変化もあります。

半導(dǎo)體の製造工程の流れから、チップの設(shè)計(jì)、生産から封測(cè)まで、疫病の影響を受けています。これまで中國地區(qū)では、疫病が発生した時(shí)、業(yè)界內(nèi)では、測(cè)定の一環(huán)は衝撃が一番大きいと指摘されていました。工場(chǎng)を封鎖するために必要な人員が一番多く、人員も最も密集しています。今は國內(nèi)の疫病が良くなり、企業(yè)は復(fù)舊を加速していますが、日韓や歐米の疫病は相次いでエスカレートしています。人力から物流まではまだ制約されています。

徐韶甫によると、封測(cè)業(yè)の現(xiàn)在の供給狀況は徐々に回復(fù)しているが、第1四半期の売上高の衰退は避けられないもので、第2四半期まで続くと予想されている。生産と設(shè)計(jì)については自動(dòng)化の程度が高いため、初期は影響が大きくなく、設(shè)計(jì)業(yè)者は遠(yuǎn)距離オフィスモードを採用し、同時(shí)にウェハ製造業(yè)者は資源配分を手配して、ウェハ生産を中斷しないようにする。

しかし、現(xiàn)在は疫病の広がりの中で、中國臺(tái)灣地區(qū)、韓國と歐米日などのウエハ製造の主要エリアも続々と影響を受けています。生産の安定を維持していますが、一部の防疫措置は生産効率と進(jìn)捗に影響を與えます。

半導(dǎo)體大手の上海會(huì)社の社員は21世紀(jì)の経済報(bào)道記者に対し、「現(xiàn)在は日常の仕事に大きな影響はないが、サプライチェーンに問題が発生しており、今後も解決が必要だ。韓國のサプライヤーがいますので、原材料は時(shí)間通りに入荷できないリスクがあります。他のサプライヤーを考慮するしかありません。原材料の中で、ウエハ、高純ガス、リソグラフィーゴムの大部分のシェアは日韓、中國臺(tái)灣地區(qū)によってコントロールされています。

中國の半導(dǎo)體産業(yè)にとっては、半導(dǎo)體製品や原材料の輸入がけん制されている一方、國內(nèi)産業(yè)は成長期にあり、半導(dǎo)體産業(yè)と國際一流メーカーの差があり、國內(nèi)では中低域に集中しており、利益に敏感である。

姚嘉洋氏は「中國の疫病が完全に抑制されれば、中國の下半期の消費(fèi)性市場(chǎng)は中國の半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)者にとって大きな助けになるだろう。挑戦面では、上半期の攜帯電話の出荷に影響を與え、本體リストの政策も解除されていないため、ファーウェイはある程度の衝撃を受けるはずです。

コア?ガバナンスの報(bào)告によると、中國の電子産業(yè)は輸出を中心としており、チップの顧客は國內(nèi)が多いが、端末は世界を中心としている。したがって、世界の物流輸送の円滑化はわが國の半導(dǎo)體産業(yè)にとって極めて重要である。疫病が全世界で爆発するにつれて、各國は國際便及び貨物輸出入に対してより厳しい検疫検査を行いました。貨物の輸送が妨げられ，國際貿(mào)易は大きな影響を受けた。また、國際間の人材交流はほぼ凍結(jié)され、國際的な人材流動(dòng)は今年上半期にほぼ凍結(jié)されました。ビジネス交渉から、エンジニア間のコミュニケーションまで、効率が落ちました。これも産業(yè)に影を與えました。

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