生產(chǎn)基地位于江蘇江陰市的揚(yáng)子江船業(yè)實(shí)現(xiàn)了大陸企業(yè)赴臺(tái)上市的歷史性突破。今日，揚(yáng)子江船業(yè)上市辦主任張耀向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)透露，揚(yáng)子江船業(yè)明日將在臺(tái)灣證券交易所發(fā)布臺(tái)灣存托憑證(TDR)招股書(shū)，正式向臺(tái)灣投資者發(fā)售。該存托憑證將于9月8日在臺(tái)灣證券交易所(TSE)正式掛牌上市，揚(yáng)子江船業(yè)將由此成為第一家在臺(tái)灣成功上市的大陸企業(yè)。

　　預(yù)計(jì)最多募集資金約9.57億元人民幣

　　此前，據(jù)臺(tái)灣“行政院金融監(jiān)督管理委員會(huì)證券期貨局”(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證期局”)透露，揚(yáng)子江船業(yè)以新股發(fā)行普通股1億股，及以其股東Mediterranean Success Group Inc持有普通股2000萬(wàn)股申請(qǐng)參與發(fā)行TDR計(jì)2.4億份，合兩份一股。

　　張耀告訴記者，本次上市的主承銷(xiāo)商為臺(tái)灣永豐金證券，存托銀行為東亞銀行臺(tái)灣，張耀表示，在招股書(shū)正式發(fā)布前不便透露每單位詢(xún)價(jià)區(qū)間與預(yù)計(jì)募資金額。他同時(shí)表示，盡管尚未正式發(fā)布，但機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)該已經(jīng)獲悉招股書(shū)內(nèi)容。

　　據(jù)永豐金證券的承銷(xiāo)人Herrick Chang透露，此次TDR發(fā)行價(jià)區(qū)間為每份存托憑證新臺(tái)幣17至19元。以此計(jì)算，本次揚(yáng)子江船業(yè)在臺(tái)灣的最大融資額可達(dá)45.6億新臺(tái)幣，約合人民幣9.57億元。

　　揚(yáng)子江船業(yè)一季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，公司一季度凈利潤(rùn)5.86億元，同比增長(zhǎng)21%。

　　臺(tái)灣上市先由新加坡至臺(tái)灣“曲線(xiàn)救國(guó)”

　　根據(jù)目前兩岸的金融法規(guī)，大陸和臺(tái)灣兩岸本地注冊(cè)的公司還無(wú)法到對(duì)方的證券交易所進(jìn)行IPO或者發(fā)行TDR。揚(yáng)子江船業(yè)雖然工廠和業(yè)務(wù)都在中國(guó)大陸，但公司注冊(cè)地卻在新加坡，因此避開(kāi)了目前的兩岸金融法規(guī)限制。

　　成立于1956年的揚(yáng)子江船業(yè)于2007年年初在新加坡注冊(cè)“殼”公司，之后收購(gòu)國(guó)內(nèi)實(shí)體公司，并最終在2007年4月18日以新加坡“殼”公司的名義在新加坡成功上市。目前，該公司生產(chǎn)基地位于江蘇省江陰市。

　　張耀表示，揚(yáng)子江船業(yè)作為一家新加坡上市公司，此次臺(tái)灣上市并不涉及中國(guó)大陸的證券監(jiān)管法規(guī)，也無(wú)須中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。募集資金將首先由臺(tái)灣匯入新加坡總公司，再由新加坡轉(zhuǎn)入大陸。

　　對(duì)于此次臺(tái)灣上市募集資金的用途，消息人士稱(chēng)，揚(yáng)子江船業(yè)正在談商購(gòu)買(mǎi)船廠的事宜，以迎合復(fù)蘇的造船業(yè)務(wù)需求和開(kāi)始出現(xiàn)的訂單。

　　揚(yáng)子江船業(yè)并沒(méi)有透露任何收購(gòu)的目標(biāo)，只是指出潛在的收購(gòu)資產(chǎn)如何價(jià)格合理會(huì)進(jìn)行考慮，畢竟一些較小型的船廠可能面對(duì)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。揚(yáng)子江船業(yè)在今年6月以1.56億元人民幣購(gòu)入江蘇長(zhǎng)博船廠有限公司的51%股權(quán)，并增進(jìn)對(duì)方的資本儲(chǔ)備金。

　　或獲臺(tái)灣投資者追捧 為香港“紅籌股”公司探路

　　臺(tái)灣分析師認(rèn)為，由于揚(yáng)子江船業(yè)將是在臺(tái)灣上市的第一家大陸企業(yè)，臺(tái)灣投資人對(duì)其或有新鮮感，并可能與大陸A股表現(xiàn)連動(dòng)，帶動(dòng)臺(tái)灣交易所TDR市場(chǎng)的交易活躍。

　　“如果投資人對(duì)A股樂(lè)觀的話(huà)，就可能對(duì)揚(yáng)子江船業(yè)有大的想像空間。”元富投顧總經(jīng)理劉坤錫表示。

　　分析人士指出，揚(yáng)子江船業(yè)在臺(tái)灣的上市路徑將為其他“紅籌股”所借鑒，相比新加坡，借道香港向臺(tái)灣資本市場(chǎng)募資將更為便捷。

　　據(jù)外媒報(bào)道，除揚(yáng)子江船運(yùn)之外，已有多家“紅籌股”就發(fā)行臺(tái)灣存托憑證事宜與臺(tái)灣方面進(jìn)行了接洽。

　　新聞鏈接：

　　存托憑證(Depository Receipts)，又稱(chēng)存券收收據(jù)或存股證，是指在一證券市場(chǎng)流通的代表境外公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證，屬公司融資業(yè)務(wù)范疇的金融衍生工具。存托憑證一般代表公司股票，但有時(shí)也代表債券。

　　存托憑證的發(fā)行公司為使其股票在境外流通，將一定數(shù)額的股票，委托某一中間機(jī)構(gòu)(通常為一銀行，稱(chēng)為保管銀行或受托銀行)保管，由保管銀行通知境外的存托銀行在當(dāng)?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開(kāi)始在境外證券交易所或柜臺(tái)市場(chǎng)交易。