5月8日晚間，本土知名童裝品牌ABC母公司——起步股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“起步股份”）發(fā)布公布稱(chēng)，公司擬以發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換債券及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買(mǎi)劉志恒、馬秀平、深圳暢宇、龍巖昊嘉合計(jì)持有的澤匯科技88.5714%股權(quán)。


分析師認(rèn)為，起步股份收購(gòu)澤匯科技后將拓展國(guó)外銷(xiāo)售渠道，增厚利潤(rùn)水平，澤匯科技也承諾，2019-2020年凈利潤(rùn)不低于1.5億元和2億元。


而澤匯科技全稱(chēng)“深圳市澤匯科技有限公司”，注冊(cè)資本500萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍涉及電子產(chǎn)品、電腦及周邊產(chǎn)品的技術(shù)開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售與網(wǎng)上銷(xiāo)售；服裝、手機(jī)及配套產(chǎn)品的網(wǎng)上銷(xiāo)售、國(guó)內(nèi)貿(mào)易、電子商務(wù)、企業(yè)管理咨詢等領(lǐng)域。


截止2017年、2018年、2019年第一季度，澤匯科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為人民幣17.56億元、17.55億元、5.30億元；凈利潤(rùn)分別為人民幣7615.34萬(wàn)元、7439.07萬(wàn)元、1755.31萬(wàn)元。


根據(jù)協(xié)議，此次交易以2019年3月31日為預(yù)評(píng)估基準(zhǔn)日，標(biāo)的公司100%股權(quán)預(yù)估值為18億元，其88.5714%股權(quán)交易對(duì)價(jià)初步確定為約15.94億元，各方同意聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)澤匯科技100%股權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并以經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的股權(quán)價(jià)值為依據(jù)，協(xié)商確定最終交易價(jià)格。此次交易發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為8.51元/股，不低于首次董事會(huì)決議公告日(定價(jià)基準(zhǔn)日)前120個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%。


起步股份擬向不超過(guò)10名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份和可轉(zhuǎn)換債券募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)擬以發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換債券方式購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)上市公司本次交易前總股本的20%。發(fā)行股份數(shù)量及價(jià)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定最終確定。


此次募集配套資金擬用于支付本次交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、相關(guān)交易費(fèi)用，以及補(bǔ)充標(biāo)的公司流動(dòng)資金，其中用于補(bǔ)充標(biāo)的公司流動(dòng)資金的金額不超過(guò)募集配套資金總額的50%。募集資金具體用途及金額將在重組報(bào)告書(shū)中予以披露。


此次交易有助于起步股份與標(biāo)的公司之間實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，發(fā)揮在品牌、管理、資金等方面的協(xié)同效應(yīng)。本次交易完成后，起步股份將通過(guò)標(biāo)的公司的銷(xiāo)售渠道將產(chǎn)品推向海外，積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)。


此次交易的標(biāo)的公司具有較強(qiáng)的盈利能力和較好的發(fā)展前景，交易完成后，預(yù)計(jì)上市公司的收入規(guī)模及盈利能力將得到顯著提升；同時(shí)，由于標(biāo)的公司與上市公司的協(xié)同效應(yīng)，將會(huì)產(chǎn)生新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，有助于提高公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力、改善財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，符合公司及全體股東的利益。


經(jīng)起步股份向上海證券交易所申請(qǐng)，公司股票將于2019年5月9日起復(fù)牌。


公開(kāi)資料顯示，起步股份作為國(guó)內(nèi)兒童行業(yè)知名的品牌運(yùn)營(yíng)商，主要從事童鞋、童裝和兒童服飾配飾等的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，致力于為 3-13 歲兒童提供品類(lèi)齊全、風(fēng)格多樣的服飾產(chǎn)品。目前，公司旗下“ABC KIDS”是國(guó)內(nèi)知名的兒童服飾品牌，童裝產(chǎn)品包括 T 恤、褲類(lèi)、毛衫、裙類(lèi)、外套、羽絨服等；童鞋產(chǎn)品包括運(yùn)動(dòng)鞋、皮鞋、布鞋等，同時(shí)公司還自主研發(fā)了如減震、防臭、防水等多功能的童鞋， 豐富的產(chǎn)品線可以為消費(fèi)者提供兒童服飾一站式、全品類(lèi)的購(gòu)物服務(wù)。此外，公司還對(duì)外承接了部分成人鞋品的 OEM 業(yè)務(wù)，主要客戶為外貿(mào)公司。


2018年度，起步股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入14億，同比增長(zhǎng)4.4%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1.8億，同比下降7.1%；每股收益為0.38元。報(bào)告期內(nèi)，公司毛利率為35.6%，較上年提高0.6個(gè)百分點(diǎn)，凈利率為12.9%，較上年降低1.6個(gè)百分點(diǎn)。


報(bào)告期內(nèi)，銷(xiāo)售費(fèi)用同比增加15.9%，影響利潤(rùn)的增長(zhǎng)，另外，非經(jīng)常性損益對(duì)起步股份業(yè)績(jī)影響較大，合計(jì)3805.7萬(wàn)元，其中政府補(bǔ)助為3798.2萬(wàn)元?？鄢墙?jīng)常性損益后歸母凈利潤(rùn)為1.4億元，同比降低11.8%。扣非歸母凈利潤(rùn)增速小于營(yíng)收增速，主要系期間費(fèi)用率較去年增加1.9個(gè)百分點(diǎn)所致。


從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，“童鞋”、“童裝”是企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。具體而言， “童鞋”營(yíng)業(yè)收入為7.7億，營(yíng)收占比為55.8%?！巴b”營(yíng)業(yè)收入為4.7億，營(yíng)收占比為34%?！靶稯EM”營(yíng)業(yè)收入為1.3億，營(yíng)收占比為9.1%。


從利潤(rùn)貢獻(xiàn)角度來(lái)看，“童鞋”毛利貢獻(xiàn)最大。報(bào)告期內(nèi)，企業(yè)綜合毛利率為35.6%，其中，“童鞋”、“童裝”、“鞋品OEM”毛利貢獻(xiàn)占比分別為59.8%、36.2%、3.1%，“童鞋”貢獻(xiàn)較大毛利?！巴薄ⅰ巴b”、“鞋品OEM”毛利率分別為38.5%、38.1%、12.3%。


另?yè)?jù)起步股份最新財(cái)報(bào)獲悉，2019年一季度，起步股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入3.16億元，同比增長(zhǎng)19.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4660.84萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)47.63%。