奢侈時(shí)尚產(chǎn)業(yè)回暖跡象明顯，2017年奢侈品牌收購交易也日趨活躍，據(jù)記者初步統(tǒng)計(jì)，今年獲確認(rèn)的奢侈和時(shí)尚品牌收購交易已超過30起。

　　據(jù)世界服裝鞋帽網(wǎng)了解，今年奢侈時(shí)尚行業(yè)中最大額的收購交易當(dāng)屬LVMH集團(tuán)老板Bernard Arnault家族公司對Dior的121億歐元收購，目前該交易已正式完成。排名第二的則是LVMH集團(tuán)65億歐元收購Dior時(shí)裝部門，據(jù)LVMH集團(tuán)發(fā)布的最新財(cái)報(bào)顯示，時(shí)裝皮具部門第三季度銷售額較去年同期上漲了13%，主要得益于Dior時(shí)裝部門的積極貢獻(xiàn)。

　　第三名是高瓴資本、鼎暉投資、百麗部分管理層通過Muse并購基金公司以45億美元對百麗集團(tuán)進(jìn)行的私有化收購。有分析師認(rèn)為，昔日巔峰市值曾達(dá)1500億港幣的一代鞋王正式退市，雖引人唏噓，但是也迎來一個(gè)新的開始。

　　此外，上榜的收購交易還包括Coach集團(tuán)24億美元收購Kate Spade，以及Michael Kors12億美元收購Jimmy Choo。而日前備受業(yè)界關(guān)注的凱雷集團(tuán)將以5億美元買下Supreme 50%股份的收購交易在榜單中進(jìn)入前10。

　　值得關(guān)注的是，收購Kate Spade后的Coach集團(tuán)上周發(fā)布聲明宣布，集團(tuán)將更名為“Tapestry”，以更符合其擁有Coach、Kate Spade和Stuart Weitzman等多品牌輕奢集團(tuán)的定位。名稱變更將于10月31日生效，更名后集團(tuán)在紐約證券交易所的代碼將從“COH”變?yōu)椤癟PR”。

　　與此同時(shí)，收購并購國外品牌也成為了國內(nèi)企業(yè)的新趨勢。今年8月，七匹狼擬通過香港全資子公司以總額3.2億元人民幣或等值美元，投資 Karl Lagerfeld Greater China Holdings Limited(KLGC)80.1%的股權(quán)及對應(yīng)的股東貸款。

　　公告顯示，KLGC擁有國際輕奢品牌Karl Lagerfeld 在包括中國大陸、香港、臺(tái)灣、澳門和新加坡地區(qū)在內(nèi)的大中華地區(qū)商標(biāo)的永久的、不可撤銷的、排他性、可再分發(fā)的使用權(quán)，此使用權(quán)包括設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、分銷等一系列核心權(quán)利。交割完成后，七匹狼將憑借本次交易參與到時(shí)尚輕奢品牌的商業(yè)模式和業(yè)態(tài)當(dāng)中，以加快公司零售模式轉(zhuǎn)型步伐。

　　8月22日，中國多元化企業(yè)海航集團(tuán)和瑞士機(jī)場零售商Dufry AG正式發(fā)布聲明表示，海航已完成從新加坡政府投資公司(GIC)和淡馬錫手中收購Dufry的16.2%股權(quán)的操作，具體交易金額暫未透露，但據(jù)分析師預(yù)計(jì)，涉及金額約為14億美元。

　　為更好地進(jìn)軍奢侈品牌電商市場，國內(nèi)電商巨頭京東于今年6月出資3.97億美元入股英國奢侈時(shí)尚電商Farfetch，成為最大股東，有消息指Farfetch將在15個(gè)月后IPO，公司估值或達(dá)到50億美元;今年3月，去年剛剛拿下Maje母公司SMCP的山東如意集團(tuán)又以9億港元約1.17億美元的價(jià)格從YGM貿(mào)易手中買下英國品牌Aquascutum業(yè)務(wù)。

　　據(jù)匯豐銀行HSBC最新發(fā)布的全球奢侈品行業(yè)報(bào)告顯示，在消費(fèi)者重新購買奢侈品的助推下，各品牌估值水平今年開始慢慢升至十年來最高，而大量的現(xiàn)金流、低利率和奢侈品商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變將吸引越來越多的投資者與各大企業(yè)的關(guān)注與興趣。

　　匯豐銀行認(rèn)為，每十年行業(yè)就會(huì)迎來一次新的轉(zhuǎn)機(jī)，收購交易將繼續(xù)成為未來12個(gè)月內(nèi)的行業(yè)關(guān)鍵詞，并指出奢侈品行業(yè)未來還將有更多并購整合交易發(fā)生。

　　以下是記者整理的2017年時(shí)尚產(chǎn)業(yè)10大并購交易：

　　LVMH集團(tuán)創(chuàng)始人Bernard Arnault家族公司130億美元收購Dior集團(tuán)

　　今年4月，控制Dior集團(tuán)和LVMH集團(tuán)的Bernard Arnault家族宣布以130億美元收購少數(shù)股東持有的Dior集團(tuán)剩余的26%股權(quán)。Bernard Arnault家族目前持有Dior集團(tuán)的74%股份。根據(jù)收購要約，Bernard Arnault家族將為每股Dior集團(tuán)股票支付172歐元現(xiàn)金，加上0.192股愛馬仕股票。

　　有內(nèi)部人士透露，Dior是Bernard Arnault心中最喜愛的品牌，甚至超過了LV。Arnault家族在1984年通過收購Dior所有者Willot Group(后被Bernard Arnault更名為Financiere Agache)成為Dior集團(tuán)的大股東，當(dāng)時(shí)Dior集團(tuán)的業(yè)績還非常糟糕。在經(jīng)過一系列的戰(zhàn)略調(diào)整后，聘請Sidney Toledano作為品牌首席執(zhí)行官帶領(lǐng)品牌進(jìn)行全球擴(kuò)張，Dior集團(tuán)的業(yè)績才逐漸步入正軌，恢復(fù)增長。

　　LVMH集團(tuán)70億美元收購Dior時(shí)裝

　　4月25日，LVMH集團(tuán)宣布以70億美元收購Dior時(shí)裝全部股權(quán)，以進(jìn)一步鞏固其在皮具時(shí)裝市場的領(lǐng)導(dǎo)地位。LVMH集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)Jean-Jacques Guiony曾表示，收購?fù)瓿珊螅琇VMH集團(tuán)不僅會(huì)同時(shí)擁有Dior的時(shí)裝和香水部門，集團(tuán)的管理架構(gòu)也會(huì)更加簡化，在運(yùn)營效率大幅提升后，第三季度LVMH集團(tuán)旗下包括LV、Fendi和Fendi等品牌的時(shí)尚皮具部門銷售額同比大漲13%至39.95億歐元。

　　據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在前三個(gè)季度內(nèi)，Dior錄得12%的有機(jī)增長，集團(tuán)預(yù)計(jì)Dior時(shí)裝銷售額有望在2020年擴(kuò)大至30億歐元。有分析師指出，除了開云集團(tuán)的Gucci之外，Dior已成為發(fā)展勢頭最為迅猛的奢侈品牌，而它們的共同點(diǎn)是都在努力征服千禧一代消費(fèi)者。

　　高瓴資本、鼎暉投資、百麗部分管理層以45億美元對百麗集團(tuán)進(jìn)行的私有化收購

　　4月28日，被譽(yù)為“一代鞋王”的國內(nèi)知名品牌百麗國際控股有限公司(以下簡稱“百麗國際”)被收購的消息終于落地。百麗國際發(fā)布公告稱，由高瓴集團(tuán)牽頭、鼎暉投資及百麗國際的執(zhí)行董事于武和盛放組成的財(cái)團(tuán)Muse集團(tuán)，宣布向百麗國際提出私有化建議，建議收購總價(jià)531億港元，約45億美元。

　　據(jù)悉，遭遇業(yè)績下滑壓力的百麗國際希望通過此次私有化運(yùn)作，借助高瓴集團(tuán)、鼎暉投資的資金支持和運(yùn)營資源，為轉(zhuǎn)型發(fā)展贏得關(guān)鍵窗口期。從現(xiàn)金規(guī)模來看，百麗國際已為港交所史上最大規(guī)模的私有化交易。

　　高瓴資本創(chuàng)始人張磊日前在百麗內(nèi)部中高層戰(zhàn)略會(huì)議中表示，目前國內(nèi)最有機(jī)會(huì)打造C2M的公司是百麗，百麗所具有的基因堪稱時(shí)尚、運(yùn)動(dòng)行業(yè)的“中國好基因”，是一個(gè)精神和文化內(nèi)涵兼?zhèn)涞钠髽I(yè)。在百麗豐富的品牌組合、龐大的門店網(wǎng)絡(luò)和成熟的電商平臺(tái)的支持下，未來將會(huì)成為一個(gè)全新模式的新百麗。

　　Coach集團(tuán)24億美元收購Kate Spade

　　5月8日，美國輕奢集團(tuán)Coach宣布已就收購 Kate Spade & Company簽署正式協(xié)議，總收購金額為24億美元。目前除Coach和Kate Spade外，該集團(tuán)還擁有Stuart Weitzman品牌，考慮到這一情況，Coach集團(tuán)將于本月底更名為“Tapestry”。

　　有業(yè)界人士表示，Victor Luis的最終目的是將Coach集團(tuán)打造成為輕奢界的LVMH。Victor Luis本人也在聲明發(fā)布后坦承，已將LVMH集團(tuán)、開云集團(tuán)和歷峰集團(tuán)三大奢侈品巨頭列為潛在的競爭對手。

　　海航集團(tuán)14億美元收購全球最大機(jī)場免稅零售商Dufry股權(quán)成最大股東

　　8月22日，中國多元化企業(yè)海航集團(tuán)和瑞士機(jī)場零售商Dufry AG正式發(fā)布聲明表示，海航已完成從新加坡政府投資公司(GIC)和淡馬錫手中收購Dufry的16.2%股權(quán)的操作，具體交易金額暫未透露。鑒于Dufry目前市值為85億美元，這些股權(quán)的價(jià)值應(yīng)該有14億美元左右。交易完成后，海航在Dufry的持股比例將升至20.92%，成為Dufry的最大股東。Dufry是全球最大的免稅零售商之一，目前占據(jù)全球機(jī)場免稅零售市場約四分之一的份額。

　　機(jī)場零售商Dufry在全球經(jīng)營著超過2200家免稅和完稅商店。Dufry稱，兩家公司已經(jīng)開始尋找合作的可能，旨在從中國旅客那里獲得更多業(yè)務(wù)。有分析指出，隨著消費(fèi)者旅游消費(fèi)不斷增加，海航的加入對于Dufry在亞洲地區(qū)的發(fā)展有著非常重要的意義。此前在海航宣布加入布局旅游零售后，歷峰集團(tuán)也緊隨其后收購Dufry AG 5%的股權(quán)。

　　Michael Kors 12億美元Jimmy Choo

　　7月25日，美國輕奢手袋品牌Michael Kors與英國奢侈鞋履品牌Jimmy Choo已達(dá)成收購協(xié)議，交易價(jià)格為12億美元。歐盟委員現(xiàn)已全面通過該收購案，Jimmy Choo將于10月30日正式退市。

　　Jimmy Choo于今年4月被母公司JAB決定出售，參與競購的買家還包括中國的弘毅投資、CVC Capital等，不過最終還是被Michael Kors招致麾下。據(jù)悉交易完成后Jimmy Choo將繼續(xù)由現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)繼續(xù)獨(dú)立經(jīng)營。Jimmy Choo首席執(zhí)行官Pierre Denis表示該交易將有助于雙方實(shí)現(xiàn)雙贏局面，共同打造一個(gè)全球領(lǐng)先的奢侈品零售集團(tuán)。

　　Jimmy Choo由周仰杰和當(dāng)時(shí)在英國版《Vogue》任職時(shí)尚配飾編輯的Tamara Mello聯(lián)合創(chuàng)立，不過，兩位創(chuàng)始人先后于2001年及2011年離開品牌，并于2011年將品牌68%的股份出售給歐洲投資公司JAB，后于2014年在英國倫敦上市。

　　Natura Cosmetics 11.2億美元收購The Body Shop

　　9月8日，巴西的Natura Cosmetics已通過反壟斷審查，正式完成對The Body Shop的收購。該交易總值約為11.2億美元，Natura Cosmetics現(xiàn)已正式獲得The Body Shop在全球69個(gè)國家共3200家門店的經(jīng)營權(quán)。Natura Cosmetics副總裁Robert Chatwin早前表示集團(tuán)未來會(huì)加速The Body Shop在全球的擴(kuò)張策略，預(yù)計(jì)將進(jìn)入81個(gè)新地區(qū)，其中包括中國市場。他強(qiáng)調(diào)，中國將成為The Body Shop未來最具潛力的市場之一。

　　2006年，歐萊雅集團(tuán)以6.2億英鎊收購了The Body Shop，集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官Jean-Paul Agon曾坦承，自收購以來，品牌與集團(tuán)之間并沒有成功融合，他強(qiáng)調(diào)：“我們當(dāng)時(shí)就擔(dān)心公司的文化與之不相符，但不忍心去破壞它原有的品牌價(jià)值?！? 因此，歐萊雅集團(tuán)授予The Body Shop獨(dú)立運(yùn)營的權(quán)利，后來將The Body Shop納入集團(tuán)新成立的Selective Divisions部門，來扭轉(zhuǎn)品牌持續(xù)低迷的發(fā)展態(tài)勢，但見效甚微。

　　Vans母公司威富集團(tuán)8.2億美元收購Williamson-Dickie

　　8月15日，Vans母公司威富集團(tuán)發(fā)布聲明表示將以約8.2億美元的現(xiàn)金收購服飾公司W(wǎng)illiamson-Dickie Mfg. Co.，交易預(yù)計(jì)將于今年第四季度完成。Williamson-Dickie Mfg.旗下品牌包括Dickies?、Workrite?、Kodiak?、Terra?和Walls?，去年收入約8.75億美元。交易完成后，Williamson-Dickie Mfg.旗下品牌將并入威富集團(tuán)的制服部門。

　　據(jù)威富集團(tuán)最新發(fā)布的第二季度財(cái)報(bào)顯示，其銷售額同比增長1.7%至23.6億美元，凈利潤則暴漲115%至1.09億美元。威富集團(tuán)預(yù)計(jì)Williamson-Dickie Mfg.在第四季度將為集團(tuán)創(chuàng)造約2億美元收入，因此將全年銷售額預(yù)期上調(diào)3.5%至118.5億美元。

　　雪松控股集團(tuán)旗下公司6.2億美元收購希努爾男裝

　　6月13日晚，停牌兩周的希努爾發(fā)布公告稱，雪松控股旗下的廣州雪松文化旅游投資有限公司已與希努爾集團(tuán)等6名股東簽訂協(xié)議，收購該股東持有的2億股希努爾股份，投資總計(jì)約42億元，約6.2億美元。該交易觸發(fā)了總額最高不超過23.6億元的全面要約。希努爾創(chuàng)始于1992年，是中國市場排名第四的男裝品牌企業(yè)，由于男裝行業(yè)整體低迷，該公司已連續(xù)第三年扣非凈利潤呈虧損狀態(tài)。

凱雷資本5億美元收購Supreme50%股權(quán)

　　凱雷集團(tuán)計(jì)劃以5億美元的價(jià)格收購Supreme 50%的股權(quán)。有內(nèi)部消息人士透露，凱雷集團(tuán)對Supreme的估值高達(dá)10億美元，另外還將涵蓋1億美元的債務(wù)。截至目前，Supreme和凱雷集團(tuán)均未對此消息作出回應(yīng)。據(jù)美國女裝日報(bào)援引消息靈通人士消息報(bào)道，LV X Supreme合作系列銷售額發(fā)售至今已達(dá)1億歐元。

　　于1994年由James Jebbia創(chuàng)立的Supreme備受年輕消費(fèi)者追捧，更頻頻與LV、COMME des GAR?ONS等奢侈品牌和設(shè)計(jì)師品牌推出合作系列。值得關(guān)注的是，Supreme從未對外公布過其盈利水平，但凱雷集團(tuán)此次對其提出的10億估值意味著品牌年度息稅折舊攤銷前利潤約在1億美元左右。

　　京東4億美元投資入股Farfetch

　　6月22日，京東集團(tuán)與時(shí)尚精品購物平臺(tái)Farfetch宣布建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，創(chuàng)建全國奢侈品網(wǎng)購首選平臺(tái)，攜手擁抱800億美元的奢侈品市場巨大機(jī)遇。作為這項(xiàng)合作的一部分，京東集團(tuán)將向Farfetch投資3.97億美元并成為其最大的股東之一，同時(shí)京東集團(tuán)董事局主席兼首席執(zhí)行官劉強(qiáng)東將加入Farfetch董事會(huì)。

　　據(jù)消息人士向記者透露，此次戰(zhàn)略合作將融合雙方的優(yōu)勢與資源，利用京東商城強(qiáng)大的物流網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)以及社交媒體資源，特別是與微信的合作關(guān)系，將與Farfetch全球化的奢侈品資源相結(jié)合，共同為消費(fèi)者提供更高端、更優(yōu)質(zhì)的奢侈電商購物體驗(yàn)。

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