此文為長江商學院副院長陳龍在螞蟻金融分享日上演講全文:

　　我今天主要講的不是產(chǎn)品本身，主要講的是互聯(lián)網(wǎng)金融未來的邏輯，因為金融是有本質的，把這個邏輯講清楚了，可以幫我們理解未來。

　　第一，從中國的經(jīng)濟和金融制度所理解的未來。宏觀的角度怎么看互聯(lián)網(wǎng)金融的未來?在這里先講一本書，叫《21世紀的資本論》，剛剛在中國開始上架，這本書出來以后得到全世界經(jīng)濟學家的追捧，大家都在熱議這本書。為什么會有人講資本論呢?因為每一個國家，每一個經(jīng)濟制度都有一個資本論，所謂的資本論就是資本和勞動力如何做一個有效的結合，才能夠去推動經(jīng)濟的增長。在這個過程中，資本和勞動者的分享是不是公平，效率和公平是每個經(jīng)濟體都面臨的問題，所以，每個國家都有資本論。馬克思會說資本家和勞動者是搞不好的，勞動者有一天會起來把資本家給埋葬。Piketty(備注：《21世紀資本論》作者)也覺得資本家和老東家是搞不好的，所以要對資本家征收重稅。

　　我寫了一篇文章叫“21世紀的資本論應該怎么寫”，我講到了中國的資本論應該怎么寫，因為每個國家都是有資本論的。如果講中國的資本論，可以說在建國以后，前30年計劃經(jīng)濟，計劃經(jīng)濟最核心的東西是資本的國有化，為了完成它的追求重工業(yè)發(fā)展的目標，資本基本上國有化了，產(chǎn)權的政策上，取消了企業(yè)的私人的產(chǎn)權;在市場的政策上，取消了市場，統(tǒng)購統(tǒng)銷。用壓低各種生產(chǎn)要素價格的方式，把所有的資源向重工業(yè)的發(fā)展傾斜。在宏觀的政策上，利率管制，匯率管制，壓低利率，壓低企業(yè)的融資成本，把所有的資源都向重工業(yè)的發(fā)展去傾斜，這是中國前30年的歷史。

　　后來出現(xiàn)了消費短缺的經(jīng)濟，我們的福利非常低下，中國是一個城鄉(xiāng)差別非常大的國家，在金融體系里，中小企業(yè)融資難，金融消費者找不到投融資產(chǎn)品的現(xiàn)象非常普遍的存在。中國原來是沒有銀行的，因為金融體系是中國國策的一個取款機，即便后來有了商業(yè)銀行，一直到今天為止，中國的商業(yè)銀行很有像政策銀行的味道。

　　如果要看金融的未來，要知道它的大的圖景在什么地方?中國的經(jīng)濟增長，一定需要金融的增長支持它，金融就像市場經(jīng)濟的血液一樣。在中國十八大以后，將來真的要釋放生產(chǎn)力和提高生產(chǎn)力，金融一定要大的發(fā)展。但現(xiàn)狀是一個資源傾斜的金融體系，它不會非?？斓母淖儯瑸槭裁?如果把資源傾斜的政策取消了，比如中國的金融自由化、利率自由化發(fā)生很快的話，國有企業(yè)就受不了了。

　　這個傾斜會一直存在，存在很長的時間。我為什么要提這個問題?這就是我們今天關心的一個東西，在現(xiàn)在這個時代，新技術帶來的給金融消費者服務有非常大的前途。金融消費者包括了中小企業(yè)，也包括了在座的各位的個人的金融消費者，因為資源傾斜的關系，原來投融資產(chǎn)品非常少，由于新技術、由于互聯(lián)網(wǎng)，有非常大的前景，而現(xiàn)在的金融體制是不滿足這個前景的。

　　講一下宏觀。這個圖告訴我們金融的未來在哪里?這個圖講的是中國和美國消費占的GDP的比例，中國越來越低，而美國是越來越高，在過去的20多年中，中國和美國的經(jīng)濟是一個相互依存的經(jīng)濟，美國是一個非常大的消費國，甚至可以說是消費過度了，而中國是一個非常大的生產(chǎn)國，支持它的消費。