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策略觀點(diǎn):25%朗姿股份,25%探路者,20%富安娜,15%華孚色紡,15%航民股份10月組合:棉紡公司今年業(yè)績預(yù)期較為充分,市場分歧在于對棉花直補(bǔ)政策能否在明年推出存在不確定性,我們持樂觀態(tài)度,但近期棉紡公司催化劑不夠,估計(jì)橫盤為主,下調(diào)華孚色紡權(quán)重至15%;航民股份權(quán)重下調(diào)至15%,公司業(yè)績增速不錯(cuò),但估值基本到位;朗姿預(yù)計(jì)三季報(bào)業(yè)績增速平平,但四季度單季業(yè)績增長有望超過200%,權(quán)重25%;探路者基本面未變,但市場情緒轉(zhuǎn)向,在“好業(yè)績+O2O+可穿戴設(shè)備+收購預(yù)期”的多重因素刺激下,股價(jià)有可能繼續(xù)上行,權(quán)重25%;因?yàn)橄掳肽陮偌壹弬鹘y(tǒng)消費(fèi)旺季,公司秋冬訂貨會超預(yù)期同比增長15%,且有“金九銀十”房地產(chǎn)銷售的連帶刺激效應(yīng),配置20%富安娜。

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