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7, ?? ??: 2014Q3 ?? ?? 17??, ?? ?? 25% ??, ??? 2?3??, ?? ?? 39% ??, EPS0.3?.

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　　我們的觀點(diǎn):四季度重點(diǎn)推薦業(yè)績(jī)環(huán)比改善明顯的低估值消費(fèi)龍頭,同時(shí)可重點(diǎn)關(guān)注實(shí)際控制人變更的小市值標(biāo)的:(1)業(yè)績(jī)環(huán)比改善明顯的低估值消費(fèi)龍頭:平價(jià)服裝龍頭海瀾之家(持續(xù)逆勢(shì)高增長(zhǎng),模式創(chuàng)新,管理優(yōu)秀,估值回落值得關(guān)注)、家紡龍頭羅萊家紡(業(yè)績(jī)筑底回升,積極探索渠道變革和并購(gòu)轉(zhuǎn)型)和富安娜(電商業(yè)務(wù)快速發(fā)展,穩(wěn)步推進(jìn)“大家居”),休閑服童裝龍頭森馬服飾(童裝業(yè)務(wù)保持20%+高增速,休閑服業(yè)務(wù)筑底企穩(wěn),長(zhǎng)期看好兒童相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈)和男鞋龍頭奧康國(guó)際(預(yù)計(jì)四季度業(yè)績(jī)環(huán)比改善)。

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