新基建正值風(fēng)口。

2020年3月4日，中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)召開會(huì)議提出，要加大新基建投資力度。

隨后，新基建成為資本市場上的熱詞。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日，已有1079篇券商研報(bào)標(biāo)題提到新基建，其中987篇皆是在3月4日之后發(fā)出。

“我覺得至少要以20年左右的維度來看待新基建?！比缡墙鹑谘芯吭涸洪L、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管清友向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

日前，其團(tuán)隊(duì)剛剛編制完成一份新基建研究報(bào)告，詳細(xì)梳理了國內(nèi)500家新基建相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司，引發(fā)A股市場廣泛討論。

以新基建為基礎(chǔ)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)是換道超車的絕佳武器，也是未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)能。

根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪了解，這場沒有硝煙的數(shù)字革命，對于包括華為、聯(lián)想、京東方、紫光股份等老牌強(qiáng)者，同樣面臨是新征程和新賽道。

500家企業(yè)競逐新基建

從技術(shù)層面而言，新基建包含5G基站建設(shè)、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、特高壓、城際高鐵以及軌道交通七大產(chǎn)業(yè)鏈。分布在產(chǎn)業(yè)鏈中的各個(gè)企業(yè)，構(gòu)成新基建技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的主體。

根據(jù)上述報(bào)告梳理的各大產(chǎn)業(yè)鏈的細(xì)分領(lǐng)域和對應(yīng)的約500家公司的參與情況，這批新基建企業(yè)中，上市企業(yè)占78%，A股上市企業(yè)占72%。

數(shù)據(jù)的另一個(gè)維度，90%的企業(yè)專注深耕一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，10%的企業(yè)橫跨多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。

已上市企業(yè)總市值約26萬億元，其中有38家企業(yè)市值超過1000億元；企業(yè)2019年總營收約12萬億元，占到2019年中國GDP的13%。

實(shí)際上，從China Made到China Built，把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)新機(jī)遇換道超車，新基建至關(guān)重要。

而回到國內(nèi)數(shù)據(jù)，從上述企業(yè)所涉及的產(chǎn)業(yè)鏈來看，參與人工智能、充電樁和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)數(shù)量最多，都超過了100家。

此外，大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的上市企業(yè)最多，達(dá)到73家，5G、特高壓、城際高鐵與軌道交通領(lǐng)域上市企業(yè)占比較大。

七大領(lǐng)域當(dāng)中，企業(yè)總市值最高的是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，其次是人工智能和大數(shù)據(jù)；但在營收方面，城際高鐵與軌道交通領(lǐng)域的企業(yè)創(chuàng)造了更高的營收；凈利潤方面，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能領(lǐng)域的企業(yè)有更好的表現(xiàn)。

實(shí)際上，根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，不同的細(xì)分領(lǐng)域，邏輯大相徑庭。

以特高壓、充電樁、城際高鐵和軌道交通為例，這三者并非“新”在數(shù)字化創(chuàng)新，而是借助新技術(shù)對傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行升級。

在這一賽道中國建筑、中國中車、中國中鐵、中國鐵建等領(lǐng)先，且53家上市企業(yè)當(dāng)中，國有企業(yè)占據(jù)29席，占比56%；該領(lǐng)域市值排名前十的上市企業(yè)當(dāng)中，有7家為國有企業(yè)，占據(jù)10家企業(yè)總市值的72%。

而5G、人工智能、大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)賽道，則更強(qiáng)調(diào)企業(yè)在數(shù)字化方向上進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)融合。該領(lǐng)域，社會(huì)資本明顯更為活躍，比如5G領(lǐng)域，53家上市企業(yè)中，非國有企業(yè)有41家，占比達(dá)到77%。

比較類似的，人工智能領(lǐng)域，29家上市企業(yè)中，非國有企業(yè)占據(jù)24席，占比達(dá)83%；大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)兩個(gè)產(chǎn)業(yè)，非國有企業(yè)占比分別達(dá)到79%和68%。

新基建“落地”進(jìn)行中

“資本市場對新基建的支持很多，新基建是個(gè)看得見摸得著的東西，一看利潤，二看技術(shù)密度或者研發(fā)，三看商業(yè)模式能不能變現(xiàn)。大家也在不停的去尋找每一個(gè)賽道上的冠軍?！惫芮逵迅嬖V21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

新基建在不同領(lǐng)域的落地正銜枚疾進(jìn)，助推產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。

例如5G基站建設(shè)，歷經(jīng)規(guī)劃期、建設(shè)期、運(yùn)維期、應(yīng)用期，僅在建設(shè)期便能拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈無線設(shè)備、基站設(shè)備、小基站、傳輸設(shè)備、光通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)工程建設(shè)等產(chǎn)業(yè)鏈幾十家公司的業(yè)績增長。

5G時(shí)代，對基站濾波器的需求大幅增加。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，就全球?yàn)V波器市場而言，目前中國產(chǎn)品已經(jīng)占據(jù)了超過九成份額。國內(nèi)濾波器龍頭企業(yè)大富科技早已實(shí)現(xiàn)了濾波器設(shè)備國產(chǎn)化，公司5G濾波器已經(jīng)批量出貨。

就5G基站建設(shè)周期而言，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司可能有多長時(shí)間可以密集分享紅利？

“我認(rèn)為這個(gè)周期可能會(huì)有3年到5年。目前每個(gè)地區(qū)目前只是一個(gè)實(shí)驗(yàn)網(wǎng)，如果想要實(shí)現(xiàn)國內(nèi)全網(wǎng)覆蓋的話，最少要三年半以上才能覆蓋完。等覆蓋上來之后，需求也會(huì)增加。比如說現(xiàn)在有很多專業(yè)網(wǎng)，智慧城市的應(yīng)用等，等5G普及了，很多應(yīng)用也可以落地了。過去沒有這種需求就拉動(dòng)不了投資，有了這種需求反過來還會(huì)拉動(dòng)投資。所以我認(rèn)為這會(huì)是一個(gè)3年到5年的過程。”大富科技董事長孫尚傳8月28日告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)，更多具體應(yīng)用場景也在落地。

金山云相關(guān)負(fù)責(zé)人8月28日向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，目前已布局包括智慧城市、智慧醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等在內(nèi)的多個(gè)重點(diǎn)方向和領(lǐng)域，助力推動(dòng)相關(guān)行業(yè)平臺和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。金山云將針對新型智慧城市建設(shè)特點(diǎn)，發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，與合作伙伴積極拓展生態(tài)，以大城市為基礎(chǔ)，以中小型城市及縣域城市為重點(diǎn)方向，推動(dòng)國內(nèi)智慧城市建設(shè)向前發(fā)展。

2019年，金山云與廣東的梅州市達(dá)成戰(zhàn)略合作，打造成為立足梅州、覆蓋廣東、面向全國的數(shù)字企業(yè)云服務(wù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺。近期，金山云與無錫市梁溪區(qū)達(dá)成了戰(zhàn)略合作，雙方將共同打造金山云工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)中國總部項(xiàng)目。

“在國內(nèi)，中小型城市和縣域城市極具發(fā)展?jié)摿?。這些地方的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對簡單，對新技術(shù)的應(yīng)用需求更加迫切。但縣域市場的很多中小企業(yè)尚未完成信息化基礎(chǔ)工作，IT建設(shè)資金也非常有限，上云存在困難。金山云借助在服務(wù)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級中積累的經(jīng)驗(yàn)和大量的行業(yè)解決方案，能夠?yàn)楦鞯仄髽I(yè)定制最適合的方案，通過云服務(wù)的方式，輸送給入駐企業(yè)，從而助力企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。”金山云方面告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

其表示，中國云服務(wù)市場持續(xù)高速增長，行業(yè)需求不斷增加，隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，信息技術(shù)與各行各業(yè)的深度融合是大勢所趨。

老牌企業(yè)應(yīng)考新賽道

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，在新基建的版圖中，除了實(shí)力雄厚的綜合巨頭和快速搶跑的垂直新銳，一些老牌強(qiáng)者也值得重視。

對于這些老牌強(qiáng)者而言，新基建或意味著賽道升維再出發(fā)。

一些信號證實(shí)，老牌龍頭在各自的傳統(tǒng)領(lǐng)域都已經(jīng)具備絕對優(yōu)勢，但沒有停止創(chuàng)新進(jìn)步的步伐，在“新賽道”搶占發(fā)展制高點(diǎn)。

例如，聯(lián)想已掌握人工智能、企業(yè)云計(jì)算、5G、設(shè)備創(chuàng)新、智能生活方式創(chuàng)新與孵化、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域的核心技術(shù)，驅(qū)動(dòng)聯(lián)智能變革，逐漸從傳統(tǒng)的硬件提供商轉(zhuǎn)型為技術(shù)提供者。

“我們早在今年4月的年度誓師大會(huì)上，就在內(nèi)部明確了聯(lián)想在新基建中要擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧?，就是成為‘智慧基建’的核心供?yīng)商，為中國經(jīng)濟(jì)的換擋升級和國際競爭力的提升做出更大的貢獻(xiàn)。”聯(lián)想集團(tuán)人士8月28日向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

其指出，在中央提出大力發(fā)展“新基建”規(guī)劃的七大領(lǐng)域中，聯(lián)想的業(yè)務(wù)覆蓋了5G、人工智能、數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)四大核心技術(shù)。目前在這幾個(gè)領(lǐng)域，聯(lián)想已經(jīng)具備了全線技術(shù)、產(chǎn)品和解決方案能力。在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方面，實(shí)現(xiàn)了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)軟硬件方案的完全自主可控。新基建與聯(lián)想的3S戰(zhàn)略和“端-邊-云-網(wǎng)-智”技術(shù)架構(gòu)恰好不謀而合。

記者了解到，成立于1999年的聯(lián)想研究院，大力研發(fā)人工智能、企業(yè)云計(jì)算、5G、設(shè)備創(chuàng)新、智能生活方式創(chuàng)新與孵化、區(qū)塊鏈等，在北京、上海、深圳、日本、美國都有研發(fā)中心。研發(fā)人員1萬多人，占比約16%左右，2019年研發(fā)投入92億元，在營收中占比為3%，在全球擁有專利及專利申請超過29000余件。

此外，紫光自主研發(fā)的核心網(wǎng)絡(luò)處理器商用芯片已經(jīng)量產(chǎn)，高端路由器即將發(fā)布，在未來5G商業(yè)應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中具有突出貢獻(xiàn)優(yōu)勢，從原先的“業(yè)務(wù)能力平臺”演進(jìn)為“云與智能平臺”。

京東方OLED面板已經(jīng)量產(chǎn)供貨、QLED顯示技術(shù)取得了重大突破，并積極進(jìn)軍芯片行業(yè)，大力布局物聯(lián)網(wǎng)，從顯示器件生產(chǎn)商向智能物聯(lián)服務(wù)商轉(zhuǎn)型。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人處獲悉，該公司醫(yī)工事業(yè)亦在打造全新物聯(lián)網(wǎng)化的“防、診、治、康、教”新管理流程。