近日，*ST凱瑞發(fā)布《行政處罰及市場禁入事先告知書》的公告，在歷經(jīng)一年半的立案調(diào)查之后，證監(jiān)會終于對*ST凱瑞未依法披露重大訴訟一事初步調(diào)查結(jié)論。

　　公告顯示，*ST凱瑞涉嫌未按照規(guī)定披露與阿克蘇信誠城建房地產(chǎn)開發(fā)有限公司以及其德州銀行股份有限公司西城支行之間的重大訴訟。證監(jiān)會決定，擬對*ST凱瑞給予警告并處以60萬元的罰款，并擬對時任部分公司高管處以警告以及3至30萬元不等的罰款。

　　據(jù)上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師介紹，目前公告的是證監(jiān)會對該公司及該公司實際控制人、部分高管的擬處罰措施，并非正式處罰決定。*ST凱瑞及相關(guān)自然人，針對證監(jiān)會的擬處罰措施，享有要求聽證、陳述、申辯的權(quán)利，這之后，證監(jiān)會才會下達(dá)正式的處罰決定。

　　王智斌律師同時表示，從本次公告披露的違規(guī)事實來看，*ST凱瑞隱瞞重大訴訟，侵犯了投資者的知情權(quán)，涉嫌違規(guī)的行為并不復(fù)雜，在基礎(chǔ)事實比較清晰的情況下，預(yù)計*ST凱瑞通過聽證等程序翻盤的可能性非常小。

　　就投資者是否可以索賠的問題，王智斌律師表示，投資者索賠有充分的法律依據(jù)和事實依據(jù)。*ST凱瑞已涉嫌構(gòu)成虛假陳述，投資者根據(jù)《證券法》69條的規(guī)定提起民事索賠訴訟，事實上，*ST凱瑞被立案調(diào)查后，股價出現(xiàn)斷崖式下跌，投資者損失與*ST凱瑞隱瞞重大訴訟的行為之間存在直接的因果關(guān)系。

　　關(guān)于可索賠投資者的范圍，王智斌律師表示，2015年9月2日至2017年12月20日期間買入凱瑞德且截止2017年12月20日仍持有的投資者，符合初步的索賠條件。

　　近年來，投資者向上市公司成功索賠的案件并不少見。根據(jù)《證券法》及最高人民法院司法解釋的規(guī)定，上市公司因虛假陳述等證券欺詐行為導(dǎo)致投資者權(quán)益受損的，應(yīng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任，賠償范圍包括：投資差額、傭金、印花稅和利息損失等。