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中國(guó)紡績(jī)品輸入商會(huì)の調(diào)査によると、今年上半期の紡績(jī)アパレル工場(chǎng)の受注は慘憺たるもので、受注流出は明らかで、約60億ドルの受注が流出し、下半期の受注回転速度はより速く、100億ドルの受注流出に拡大する可能性がある。

あるアパレル企業(yè)によると、受注は少なくとも昨年より4割減少し、5月末に最後の注文を出した後、工場(chǎng)には対外貿(mào)易の注文はないという。一部の紡績(jī)工場(chǎng)は顧客を引き留めるために、賠償金を惜しまず注文を受けている。上流工場(chǎng)も同様に影響を受けており、事前に爆発し、10日半並んだり、1月に出荷したりする必要があります。今では注文が少なく、1日で出荷できることもあります。

今年上半期の我が國(guó)の紡績(jī)服裝の累計(jì)輸出額は1564億9000萬(wàn)ドルで、前年同期比11.7%増加した。マクロ的には、輸出データは悪くないが、PMI（中國(guó)綿紡績(jī)業(yè)界購(gòu)買(mǎi)擔(dān)當(dāng)者指數(shù)）データの指向はそれとは一致していない。

今年第2四半期以來(lái)、多くの紡績(jī)アパレル業(yè)界で受注の落ち込みが問(wèn)題になっている。統(tǒng)計(jì)によると、PMIは昨年8月以降、50%枯栄線(xiàn)以下が続いている。このうち新規(guī)受注指數(shù)は昨年10月以降、40%以下の低い區(qū)間が続き、企業(yè)の受注狀況は長(zhǎng)期的に低迷している。

中國(guó)紡績(jī)品輸入商會(huì)の調(diào)査によると、現(xiàn)在85%の企業(yè)が受注の外部シフトを行っていることが明らかになった。そのうち、26%の企業(yè)の注文外移動(dòng)の割合は30%以上である。90%以上の企業(yè)は昨年下半期と第4四半期に比べて手注文のスケジュールを縮小している。13%の企業(yè)が深刻な注文不足で、1ヶ月以?xún)?nèi)の生産を維持することができます。

全國(guó)の輸出入データを見(jiàn)ると、衣料品の家庭紡績(jī)品の伸び率も明らかに鈍化している。最初の5カ月間、我が國(guó)のアパレル製品と家庭紡績(jī)製品はそれぞれ647億ドルと74.3億ドルを輸出し、前年同期比10.9%と6.9%増加した。ニットウエアの輸出額は前年同期比21.9%増の281億5000萬(wàn)ドルで、前年同期比42%増と大幅に落ち込んだ。紡績(jī)服の輸出額は前年同期比17.4%増の261.6億ドルで、昨年第4四半期の伸び率より6ポイント減少した。

注文の急落の背後には、現(xiàn)在の市場(chǎng)の勢(shì)いが反映されている。紡績(jī)アパレル企業(yè)は損失圧力の下で重荷を負(fù)って前進(jìn)しているが、なぜこれらの注文は消えてしまったのだろうか。

注文の流出は多方面の要因によるものだ。2020年のように、疫病の世界的な蔓延により、海外製造業(yè)は操業(yè)を停止し、大量の注文が中國(guó)に殺到し、「爆単」現(xiàn)象が発生した。しかし、各國(guó)の製造業(yè)が続々と回復(fù)していることに伴い、今年に入ってから、歐米の注文がキャンセルされ、遅延することが対外貿(mào)易の常態(tài)となり、國(guó)內(nèi)の多くの紡績(jī)アパレル工場(chǎng)の注文量が大幅に減少し、一部の安定した常連客も購(gòu)入計(jì)畫(huà)をキャンセルした。

需要が問(wèn)題になると同時(shí)に、供給側(cè)の反対側(cè)では東南アジア製造業(yè)の臺(tái)頭が受注移転を加速させている。ここ2年、ベトナムのアパレル製造業(yè)の輸出データは非常に明るく、多くの工場(chǎng)の注文は10月以降になっている。しかし、これも中國(guó)の紡績(jī)アパレル産業(yè)の移転を加速させた結(jié)果であり、多くの注文は我が國(guó)企業(yè)が積極的にベトナムに移転したからだ。中信証券研究部の報(bào)告によると、2020年の疫病発生以來(lái)、アセアンと中國(guó)は紡績(jī)服裝をはじめとする労働集約型製品の分野で強(qiáng)い対立代替効果を示している。

一方、米中貿(mào)易摩擦は産業(yè)チェーンの東南アジア移転を加速させている。米商務(wù)省のデータによると、2021年の中國(guó)の米國(guó)紡績(jī)衣料輸入に占めるシェアは2019年の32.78%から27.74%に低下し、そのうち綿製衣料輸入に占めるシェアは2019年の21.8%から15.4%に低下し、1位から2位に低下し、ベトナムは第1位の供給國(guó)となった。

今年6月21日、米國(guó)の「國(guó)境に関する法案」が正式に発効した。この法案の下で、世界の総生産量の約20%を占める新疆綿は世界市場(chǎng)から回避されるリスクに直面しており、我が國(guó)の綿製衣料の輸出規(guī)制はエスカレートしている。一方、世界の主要綿花生産國(guó)であるインドは、多くの下流メーカーの主要な代替品となっている。

同時(shí)に、為替レートの短期間での大幅な変動(dòng)も將來(lái)の注文に不確実性をもたらした。人民元の為替レートが高くなったり低くなったりすると、顧客は元高になるという予想があり、本來(lái)40日間の帳簿期間は、2ヶ月引きずられる可能性があり、國(guó)內(nèi)の紡績(jī)アパレル企業(yè)は資金チェーンが逼迫する窮地に陥る。自國(guó)通貨の為替レートが下落すると予想される場(chǎng)合は、相対的に為替レートが安定している地域を選択して注文します。

さらに無(wú)視できないのは、世界市場(chǎng)の縮小による影響だ。歐米は中國(guó)の二大輸出國(guó)として、その消費(fèi)の低下は國(guó)內(nèi)の紡績(jī)服裝業(yè)が直面している挑戦をますます際立たせた。7月、米國(guó)のインフレ率は依然として歴史的水準(zhǔn)の高い8.5%で、インフレ圧力の下で物価が急騰し、住民の実際の消費(fèi)量はすでに退勢(shì)している。インフレ高企業(yè)、エネルギー不足、金融政策の引き締めなどの影響を受け、歐州の消費(fèi)者信頼感は疫病発生以來(lái)最低水準(zhǔn)に下がった。

ベトナムや東南アジアでも「注文不足」

國(guó)內(nèi)の注文不足は個(gè)別の現(xiàn)象ではなく、東南アジアの紡績(jī)服裝業(yè)も同様だ。ベトナムでは、以前は注文がいっぱいで、労働者を募集できなかったが、今も「注文不足」に直面している。

歐米諸國(guó)のインフレの影響を受けているほか、アパレル業(yè)界の原材料価格の高騰が続き、ロシアとの衝突、原油価格の上昇、疫病などの要素もベトナム企業(yè)に多くの困難をもたらしている。多くの顧客が注文を遅らせ、流通業(yè)者は大量の貨物の滯積、販売の下落問(wèn)題に直面し、生産者は購(gòu)買(mǎi)力の低下、原材料価格の上昇問(wèn)題に直面している。

紡績(jī)服裝企業(yè)は新規(guī)注文に署名できず、注文不足が頻発しているため、生産時(shí)間を短縮し、募集を停止し、労働力を減少させたり、労働者の休暇を直接手配したりしなければならない。

世界的な外需の伸びが乏しく、在庫(kù)が高い企業(yè)は、さらに業(yè)界內(nèi)の普遍的な現(xiàn)象となっている。企業(yè)の受注を支援するため、多くの地方政府は支援策を打ち出した。例えば、江蘇省が企業(yè)を支援して様々な方法で海外國(guó)際展示會(huì)に50回參加する、「一帯一路」沿線(xiàn)の國(guó)家貿(mào)易促進(jìn)活動(dòng)などを100回以上組織している。また、山東省が全國(guó)に先駆けて「為替リスク回避擔(dān)保試験」政策を打ち出し、企業(yè)のリスクを回避している。

政策の支援を受けて、紡績(jī)服裝業(yè)も多くの方法で自救している。コスト削減のために、一部の企業(yè)は夜中に操業(yè)することを選択した場(chǎng)合、あるいは一時(shí)的に工場(chǎng)を閉鎖し、生中継で荷物を持ってきたり、「業(yè)界大シャッフル」の好機(jī)をつかんだ企業(yè)もあり、一部の企業(yè)がコスト高で生存が難しく、減産や倒産を余儀なくされた場(chǎng)合、合併を加速させる。

これらの企業(yè)は短期的に新規(guī)注文を奪うことはできないかもしれないが、疫病、ロシアとの衝突、インフレなどの要因が緩和され、市場(chǎng)需要が回復(fù)した後、彼らは再び「爆単」の新しいチャンスを迎えるだろう。