凱瑞德控股股份有限公司關(guān)于深圳證券交易所關(guān)注函的回復(fù)

深圳證券交易所中小板公司管理部：

凱瑞德控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“凱瑞德”或“公司”）2020年1月1日收到貴所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)凱瑞德控股股份有限公司的關(guān)注函》（中小板關(guān)注函【2020】第1號(hào)），公司立即就關(guān)注函中的問(wèn)題進(jìn)行了認(rèn)真研究、核查，現(xiàn)對(duì)關(guān)注函所涉及的問(wèn)題回復(fù)如下：

1、根據(jù)公告，捐贈(zèng)標(biāo)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是工業(yè)園區(qū)租賃收入，除土地使用權(quán)具有產(chǎn)權(quán)證書(shū)外，捐贈(zèng)標(biāo)的地上建筑物均未取得規(guī)劃許可和產(chǎn)權(quán)證書(shū)。請(qǐng)你公司說(shuō)明捐贈(zèng)資產(chǎn)中存在權(quán)屬瑕疵的房產(chǎn)賬面價(jià)值及占比、截至目前權(quán)屬證書(shū)辦理進(jìn)展、預(yù)計(jì)可辦理完成時(shí)間，并說(shuō)明未能辦理權(quán)屬證書(shū)對(duì)捐贈(zèng)標(biāo)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。

回復(fù)：

公司本次受贈(zèng)資產(chǎn)總值2.18億元，其中存在權(quán)屬瑕疵的房產(chǎn)賬面價(jià)值1.02億元，占總資產(chǎn)的比重為47.05%，未超過(guò)總資產(chǎn)的一半。具體情況如下：

龍智物業(yè)未辦理產(chǎn)權(quán)證的房屋建筑物明細(xì)表

截至目前龍智物業(yè)正在積極推進(jìn)產(chǎn)權(quán)辦理，因產(chǎn)權(quán)辦理涉及多個(gè)政府部門(mén)審批、需要準(zhǔn)備申報(bào)審批資料較多，預(yù)計(jì)辦理完成時(shí)間尚不確定，公司將積極督促、跟進(jìn)、協(xié)調(diào)龍智物業(yè)房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)辦理工作，爭(zhēng)取盡快獲取有權(quán)部門(mén)審批、完成產(chǎn)權(quán)辦理工作。雖上述房產(chǎn)尚未辦理相關(guān)權(quán)證，但房產(chǎn)占地產(chǎn)權(quán)權(quán)證齊全、權(quán)屬清晰，且承租方、山西龍智能源化工有限公司均表示捐贈(zèng)的土地及地上建筑物歸龍智物業(yè)所有，不存在權(quán)屬爭(zhēng)議；同時(shí)，該地上建筑物已達(dá)到可使用狀態(tài)，承租方已租賃上述資產(chǎn)并投入正常使用中，暫未辦理權(quán)屬證書(shū)不會(huì)對(duì)本次捐贈(zèng)標(biāo)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。

2、中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為捐贈(zèng)標(biāo)的出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)，強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段內(nèi)容為“截止財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)出日龍智物業(yè)未取得代建綜合體的發(fā)票、建設(shè)規(guī)劃許可證、竣工決算資料、房屋產(chǎn)權(quán)證”。捐贈(zèng)標(biāo)的經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)為2.18億元，其中2.17億元為投資性房地產(chǎn)。請(qǐng)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)投資性房地產(chǎn)科目執(zhí)行的主要審計(jì)程序，說(shuō)明強(qiáng)調(diào)意見(jiàn)段涉及事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響是否具有廣泛性，是否存在用帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)代替保留意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)、否定意見(jiàn)的情形。

回復(fù)：

中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）回復(fù)意見(jiàn)如下：

1、針對(duì)投資性房地產(chǎn)科目已經(jīng)實(shí)施的主要審計(jì)程序及獲取的審計(jì)證據(jù)

（1）獲取并檢查了《工業(yè)園區(qū)綜合體代建協(xié)議》、《工業(yè)園區(qū)綜合體代建協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》、《工業(yè)園區(qū)租賃合同》、《工業(yè)園區(qū)租賃合同補(bǔ)充協(xié)議》；

（2）獲取并檢查了北京中和誼資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的《臨汾萬(wàn)鑫達(dá)焦化有限責(zé)任公司為山西龍智能源化工有限公司代建辦公樓及附屬建筑重置全價(jià)項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（中和誼評(píng)報(bào)字【2019】第11209號(hào)），就評(píng)估方法、評(píng)估假設(shè)等相關(guān)問(wèn)題與評(píng)估師進(jìn)行了溝通；

（3）獲取并檢查了《工業(yè)園區(qū)綜合體代建工程結(jié)算協(xié)議書(shū)》；

（4）獲取并檢查了臨汾萬(wàn)鑫達(dá)焦化有限責(zé)任公司與龍智物業(yè)關(guān)于代建綜合體的《資產(chǎn)移交確認(rèn)書(shū)》；

（5）獲取龍智物業(yè)固定資產(chǎn)明細(xì)賬，并復(fù)核其賬務(wù)處理的恰當(dāng)性；

（6）獲取并檢查了山西龍智能源化工有限公司土地出讓合同，并對(duì)受讓宗地范圍內(nèi)用于企業(yè)內(nèi)部行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施的占地面積進(jìn)行了測(cè)算；

（7）獲取并檢查了山西龍智能源化工有限公司與龍智物業(yè)簽署的《土地使用權(quán)劃轉(zhuǎn)協(xié)議》；

（8）獲取并檢查了龍智物業(yè)土地使用權(quán)證及資產(chǎn)移交確認(rèn)書(shū)；

（9）獲取并檢查了支付代建綜合體款項(xiàng)及土地使用權(quán)款項(xiàng)的付款憑證，并結(jié)合銀行流水的檢查核查發(fā)生額的真實(shí)性；

（10）獲取并檢查了龍智物業(yè)關(guān)于將已出租的園區(qū)及建筑綜合體在投資性房地產(chǎn)科目核算、采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的管理層辦公會(huì)紀(jì)要；

（11）獲取并檢查了北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司出具的《山西龍智物業(yè)有限公司擬對(duì)納入投資性房地產(chǎn)科目的房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（國(guó)融興華評(píng)報(bào)字[2019]08081號(hào)），就評(píng)估方法、評(píng)估假設(shè)等相關(guān)問(wèn)題與評(píng)估師進(jìn)行了溝通；

（12）獲取龍智物業(yè)投資性房地產(chǎn)明細(xì)賬，并復(fù)核其賬務(wù)處理的恰當(dāng)性；

（13）對(duì)投資性房地產(chǎn)執(zhí)行了監(jiān)盤(pán)程序；

（14）獲取了臨汾萬(wàn)鑫達(dá)焦化有限責(zé)任公司出具的《資產(chǎn)情況說(shuō)明及承諾》，獲取了山西龍智能源化工有限公司出具的《資產(chǎn)情況說(shuō)明及承諾》；

（15）執(zhí)行了現(xiàn)場(chǎng)訪談、函證臨汾萬(wàn)鑫達(dá)焦化有限公司、山西龍智能源化工有限公司，對(duì)投資性房地產(chǎn)所涉及的代建事項(xiàng)以及租賃事項(xiàng)進(jìn)行了確認(rèn)；

（16）獲取了龍智物業(yè)出具的《未辦理相關(guān)許可證、產(chǎn)權(quán)資的說(shuō)明》。

2、強(qiáng)調(diào)意見(jiàn)段涉及事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

龍智物業(yè)經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額為 2.18 億元，其中投資性房地產(chǎn)的金額為 2.17 億元，投資性房地產(chǎn)科目對(duì)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響是重大的。我們針對(duì)投資性房地產(chǎn)科目執(zhí)行的審計(jì)程序及獲取的審計(jì)證據(jù)如上 “一”所述，通過(guò)執(zhí)行上述程序我們認(rèn)為投資性房地產(chǎn)所涉及的交易和重要事項(xiàng)已經(jīng)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行了賬務(wù)處理并充分披露，未發(fā)現(xiàn)公司上述事項(xiàng)存在明顯違反企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及相關(guān)信息披露規(guī)范規(guī)定的情形。

3、出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)的依據(jù)的充分恰當(dāng)性

《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1503號(hào)——在審計(jì)報(bào)告中增加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段和其他事項(xiàng)段》第二條“如果認(rèn)為必要，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以在審計(jì)報(bào)告中提供補(bǔ)充信息，以提醒使用者關(guān)注下列事項(xiàng)： （一）盡管已在財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)或披露，但對(duì)使用者理解財(cái)務(wù)報(bào)表至關(guān)重要的事項(xiàng)； （二）未在財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)或披露，但與使用者理解審計(jì)工作、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任或?qū)徲?jì)報(bào)告相關(guān)的事項(xiàng)。”

《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1502號(hào)——在審計(jì)報(bào)告中發(fā)表非無(wú)保留意見(jiàn)》第七條“當(dāng)存在下列情形之一時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在審計(jì)報(bào)告中發(fā)表非無(wú)保留意見(jiàn)：（一）根據(jù)獲取的審計(jì)證據(jù)，得出財(cái)務(wù)報(bào)表整體存在重大錯(cuò)報(bào)的結(jié)論；（二）無(wú)法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，不能得出財(cái)務(wù)報(bào)表整體不存在重大錯(cuò)報(bào)的結(jié)論?！?/p>

通過(guò)執(zhí)行上述程序我們認(rèn)為投資性房地產(chǎn)所涉及的交易和重要事項(xiàng)已經(jīng)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行了賬務(wù)處理并充分披露，未發(fā)現(xiàn)公司上述事項(xiàng)存在明顯違反企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及相關(guān)信息披露規(guī)范規(guī)定的情形，我們依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1503號(hào)——在審計(jì)報(bào)告中增加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段和其他事項(xiàng)段》第二條之（一）款之規(guī)定出具了帶強(qiáng)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。不存在用帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)代替保留意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)、否定意見(jiàn)的情形。

3、2019年11月29日，北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“評(píng)估機(jī)構(gòu)”）對(duì)捐贈(zèng)標(biāo)的進(jìn)行了評(píng)估并出具了評(píng)估報(bào)告：

（1）請(qǐng)你公司說(shuō)明本次評(píng)估的原因和背景；

回復(fù)：

龍智物業(yè)聘請(qǐng)北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司對(duì)捐贈(zèng)標(biāo)的進(jìn)行評(píng)估的原因及背景如下：

①龍智物業(yè)基于自身業(yè)務(wù)性質(zhì)需求

根據(jù)龍智物業(yè)、山西龍智能源化工有限公司（以下簡(jiǎn)稱“龍智能源”）以及臨汾萬(wàn)鑫達(dá)焦化有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)鑫達(dá)”）簽署的《工業(yè)園區(qū)租賃合同》（合同編號(hào)：WXDLZZL-01）、《工業(yè)園區(qū)租賃合同補(bǔ)充協(xié)議》（合同編號(hào)：WXDLZZL-02），龍智物業(yè)已將其自身持有的土地及地上建筑物出租給了萬(wàn)鑫達(dá)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中關(guān)于“投資性房地產(chǎn)”科目的相關(guān)定義：投

資性房地產(chǎn)是指為了賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，范圍主要包括：已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物。因此龍智物業(yè)出租給萬(wàn)鑫達(dá)的綜合體系投資性房地產(chǎn)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的相關(guān)規(guī)定，投資性房地產(chǎn)可以采取兩種計(jì)量模式，鑒于綜合體已對(duì)外出租，有租金對(duì)價(jià)，為真實(shí)、準(zhǔn)確的反映綜合體的價(jià)值，經(jīng)龍智物業(yè)管理層辦公會(huì)決定，龍智物業(yè)采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。因龍智物業(yè)投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量模式為采用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等相關(guān)規(guī)定，為確定出租房地產(chǎn)的公允價(jià)值，龍智物業(yè)聘請(qǐng)了北京國(guó)融興華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司對(duì)其投資性房地產(chǎn)進(jìn)行了公允價(jià)值評(píng)估，并以評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估價(jià)值作為龍智物業(yè)投資性房地產(chǎn)的入賬價(jià)值參考依據(jù)。

②與凱瑞德會(huì)計(jì)政策保持一致性

凱瑞德公司目前關(guān)于投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策為采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，龍智物業(yè)作為捐贈(zèng)標(biāo)被捐入凱瑞德，龍智物業(yè)的會(huì)計(jì)政策應(yīng)與凱瑞德會(huì)計(jì)政策保持一致性。

（2）請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)說(shuō)明本次僅采用了收益法一種評(píng)估方法的原因和合理性，并詳細(xì)說(shuō)明其采用的具體評(píng)估方法、評(píng)估過(guò)程及評(píng)估結(jié)果，并說(shuō)明其選取的關(guān)鍵參數(shù)及合理性；

評(píng)估機(jī)構(gòu)回復(fù)如下：

參照《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》和《投資性房地產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》，執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況和數(shù)據(jù)來(lái)源等相關(guān)條件，參照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)計(jì)量方法的規(guī)定，分析市場(chǎng)法、收益法和成本法三種評(píng)估基本方法及其他評(píng)估方法的適用性，恰當(dāng)選擇一種或多種評(píng)估方法。

本次評(píng)估目的是對(duì)山西龍智物業(yè)有限公司擬轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)科目核算的房地產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日2019年10月31日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行估算，為企業(yè)擬對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考，因此需要對(duì)評(píng)估范圍內(nèi)的投資性房地產(chǎn)于評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

重置成本法是指現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)相同或相類似資產(chǎn)所需支付現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的預(yù)計(jì)金額減去體現(xiàn)相關(guān)貶值因素的預(yù)計(jì)金額，貶值因素主要包括實(shí)體性貶值、功能性貶值以及經(jīng)濟(jì)性貶值。本次評(píng)估中，由于國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，臨汾市房地產(chǎn)的價(jià)格近年變動(dòng)較大，對(duì)于商業(yè)物業(yè)和出租辦公物業(yè)采用成本法已經(jīng)不能真實(shí)反映資產(chǎn)的價(jià)值，而待估投資性房地產(chǎn)主要用于對(duì)外出租經(jīng)營(yíng)，因此評(píng)估中沒(méi)有采用重置成本法。

市場(chǎng)法是指將評(píng)估對(duì)象與在市場(chǎng)上已有交易案例的相同或類似資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路。本次評(píng)估中，因納入評(píng)估范圍的各項(xiàng)出租資產(chǎn)類別較多，市場(chǎng)上與待估資產(chǎn)類型、用途完全相同的資產(chǎn)的交易信息較少，因不能收集到足夠的市場(chǎng)交易案例和完善信息，因此未采用市場(chǎng)法。

收益法也叫收益現(xiàn)值法，是通過(guò)對(duì)投資性房地產(chǎn)未來(lái)尚可使用經(jīng)濟(jì)年限內(nèi)的預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。本次評(píng)估中，因?yàn)榇劳顿Y性房地產(chǎn)整體處于對(duì)外出租使用狀態(tài)，待估投資性房地產(chǎn)未來(lái)年度的租金收益及相關(guān)維護(hù)支出成本能夠合理收集，可以滿足投資性房地產(chǎn)評(píng)估的相關(guān)資料和參數(shù)數(shù)據(jù)收集要求。而待估資產(chǎn)作為投資性房地產(chǎn)，未來(lái)企業(yè)主要以對(duì)外出租收取租金獲得收益，采用收益法的評(píng)估方法能夠較好體現(xiàn)資產(chǎn)的價(jià)值。

綜合分析后，本次主要采用收益法對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，采用收益法確定的資產(chǎn)價(jià)值包含了房屋的價(jià)值和依托土地的市場(chǎng)價(jià)值。

本次評(píng)估主要采用收益法確定待估投資性房地產(chǎn)的價(jià)值。收益法又稱收益現(xiàn)值法，是通過(guò)合理預(yù)測(cè)估價(jià)對(duì)象的未來(lái)收益，然后利用報(bào)酬率或資本化率將未來(lái)收益合理折現(xiàn)來(lái)求取評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。計(jì)算公式如下：

式中：

V——房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值；

Ai——第i年房地產(chǎn)年純收益；

R——估值對(duì)象綜合資本化率；

n——未來(lái)收益年期。

采用收益法得出的房地產(chǎn)評(píng)估價(jià)值包含了房產(chǎn)依托的土地使用權(quán)價(jià)值。

本次收益法的計(jì)算過(guò)程如下：

1）確定待估投資性泛地產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)年限。根據(jù)龍智物業(yè)待估投資性房地產(chǎn)中房產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)年限、土地到期日期核實(shí)相關(guān)房產(chǎn)、土地的尚可使用年限，根據(jù)資產(chǎn)最大效用原則，以待估投資性房地產(chǎn)中房產(chǎn)、土地孰短原則確定投資性房地產(chǎn)的尚可使用經(jīng)濟(jì)年限。

2）確定投資性資產(chǎn)租賃期內(nèi)租金收入和租賃期滿后的租金收入。根據(jù)投資性房地產(chǎn)現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，收集、整理有效的對(duì)外租賃合同，與對(duì)應(yīng)的房產(chǎn)、土地建立匹配關(guān)系，對(duì)待估資產(chǎn)在合法有效租期內(nèi)的租金收益按照現(xiàn)行合同合理確定，對(duì)于租賃合同期滿后的租金收益采用區(qū)域合理租金進(jìn)行評(píng)估。

3）估算投資性房地產(chǎn)年總運(yùn)營(yíng)成本。根據(jù)待估房地產(chǎn)所處區(qū)域相關(guān)稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，合理估算待估房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生的營(yíng)業(yè)稅金及附加、管理費(fèi)、維修費(fèi)、房產(chǎn)稅、土地使用稅、保險(xiǎn)費(fèi)和印花稅等成本。4）測(cè)算待估投資性房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中需發(fā)生的資本性支出。按照土地到期年限與房產(chǎn)尚可使用年限孰短原則確定投資性房地產(chǎn)的尚可使用經(jīng)濟(jì)年限。本次評(píng)估中，因?yàn)樵u(píng)估范圍內(nèi)主要房產(chǎn)的尚可使用年限大于土地的尚可使用年限，因此按土地尚可使用年限確定投資性房地產(chǎn)的尚可使用經(jīng)濟(jì)年限。對(duì)于評(píng)估范圍內(nèi)依托房產(chǎn)使用的相關(guān)設(shè)備資產(chǎn)及附屬構(gòu)筑物資產(chǎn)，假設(shè)相關(guān)資產(chǎn)在達(dá)到使用年限后進(jìn)行必要的資產(chǎn)更新重置，從而保證整個(gè)投資性房地產(chǎn)的正常出租經(jīng)營(yíng)。5）根據(jù)待估房地產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)年限、租金純收益、資本性支出、折現(xiàn)率等參數(shù)合理確定待估房地產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值。根據(jù)以上評(píng)估工作，得出如下評(píng)估結(jié)論：截止評(píng)估基準(zhǔn)日2019年10月31日，在持續(xù)使用和公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)前提下，山西龍智物業(yè)有限公司擬納入投資性房地產(chǎn)科目核算的對(duì)外出租房地產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日的賬面價(jià)值為15,306.01萬(wàn)元，經(jīng)收益法評(píng)估，待估房地產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值為人民幣21,710.00萬(wàn)元，評(píng)估增值6,404.00萬(wàn)元，增值率41.84%。評(píng)估中涉及的關(guān)鍵參數(shù)取值情況如下：

1）未來(lái)資產(chǎn)收益年限的確定

投資性房地產(chǎn)由房屋建筑物和附屬土地共同組成，相關(guān)租金收益價(jià)值包含了租賃期內(nèi)房屋和附屬土地的共同價(jià)值，因?yàn)橥恋?、房產(chǎn)擁有不同的經(jīng)濟(jì)年限，需要根據(jù)待估房地產(chǎn)中土地、房產(chǎn)具體情況合理確定投資性房地產(chǎn)的收益年限。

①土地經(jīng)濟(jì)年限

委估土地是山西龍智物業(yè)有限公司2017年10月通過(guò)出讓方式獲得，土地證證載面積為87,803.77平方米，土地用途為工業(yè)用地，終止日期為2067年10月19日，距評(píng)估基準(zhǔn)日2019年10月31日約有48年的尚可使用年限。

②宗地范圍內(nèi)各類資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)年限

宗地內(nèi)各類資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)年限主要參照資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和建造年月確定，詳細(xì)內(nèi)容如下表：

宗地內(nèi)房產(chǎn)經(jīng)濟(jì)年限明細(xì)表

③合理確定投資性房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)年限

對(duì)于投資性房地產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)年限，應(yīng)根據(jù)房產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)年限、土地到期日期核實(shí)相關(guān)房產(chǎn)、土地的尚可使用年限，根據(jù)資產(chǎn)最大效用原則，以待估房地產(chǎn)中房產(chǎn)、土地孰短原則確定委估房地產(chǎn)的尚可使用經(jīng)濟(jì)年限。本次評(píng)估中，通過(guò)對(duì)土地、房產(chǎn)年限分析可知，襄汾縣鄧莊鎮(zhèn)南梁村工業(yè)園投資性房地產(chǎn)中主要房屋資產(chǎn)的可使用年限要長(zhǎng)于待估宗地的尚可使用年限，根據(jù)房產(chǎn)、土地孰短原則確定投資性房地產(chǎn)的尚可使用經(jīng)濟(jì)年限按照土地使用權(quán)的尚可使用年限48年確定。對(duì)于評(píng)估范圍內(nèi)依托房產(chǎn)使用的相關(guān)設(shè)備資產(chǎn)及附屬構(gòu)筑物資產(chǎn)，假設(shè)相關(guān)資產(chǎn)在達(dá)到使用年限后進(jìn)行必要的資產(chǎn)更新重置，從而保證待估房地產(chǎn)的正常出租經(jīng)營(yíng)。2）待估資產(chǎn)未來(lái)租金收益預(yù)測(cè)

①臨汾萬(wàn)鑫達(dá)租用投資性房地產(chǎn)的租金收益

臨汾萬(wàn)鑫達(dá)租用投資性房地產(chǎn)的租金收益為租賃合同內(nèi)租金收益。

A、租約期內(nèi)年租金的測(cè)算

租約期內(nèi)年租金主要參照龍智能源與臨汾萬(wàn)鑫達(dá)簽訂的《工業(yè)園區(qū)租賃合同》（合同編號(hào)：

WXDLZDJ-01）及龍智能源、臨汾萬(wàn)鑫達(dá)及龍智物業(yè)三方經(jīng)協(xié)商一致簽訂的《工業(yè)園區(qū)租賃合同補(bǔ)充協(xié)議》（合同編號(hào)：WXDLZZL-02）確定，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)同意在襄汾縣鄧莊鎮(zhèn)南梁村工業(yè)園區(qū)的綜合體代建完成后進(jìn)行整體租賃，用于臨汾萬(wàn)鑫達(dá)的經(jīng)營(yíng)辦公場(chǎng)所使用。租賃條件如下

租賃期：租賃期為20年，自2018年4月1日至2038年3月31日，其中2018年4月1日至2019年9月30日為免租期。租金、租金遞增方式：租金計(jì)算采用第一年固定租金，以后每年調(diào)整的方式，承租方應(yīng)在每個(gè)季度結(jié)束前支付當(dāng)季租金；第一年的租金按照12元/月/平方米，參照租賃的土地面積87803.77平方米計(jì)算，第一年工業(yè)園區(qū)租金總額為人民幣1264.37萬(wàn)元。租賃期間，雙方按照參考上一年度國(guó)家公布的CPI漲幅向上取整數(shù)調(diào)整租金，例如上一年度的CPI為2.3%，則下一年度的租金漲幅為3%。

通過(guò)查詢國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的我國(guó)自2000年-2019年近20年的CPI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，我國(guó)近20年每年的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI(上年=100)的平均增幅為2.2%，即近20年我國(guó)每年的通貨膨脹率平均為2.2%。詳細(xì)數(shù)據(jù)見(jiàn)下表：

我國(guó)2000年-2019年每年的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI(上年=100)統(tǒng)計(jì)表

注：2019年的CPI參考國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2019年1-10月指數(shù)的平均值確定。

通過(guò)對(duì)以上表格數(shù)據(jù)取算術(shù)平均值，可知我國(guó)2000年-2019年每年的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI(上年=100)平均為2.2%，參考《工業(yè)園區(qū)租賃合同》（合同編號(hào)：WXDLZDJ-01）約定未來(lái)年度調(diào)整值參考上一年度國(guó)家公布的CPI漲幅向上取整數(shù)調(diào)整租金。本次評(píng)估中，假設(shè)我國(guó)未來(lái)年度每年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI(上年=100)保持與近20年CPI增幅相同的幅度，未來(lái)年度的租金調(diào)整增幅每年參考向上取整平均按3%增幅測(cè)算。評(píng)估中，考慮到龍智能源與臨汾萬(wàn)鑫達(dá)簽訂的《工業(yè)園區(qū)租賃合同》（合同編號(hào)：

WXDLZDJ-01）及龍智能源、臨汾萬(wàn)鑫達(dá)及龍智物業(yè)三方經(jīng)協(xié)商一致簽訂的《工業(yè)園區(qū)租賃合同補(bǔ)充協(xié)議》（合同編號(hào)：WXDLZZL-02）都為合法有效合同，合同租約期內(nèi)的租金收益按合同約定租金價(jià)格及租金增長(zhǎng)方式計(jì)算。

B、合同期外租金的確定：根據(jù)《工業(yè)園區(qū)租賃合同》（合同編號(hào)：WXDLZDJ-01）中續(xù)租條件可知，在租賃期屆滿后，在同等條件下，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)享有優(yōu)先承租權(quán)。根據(jù)租賃合同，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)預(yù)計(jì)將在租賃合同租賃期屆滿后繼續(xù)租賃20年，屆時(shí)雙方應(yīng)當(dāng)另行簽署書(shū)面合同，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)應(yīng)在租賃期滿前24個(gè)月向龍智物業(yè)書(shū)面提出續(xù)租申請(qǐng)；龍智物業(yè)在收到臨汾萬(wàn)鑫達(dá)按前款發(fā)出的續(xù)租通知后，應(yīng)同意該等延長(zhǎng)，并應(yīng)同臨汾萬(wàn)鑫達(dá)在前述租賃期滿前簽訂新的租賃合同，續(xù)租的租金標(biāo)準(zhǔn)依本租賃合同計(jì)算方式執(zhí)行。根據(jù)該項(xiàng)續(xù)租條件，租賃合同中已經(jīng)將待估房地產(chǎn)在租賃到期后20年的續(xù)租時(shí)間和租金租賃條款提前鎖定，因此評(píng)估中合同期外租金的確定參照2038年3月租賃合同到期后約定的租金水平和租金增長(zhǎng)方式估算。

評(píng)估中，評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)也對(duì)待估房地產(chǎn)簽訂租賃合同中租金水平合理性進(jìn)行了分析，通過(guò)測(cè)算可知，龍智物業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)土地使用權(quán)和讓萬(wàn)鑫達(dá)代建方式共支付土地款項(xiàng)和代建工程款項(xiàng)合計(jì)約1.54億元，即龍智物業(yè)的投入成本合計(jì)約1.54億元，按照租賃合同第一年租金1264.37萬(wàn)元估算，龍智物業(yè)相當(dāng)于按照投入成本的8.21%年利率收取了當(dāng)年的資金利息（類似于融資

租賃方式的租金成本），以上資金成本與企業(yè)目前通過(guò)其他方式融資支付的資金成本或融資租賃成本基本相當(dāng)，同時(shí)，未來(lái)年度租金水平在后續(xù)調(diào)整中考慮了出租房地產(chǎn)租金的自然增長(zhǎng)及通貨膨脹因素對(duì)租金價(jià)格的影響，租金水平具有合理性。

通過(guò)上述分析，參照市場(chǎng)調(diào)查情況及待估資產(chǎn)現(xiàn)實(shí)狀況，考慮到大宗房地產(chǎn)租賃價(jià)格增幅相對(duì)較小的情況，未來(lái)年度租金調(diào)整參考?xì)v史年度CPI增長(zhǎng)幅度取上值按照每年3%的增長(zhǎng)幅度遞增。

3）年總運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的估算

年總運(yùn)營(yíng)費(fèi)用=管理費(fèi)+年維修費(fèi)+年保險(xiǎn)費(fèi)+營(yíng)業(yè)稅金及附加+房產(chǎn)稅+土地使用稅+印花稅

管理費(fèi)：根據(jù)委托人提供資料和現(xiàn)場(chǎng)了解，待估房地產(chǎn)未來(lái)年度的經(jīng)營(yíng)管理由承租方承擔(dān)，與資產(chǎn)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)管理支出和維修成本由承租方承擔(dān)，但龍智物業(yè)為了出租房地產(chǎn)后續(xù)的租金收取和相關(guān)稅費(fèi)的支付會(huì)有專人進(jìn)行管理和運(yùn)營(yíng)，因此管理費(fèi)用為產(chǎn)權(quán)持有者因?yàn)橘Y產(chǎn)管理發(fā)生的人員工資、辦公費(fèi)用等，通過(guò)測(cè)算，按企業(yè)實(shí)際租金收入的0.5%計(jì)取。

年維修費(fèi)：根據(jù)委托人提供資料和現(xiàn)場(chǎng)了解，待估房地產(chǎn)未來(lái)年度的經(jīng)營(yíng)管理和維修維護(hù)由承租方負(fù)責(zé)，與待估房地產(chǎn)相關(guān)的維護(hù)維修成本由承租方承擔(dān)，因?yàn)槲磥?lái)年度發(fā)生的維修成本按零計(jì)取。

年保險(xiǎn)費(fèi)：按固定資產(chǎn)重置成本的0.20%/年計(jì)取。因?yàn)榇婪康禺a(chǎn)剛剛建設(shè)完成不久，市場(chǎng)價(jià)格變化不大，固定資產(chǎn)的重置成本參照評(píng)估基準(zhǔn)日相應(yīng)資產(chǎn)的賬面原值確定。

稅金及附加：主要參照產(chǎn)權(quán)持有者目前的稅金比例計(jì)算。

增值稅稅率：現(xiàn)場(chǎng)了解得知，龍智物業(yè)為小規(guī)模納稅人（目前已變更為一般納稅人），租金收益適用增值稅稅率為5%；考慮到產(chǎn)權(quán)持有者后續(xù)租金收益已經(jīng)滿足一般納稅人條件，根

據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）相關(guān)規(guī)定，不動(dòng)產(chǎn)租賃適用9%的增值稅稅率，本次評(píng)估中，公司未來(lái)年度預(yù)測(cè)中租金收益按照9%的增值稅稅率估算。

城市維護(hù)建設(shè)稅：城市維護(hù)建設(shè)稅以流轉(zhuǎn)稅為稅基計(jì)算，稅率5%。教育費(fèi)附加：按《征收教育費(fèi)附加的暫行規(guī)定》規(guī)定教育費(fèi)附加以流轉(zhuǎn)稅為稅基計(jì)算，稅率3%。

地方教育附加費(fèi)以流轉(zhuǎn)稅為稅基計(jì)算，稅率2%。房產(chǎn)稅：根據(jù)《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)改增后契稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2016〕43號(hào)）相關(guān)政策，出租房產(chǎn)的房產(chǎn)稅按不含稅租金收入的12%繳納。

土地使用稅：根據(jù)襄汾縣當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行稅收政策，土地使用稅根據(jù)區(qū)域不同采用不同的征收數(shù)額，根據(jù)產(chǎn)權(quán)持有者提供資料，位于襄汾縣鄧莊鎮(zhèn)南梁村工業(yè)用地在評(píng)估基準(zhǔn)日適用的土地使用稅為土地使用權(quán)應(yīng)稅面積乘以1.5元/平米征收。印花稅：按租金收入的0.10%繳納。4）房產(chǎn)未來(lái)資本性支出的評(píng)估本次評(píng)估中，投資性房地產(chǎn)截至評(píng)估基準(zhǔn)日的尚可使用年限以投資性房地產(chǎn)宗地的尚可使用年限為基礎(chǔ)確定，而宗地上各項(xiàng)房屋建（構(gòu)）筑物的尚可使用年限則根據(jù)房產(chǎn)或構(gòu)筑物的經(jīng)濟(jì)壽命、建造日期、已使用年限分別確定，然后依據(jù)土地的尚可使用年限與各類資產(chǎn)的尚可使用年限的差異情況分不同方式確定。

① 宗地上房屋的尚可使用年限大于土地的尚可使用年限情況

現(xiàn)場(chǎng)核查得知，待估房地產(chǎn)中已建設(shè)完成的房產(chǎn)為1棟四層辦公樓、1棟二層餐廳、1棟三層車(chē)庫(kù)及休息用房、1棟一層設(shè)備用房、1棟一層門(mén)衛(wèi)房，以上房產(chǎn)都為框架結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)年限為50年，因?yàn)榉慨a(chǎn)都建設(shè)完成時(shí)間不長(zhǎng)，因此房產(chǎn)的尚可使用年限都大于土地的尚可使用年限，這種情況下，不需要對(duì)房產(chǎn)進(jìn)行資本性支出，房產(chǎn)正常維護(hù)使用即可。

②宗地上部分配套設(shè)備、構(gòu)筑物的尚可使用年限小于土地的尚可使用年限情況

現(xiàn)場(chǎng)核查得知，待估房地產(chǎn)中除已建設(shè)完成的房產(chǎn)外，還配套建設(shè)有籃球場(chǎng)、園區(qū)道路、人行道、廣場(chǎng)磚、運(yùn)動(dòng)場(chǎng)、護(hù)城河（內(nèi)壁瓷磚，兩側(cè)有玻璃幕墻防護(hù)）、草坪、圍墻、旗桿、電動(dòng)門(mén)、水景及零星工程、室外強(qiáng)弱電、管道溝槽等設(shè)備或構(gòu)筑物。因以上配套設(shè)備、構(gòu)筑物的經(jīng)濟(jì)年限小于宗地的尚可使用年限，該種情況下，考慮到依托土地尚有較長(zhǎng)的尚可使用年限，為了合理利用土地資源，假設(shè)在待估資產(chǎn)達(dá)到經(jīng)濟(jì)使用年限的當(dāng)年（宗地內(nèi)各類資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)年限參考前述的宗地范圍內(nèi)各類資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)年限列表內(nèi)容），參照評(píng)估基準(zhǔn)日對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的重置成本更新重置后繼續(xù)投入出租經(jīng)營(yíng)，建設(shè)期資產(chǎn)更新考慮了重置資產(chǎn)所需建造時(shí)間對(duì)相應(yīng)年度的租金收益的影響（注：因草坪綠化需在廠區(qū)日常維護(hù)管理中考慮，評(píng)估基準(zhǔn)日后不在考慮更新重置）。

5）出租房地產(chǎn)達(dá)到使用年期時(shí)可回收殘值估算

資產(chǎn)可回收殘值是指在待估房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期結(jié)束時(shí)（達(dá)到土地終止年限），產(chǎn)權(quán)持有者通過(guò)對(duì)宗地內(nèi)固定資產(chǎn)殘余價(jià)值的可回收價(jià)值，其中土地使用權(quán)到期后不留殘值，對(duì)于固定資產(chǎn)中部分資產(chǎn)到期后不再具有回收價(jià)值的資產(chǎn)殘值按零估算。經(jīng)計(jì)算投資性房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期末2067年10月固定資產(chǎn)的殘余價(jià)值為971.83萬(wàn)元。

6）折現(xiàn)率（還原利率）的評(píng)估

還原利率是將物業(yè)純收益還原為評(píng)估基準(zhǔn)日收益的折現(xiàn)率，其實(shí)質(zhì)是一種資本投資的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。一般來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的大小與投資風(fēng)險(xiǎn)的大小成正比，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益率越高，風(fēng)險(xiǎn)越低，收益率也就越低。由此可見(jiàn)，收益法中所采用的還原利率應(yīng)等同于取得待估房地產(chǎn)所產(chǎn)生的純收益具有同等風(fēng)險(xiǎn)的資本的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。本次評(píng)估中，待估房地產(chǎn)的還原利率采用累加法確定，折現(xiàn)率一般包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和通貨膨脹率，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是指資產(chǎn)在一般條件下的獲利水平；風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是指冒風(fēng)險(xiǎn)取得的報(bào)酬與資產(chǎn)的比率；通貨膨脹率參照國(guó)家每年對(duì)外公布的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI。即：

折現(xiàn)率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)率+風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)率+通貨膨脹率

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：系指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的資本收益率，我們選取評(píng)估基準(zhǔn)日2019年10月31日國(guó)債市場(chǎng)上5年期以上到期國(guó)債收益率的算術(shù)平均值作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。通過(guò)查詢WIND資訊數(shù)據(jù)平臺(tái)，截至2019年10月31日，國(guó)債市場(chǎng)5年期以上到期國(guó)債收益率的算術(shù)平均值為3.80%。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：主要根據(jù)待估資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、收益水平，將投資該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與其他項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較分析，并考慮同類房地產(chǎn)正常投資回報(bào)率，綜合判斷風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率取值。本次評(píng)估中，因?yàn)榇婪康禺a(chǎn)為工業(yè)用地，類似資產(chǎn)的收益水平相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)較小。評(píng)估中根據(jù)對(duì)區(qū)域內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)查了解，確定待估資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整值為0.5%。

通貨膨脹率：參照國(guó)家每年對(duì)外公布的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI確定。通過(guò)查詢國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的我國(guó)自2000年-2019年近20年的CPI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，我國(guó)近20年每年的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI(上年=100)的平均增幅為2.2%，則通貨膨脹率取近20年平均值的2.2%。

則：折現(xiàn)率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)率+風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)率+通貨膨脹率

=3.80%+0.5%+2.2%=6.50%

（3）捐贈(zèng)標(biāo)的主要收入來(lái)自于對(duì)臨汾萬(wàn)鑫達(dá)焦化有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“臨汾萬(wàn)鑫達(dá)”）的租賃收入，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)的實(shí)際控制人李佳容與本次捐贈(zèng)方之一龍智能源實(shí)際控制人李相陽(yáng)為兄妹關(guān)系。請(qǐng)?jiān)u估師說(shuō)明在評(píng)估過(guò)程中是否對(duì)租賃價(jià)格的公允性進(jìn)行有效評(píng)估，是否考慮到捐贈(zèng)標(biāo)的主要股東與租賃對(duì)象之間的近親屬關(guān)系對(duì)租賃價(jià)格公允性的影響，是否導(dǎo)致捐贈(zèng)資產(chǎn)價(jià)格被不恰當(dāng)高估；回復(fù)：

本次評(píng)估項(xiàng)目是對(duì)龍智物業(yè)擬納入投資性房地產(chǎn)科目核算的房地產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日2019年10月31日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行估算，為山西龍智物業(yè)有限公司對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考。

本次項(xiàng)目中，評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)對(duì)襄汾縣周邊類似房地產(chǎn)出租情況進(jìn)行了調(diào)查了解，因?yàn)榇劳顿Y性房地產(chǎn)建設(shè)相對(duì)規(guī)范、豪華，類似的房地產(chǎn)整體出租情況較少，臨汾市、襄汾縣工業(yè)用地的出租案例主要為部分庫(kù)房、簡(jiǎn)易工業(yè)廠房的出租，相比待估房地產(chǎn)狀況存在一定差距，因此通過(guò)可比案例的租金水平不能合理判斷出租資產(chǎn)租金的合理性情況。

評(píng)估中，評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)對(duì)待估房地產(chǎn)簽訂租賃合同中租金水平合理性進(jìn)行了分析，通過(guò)測(cè)算可知，龍智物業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)土地使用權(quán)和讓臨汾萬(wàn)鑫達(dá)代建方式共支付土地款項(xiàng)和代建工程款項(xiàng)合計(jì)約1.54億元，即龍智物業(yè)的投入成本合計(jì)約1.54億元，按照租賃合同第一年租金1264.37萬(wàn)元估算，龍智物業(yè)相當(dāng)于按照投入成本的8.21%年利率收取了當(dāng)年的資金利息（類似于融資租賃方式的租金成本），以上資金成本與企業(yè)目前通過(guò)其他方式融資支付的資金成本或融資租賃成本基本相當(dāng)，同時(shí)，未來(lái)年度租金水平在后續(xù)調(diào)整中考慮了出租房地產(chǎn)租金的自然增長(zhǎng)及通貨膨脹因素對(duì)租金價(jià)格的影響，租金水平具有合理性。

（4）根據(jù)評(píng)估假設(shè)，本次評(píng)估以待估資產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目符合當(dāng)?shù)厥锌h建設(shè)規(guī)劃且能夠順利辦理資產(chǎn)權(quán)證為假設(shè)前提，請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)說(shuō)明上述評(píng)估假設(shè)是否恰當(dāng)；

回復(fù)：

本次評(píng)估中，評(píng)估人員對(duì)納入評(píng)估范圍內(nèi)的各項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)屬情況進(jìn)行了核實(shí)了解。通過(guò)核實(shí)，待估資產(chǎn)中除土地已獲得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證外，建設(shè)項(xiàng)目需辦理的建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證及可辦證房屋權(quán)證都權(quán)屬資料委托人都沒(méi)有提供。據(jù)委托人提供的《房產(chǎn)無(wú)房產(chǎn)證情況說(shuō)明》，2017年12月，因臨汾萬(wàn)鑫達(dá)焦化有限責(zé)任公司新建污水處理工程、150萬(wàn)噸焦化干熄焦項(xiàng)目、2*18MW余熱發(fā)電項(xiàng)目等原因，該公司自有的土地使用已經(jīng)完全飽和，因此臨汾萬(wàn)鑫達(dá)通過(guò)與龍智能源溝通協(xié)商，租賃龍智能源在鄰近區(qū)域面積合適、性質(zhì)合法的工業(yè)園區(qū)用于經(jīng)營(yíng)。2017年12月，龍智能源與臨汾萬(wàn)鑫達(dá)簽訂《工業(yè)園區(qū)綜合體代建協(xié)議》（合同編號(hào)：

WXDLZDJ-01），約定由臨汾萬(wàn)鑫達(dá)在龍智能源位于襄汾縣鄧莊鎮(zhèn)南梁村的工業(yè)用地上代建符合臨汾萬(wàn)鑫達(dá)所需的建筑綜合體，待建筑綜合體建造完成達(dá)到可使用狀態(tài)后租賃給臨汾萬(wàn)鑫達(dá)使用。因?yàn)轫?xiàng)目代建資產(chǎn)規(guī)劃單位和土地權(quán)利人不一致，相關(guān)建設(shè)項(xiàng)目的規(guī)劃許可一直沒(méi)有辦理，龍智物業(yè)希望在土地權(quán)證、房產(chǎn)決算完成并統(tǒng)一到公司名下后再系統(tǒng)辦理相關(guān)資產(chǎn)的規(guī)劃許可和權(quán)證。評(píng)估中，龍智物業(yè)提供了相關(guān)資料證明資產(chǎn)屬公司所有，產(chǎn)權(quán)無(wú)爭(zhēng)議，相關(guān)資產(chǎn)后續(xù)可以辦理相關(guān)權(quán)證，可以合規(guī)使用。在這種狀況下，考慮到待估資產(chǎn)尚未辦理建設(shè)項(xiàng)目的規(guī)劃許可和權(quán)證，因此評(píng)估假設(shè)中以待估資產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目符合當(dāng)?shù)厥锌h建設(shè)規(guī)劃且能夠順利辦理資產(chǎn)權(quán)證為假設(shè)前提。

4、臨汾萬(wàn)鑫達(dá)的實(shí)際控制人李佳容作為捐贈(zèng)方之一龍智能源實(shí)際控制人李相陽(yáng)的近親屬，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)既受托對(duì)捐贈(zèng)標(biāo)的園區(qū)進(jìn)行規(guī)劃、設(shè)計(jì)和建造，又在園區(qū)完工后承租園區(qū)并與捐贈(zèng)標(biāo)的簽署了長(zhǎng)期租約：

（1）請(qǐng)說(shuō)明臨汾萬(wàn)鑫達(dá)的具體情況，包括但不限于主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要股東、實(shí)際控制人、最近一年又一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、是否與上市公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等，并說(shuō)明其受托規(guī)劃、設(shè)計(jì)和建造園區(qū)相關(guān)業(yè)務(wù)涉及金額，相關(guān)交易定價(jià)是否公允，李佳容與李相陽(yáng)之間是否存在利用本次交易進(jìn)行利益輸送的情形，是否存在虛增捐贈(zèng)標(biāo)的資產(chǎn)的情形；

回復(fù)：

臨汾萬(wàn)鑫達(dá)主要從事生產(chǎn)、銷(xiāo)售：焦炭、煤焦油、粗苯；煤氣發(fā)電；銷(xiāo)售：洗精煤等業(yè)務(wù)，其主要股東及實(shí)際控制人為李佳容，持有臨汾萬(wàn)鑫達(dá)90.67%股權(quán)，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)一年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：

單位：萬(wàn)元

經(jīng)問(wèn)詢臨汾萬(wàn)鑫達(dá)及其主要股東李佳容，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)與上市公司不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系。

根據(jù)臨汾萬(wàn)鑫達(dá)與龍智能源2017年12月21日簽署的《工業(yè)園區(qū)綜合體代建協(xié)議》相關(guān)條款，雙方約定代建綜合體總成本不得超過(guò)15000萬(wàn)元，最后雙方確定臨汾萬(wàn)鑫達(dá)受托規(guī)劃、設(shè)計(jì)和建造園區(qū)相關(guān)業(yè)務(wù)涉及金額價(jià)格為1.33億元，價(jià)格公允、合理，雙方對(duì)此價(jià)格認(rèn)可并進(jìn)行了結(jié)算，經(jīng)問(wèn)詢臨汾萬(wàn)鑫達(dá)股東李佳容及李相陽(yáng)，李佳容與李相陽(yáng)表示彼此之間不存在利用本次交易進(jìn)行利益輸送的情形，亦不存在虛增捐贈(zèng)標(biāo)的資產(chǎn)的情形。

（2）請(qǐng)說(shuō)明臨汾萬(wàn)鑫達(dá)租賃捐贈(zèng)標(biāo)的園區(qū)的價(jià)格是否公允，租賃合同的各項(xiàng)條款，包括但不限于租賃期限、違約責(zé)任、免租期、租金調(diào)整方法等條款是否公平、合理；

回復(fù)：

臨汾萬(wàn)鑫達(dá)租賃的是龍智物業(yè)整個(gè)占地87803.77平米的園區(qū)以及地上綜合體，租賃園區(qū)地理位置毗鄰臨汾萬(wàn)鑫達(dá)廠區(qū)、便于辦公及管理，上述整個(gè)園區(qū)及地上建筑物全年租金1264萬(wàn)元，折算平均每天每平米租金0.4元，同時(shí)龍智物業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)土地使用權(quán)和讓萬(wàn)鑫達(dá)代建方式共支付土地款項(xiàng)和代建工程款項(xiàng)合計(jì)約1.54億元，按照租賃合同第一年租金1264.37萬(wàn)元估算，龍智物業(yè)相當(dāng)于按照投入成本的8.21%年利率收取了當(dāng)年的資金利息（類似于融資租賃方式的租金成本），以上資金成本與企業(yè)目前通過(guò)其他方式融資支付的資金成本或融資租賃成本基本相當(dāng)，同時(shí)，未來(lái)年度租金水平在后續(xù)調(diào)整中考慮了出租房地產(chǎn)租金的自然增長(zhǎng)及通貨膨脹因素對(duì)租金價(jià)格的影響，基于以上情況雙方確定了第一年的租金價(jià)格為1264.37萬(wàn)元，租金租金價(jià)格合理、公允。

臨汾萬(wàn)鑫達(dá)與龍智能源、龍智物業(yè)簽署的租賃協(xié)議條款系雙方根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》簽署，協(xié)議簽署綜合考慮了雙方自身利益、業(yè)務(wù)需求、通貨膨脹等多方面因素，相關(guān)條款均系雙方協(xié)商談判的結(jié)果，公平、合理。

針對(duì)租賃期限，經(jīng)了解，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)、龍智物業(yè)雙方約定的租賃期限系雙方協(xié)商談判的結(jié)果，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)租賃的該園區(qū)毗鄰其目前的煤炭焦化廠區(qū)，便于其實(shí)施管理，且整體規(guī)劃符合其業(yè)務(wù)需求，長(zhǎng)期租賃系其自身業(yè)務(wù)發(fā)展需求，龍智物業(yè)園區(qū)整體投入成本1.54億元，長(zhǎng)期、穩(wěn)定且保持與通脹同步的租金增長(zhǎng)有利于保障自身利益，因此雙方基于公開(kāi)、平等、自愿原則協(xié)商確定20年的租賃期公平、合理。租賃協(xié)議中雙方約定的違約條款如下：

第十二條 違約責(zé)任

12.1 甲、乙雙方任何一方不履行本合同項(xiàng)下的任一義務(wù)，均構(gòu)成違約，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，即應(yīng)向?qū)Ψ劫r償其違約行為造成的一切直接的和可預(yù)見(jiàn)的損失。若雙方均有過(guò)錯(cuò)的，按雙方各自過(guò)錯(cuò)大小來(lái)承擔(dān)違約責(zé)任。

12.2 任何一方違反本合同約定，另一方可以要求或采納本合同和法律所允許的補(bǔ)救措施，包括但不限于實(shí)際履行和補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)損失。

12.3 任何一方在收到對(duì)方的具體說(shuō)明違約情況的書(shū)面通知后，應(yīng)在10日內(nèi)對(duì)此確認(rèn)或提出書(shū)面異議或補(bǔ)充說(shuō)明。如果在10日內(nèi)無(wú)正當(dāng)理由不予以書(shū)面回答，則視為其接受書(shū)面通知所述內(nèi)容。在此情形下，甲乙雙方應(yīng)對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行協(xié)商，協(xié)商不成的，按本協(xié)議爭(zhēng)議條款解決。違約方應(yīng)承擔(dān)因自己的違約行為而給守約方造成的經(jīng)濟(jì)損失。

12.4 如果因甲方非正當(dāng)原因致使本合同無(wú)法履行，甲方應(yīng)返回乙方已經(jīng)交付的租金及乙方基于信賴而先期投入的各類費(fèi)用。

12.5 如果因甲方非正當(dāng)原因致使本合同無(wú)法履行，甲方應(yīng)在合同不能履行之日起30天內(nèi)向乙方賠償損失。

12.6 如果因乙方非正當(dāng)原因致使合同無(wú)法履行，乙方應(yīng)在合同不能履行之日之日起30天內(nèi)向甲方賠償損失。乙方基于信賴而先期投入的各類費(fèi)用甲方不予以補(bǔ)償。

12.7 乙方逾期支付應(yīng)支付租金，自逾期之日起每日按應(yīng)交付租金的30%向甲方支付違約金，但違約金累計(jì)不超過(guò)12個(gè)月的租金。

12.8 甲方不按合同約定交付土地使用權(quán)給乙方，自逾期之日起每日向乙方支付違約金人民幣30萬(wàn)元，但違約金累計(jì)不超過(guò)12個(gè)月的租金。

12.9 如果雙方在履行本合同中產(chǎn)生糾紛無(wú)法協(xié)商一致解決的，則違約方應(yīng)承擔(dān)守約方為維護(hù)自己權(quán)益支出的包括但不限于差旅費(fèi)、訴訟費(fèi)、取證費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用。

上述條款系雙方協(xié)商談判的結(jié)果，符合《中華人民共和國(guó)合同法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，公平、合理。

考慮到整個(gè)地上建筑物需要一定的建筑期，同時(shí)為控制建筑期限、避免工期太長(zhǎng)等，經(jīng)雙方協(xié)議確定了一年半的免租期，符合商業(yè)邏輯及雙方的共同利益，公平、合理。

因租賃期限較長(zhǎng)，為避免后續(xù)年度因宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)導(dǎo)致雙方對(duì)租金存在爭(zhēng)議，經(jīng)雙方協(xié)商一致同意以后年度租金增長(zhǎng)參考上一年度國(guó)家公布的CPI漲幅向上取整數(shù)調(diào)整租金、符合《中華人民共和國(guó)合同法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，公平、合理。

（3）請(qǐng)說(shuō)明臨汾萬(wàn)鑫達(dá)先代建園區(qū)繼而承租園區(qū)的原因和合理性，相關(guān)交易安排是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，是否與本次捐贈(zèng)為一攬子交易。

回復(fù)：

根據(jù)雙方簽署的《工業(yè)園區(qū)代建協(xié)議》，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)先代建園區(qū)繼而承租園區(qū)主要系因其新建污水處理工程、150萬(wàn)噸焦化干熄焦項(xiàng)目、2*18MW余熱發(fā)電項(xiàng)目，現(xiàn)有廠區(qū)的土地使用已

經(jīng)完全飽和。由于產(chǎn)區(qū)毗鄰區(qū)域無(wú)法繼續(xù)征地、租地?cái)U(kuò)大廠區(qū)，因此有意在現(xiàn)有產(chǎn)區(qū)最鄰近區(qū)域長(zhǎng)期租賃面積合適、性質(zhì)合法的綜合體進(jìn)行租用，而龍智能源擁有一宗位于襄汾縣鄧莊鎮(zhèn)南梁村的工業(yè)用地（以下簡(jiǎn)稱：土地標(biāo)的），土地標(biāo)的毗鄰臨汾萬(wàn)鑫達(dá)廠區(qū)，面積為87803.77平方米，產(chǎn)權(quán)證號(hào)為晉(2018) 襄汾縣不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0000421號(hào)，符合臨汾萬(wàn)鑫達(dá)整個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理需求，考慮綜合體投入資金較大，龍智能源資金存在一定的壓力，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)為能盡快實(shí)現(xiàn)自己的運(yùn)營(yíng)、管理需求，經(jīng)雙方協(xié)議后萬(wàn)鑫達(dá)同意先代建后再承租并于2017年12月21日雙方簽署了《工業(yè)園區(qū)代建協(xié)議》，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)先代建園區(qū)繼而承租園區(qū)系綜合考慮了雙方的現(xiàn)況及實(shí)際需求、具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，臨汾萬(wàn)鑫達(dá)與龍智能源約定的先代建后租賃系2017年就達(dá)成的協(xié)議，綜合體系2018年就開(kāi)始開(kāi)工籌建，距離本次捐贈(zèng)時(shí)間提前間隔2年之久，不存在與本次捐贈(zèng)為一攬子交易的情形。

5、根據(jù)公告，捐贈(zèng)方龍智能源和廣世天商貿(mào)承諾在未來(lái)12個(gè)月增持你公司5%的股份：

（1）請(qǐng)說(shuō)明龍智能源和廣世天商貿(mào)與你公司、你公司的主要股東、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在未披露的交易安排；

回復(fù)：

經(jīng)公司向龍智能源和廣世天商貿(mào)發(fā)函問(wèn)詢，龍智能源和廣世天商貿(mào)回函明確表示截止本次捐贈(zèng)前與我公司、我公司主要股東、董監(jiān)高不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，亦不存在未披露的交易安排。

（2）龍智能源和廣世天商貿(mào)擬增持你公司股份的目的，持有你公司股份后雙方是否構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系，龍智能源和廣世天商貿(mào)未來(lái)是否謀求你公司控股股東地位；

回復(fù)：

經(jīng)公司向龍智能源和廣世天商貿(mào)發(fā)函問(wèn)詢，龍智能源和廣世天商貿(mào)回函明確表示其本次增持計(jì)劃完全是基于對(duì)公司未來(lái)的預(yù)期和判斷，雙方擬通過(guò)自身或其一致行動(dòng)人增持公司股份，并在持有公司股份后將構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系，截至本回復(fù)函披露日，龍智能源和廣世天商貿(mào)暫無(wú)謀求公司控股股東地位的想法，如有確定的計(jì)劃和安排將及時(shí)履行信息披露義務(wù)。截至本回復(fù)披露日，龍智能源實(shí)際控制人李相陽(yáng)先生法律意義上的一致行動(dòng)人其法律意義上的一致行動(dòng)人林楚瑜女士（系李相陽(yáng)先生兒子配偶的母親，身份證號(hào)碼：44062019********28）、蕭漫婷女士（系李相陽(yáng)先生兒子配偶，身份證號(hào)碼：44200019********49）、蕭漫妮女士（系李相陽(yáng)先生兒子配偶的妹妹，身份證號(hào)碼：44200019********2X）、蕭漫琪女士（系李相陽(yáng)先生兒子配偶的妹妹，身份證號(hào)碼：44200019********47）于2020年1月2日累計(jì)買(mǎi)入公司股票7226800股，占公司總股本4.11%，詳見(jiàn)公司2020年1月10日披露在巨潮資訊網(wǎng)上的《關(guān)于公司資產(chǎn)贈(zèng)與方增持公司股票進(jìn)展情況的公告》（公告編號(hào)：2020-L002），后續(xù)如資產(chǎn)贈(zèng)與方有進(jìn)一步的增持，公司將及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

（3）你公司認(rèn)定龍智能源和廣世天商貿(mào)可能構(gòu)成你公司關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)你公司對(duì)龍智能源和廣世天商貿(mào)與你公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行進(jìn)一步核查，明確是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，說(shuō)明認(rèn)定的依據(jù)和合理性，并請(qǐng)你公司的年審會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見(jiàn)。

回復(fù)：

截至本回復(fù)披露日，我公司通過(guò)控股子公司荊門(mén)德智物業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“德智物業(yè)”）與龍智能源、廣世天商貿(mào)共同持有龍智物業(yè)股權(quán)。

2020年1月2日，龍智能源及廣世天商貿(mào)已通過(guò)公司在巨潮資訊網(wǎng)披露擬在其合計(jì)贈(zèng)與公司控股子公司德智物業(yè)98.9%股權(quán)完成過(guò)戶后的12個(gè)月內(nèi)由其自身或其一致行動(dòng)人通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易、集中競(jìng)價(jià)等符合法律的方式增持不低于公司總股本 5%的股票。

截至本回復(fù)披露日，龍智能源實(shí)際控制人李相陽(yáng)先生法律意義上的一致行動(dòng)人其法律意義上的一致行動(dòng)人林楚瑜女士（系李相陽(yáng)先生兒子配偶的母親，身份證號(hào)碼：

44062019********28）、蕭漫婷女士（系李相陽(yáng)先生兒子配偶，身份證號(hào)碼：

44200019********49）、蕭漫妮女士（系李相陽(yáng)先生兒子配偶的妹妹，身份證號(hào)碼：

44200019********2X）、蕭漫琪女士（系李相陽(yáng)先生兒子配偶的妹妹，身份證號(hào)碼：

44200019********47）于2020年1月2日累計(jì)買(mǎi)入公司股票7226800股，占公司總股本4.11%，詳見(jiàn)公司2020年1月10日披露在巨潮資訊網(wǎng)上的《關(guān)于公司資產(chǎn)贈(zèng)與方增持公司股票進(jìn)展情況的公告》（公告編號(hào)：2020-L002）。因此，龍智能源與廣世天公司通過(guò)龍智能源實(shí)際控制人李相陽(yáng)先生法律意義上的一致行動(dòng)人間接持有公司股份7226800股，占公司總股本的4.11%。

根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》“第十章 關(guān)聯(lián)交易之第一節(jié)關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)法人”中“10.1.3 具有下列情形之一的法人或者其他組織，為上市公司的關(guān)聯(lián)法人” 、“10.1.5 具有下列情形之一的自然人，為上市公司的關(guān)聯(lián)自然人”、“10.1.6具有下列情形之一的法人或者自然人，視同為上市公司的關(guān)聯(lián)人”之規(guī)定：

10.1.3 具有下列情形之一的法人或者其他組織，為上市公司的關(guān)聯(lián)法人

（一） 直接或者間接地控制上市公司的法人或者其他組織；

（二） 由前項(xiàng)所述法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或者其他組織；

（三） 由本規(guī)則第10.1.5條所列上市公司的關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的，或者擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的，除上市公司及其控股子公司以外的法人或者其他組織；

（四） 持有上市公司5%以上股份的法人或者其他組織及其一致行動(dòng)人；

（五） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能或者已經(jīng)造成上市公司對(duì)其利益傾斜的法人或者其他組織。

10.1.5 具有下列情形之一的自然人，為上市公司的關(guān)聯(lián)自然人：

（一） 直接或者間接持有上市公司5％以上股份的自然人；

（二） 上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；

（三） 本規(guī)則第10.1.3條第（一）項(xiàng)所列法人的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；

（四） 本條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿十八周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母；

（五） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能造成上市公司對(duì)其利益傾斜的自然人。

10.1.6具有下列情形之一的法人或者自然人，視同為上市公司的關(guān)聯(lián)人：

（一） 因與上市公司或者其關(guān)聯(lián)人簽署協(xié)議或者作出安排，在協(xié)議或者安排生效后，或者在未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)，具有本規(guī)則第 10.1.3 條或者第 10.1.5 條規(guī)定情形之一的；

（二） 過(guò)去十二個(gè)月內(nèi)，曾經(jīng)具有本規(guī)則第 10.1.3 條或者第 10.1.5 條規(guī)定情形之一的。如若龍智能源及廣世天商貿(mào)按照其增持計(jì)劃在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)通過(guò)其自身或其一致行動(dòng)人繼續(xù)增持公司股份導(dǎo)致直接或間接與一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司股份超過(guò)5%（現(xiàn)龍智能源及廣世天商貿(mào)通過(guò)龍智能源實(shí)際控制人李相陽(yáng)先生法律意義上的一致行動(dòng)人持有公司4.11%的股份），將構(gòu)成公司的關(guān)聯(lián)人。

2020年1月17日、1月22日，公司在巨潮資訊網(wǎng)披露了《關(guān)于股東權(quán)益變動(dòng)的提示性公告》、《詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》、《關(guān)于股東權(quán)益變動(dòng)的補(bǔ)充提示性公告》以及《上海海華永泰（北京）律師事務(wù)所關(guān)于公司詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)的法律意見(jiàn)書(shū)》，公告披露：因2020 年1 月 14 日，公司股東保成鼎盛國(guó)際貿(mào)易（北京）有限公司與寧波廣世天商貿(mào)有限公司唯一股東畢經(jīng)祥共同出資設(shè)立了臨汾天億樂(lè)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙），根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，山西龍智能源化工有限公司、寧波廣世天商貿(mào)有限公司、保成鼎盛國(guó)際貿(mào)易（北京）有限公司、李相陽(yáng)、畢經(jīng)祥、王健等相關(guān)各方（以下簡(jiǎn)稱：權(quán)益變動(dòng)主體）已構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系且已成為公司表決權(quán)第一大股東。公司擬聘年審事務(wù)所亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）發(fā)表專項(xiàng)意見(jiàn)如下：

依據(jù)已取得的資料及已進(jìn)行的核查程序，我們初步判斷龍智能源和廣世天商貿(mào)與公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

6、你公司目前無(wú)法認(rèn)定資產(chǎn)贈(zèng)與方為關(guān)聯(lián)方，并披露后續(xù)將根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定把該股權(quán)資產(chǎn)贈(zèng)與所形成的利得計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）科目或營(yíng)業(yè)外收入科目。請(qǐng)你公司在明確捐贈(zèng)方與你公司是否關(guān)聯(lián)關(guān)系后，進(jìn)一步明確你公司擬進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理，包括本次交易影響的具體會(huì)計(jì)科目、影響金額和確認(rèn)期間，請(qǐng)你公司年審會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見(jiàn)。

回復(fù)：

（1）公司將根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定把該股權(quán)資產(chǎn)贈(zèng)與所形成的利得計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）科目，具體分析如下：

①根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定，如企業(yè)接受非股東贈(zèng)與資產(chǎn)，應(yīng)該將接受贈(zèng)與的資產(chǎn)所形成的利得計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入科目進(jìn)行核算，如企業(yè)接受股東及關(guān)聯(lián)方贈(zèng)與資產(chǎn)，應(yīng)該將接受贈(zèng)與所形成的利得計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）科目，因資產(chǎn)贈(zèng)與方龍智能源及廣世天商貿(mào)公

司系公司控股子公司德智物業(yè)的股東，龍智能源及廣世天商貿(mào)公司向德智物業(yè)捐贈(zèng)龍智物業(yè)

98.9%股權(quán)系德智物業(yè)股東贈(zèng)與。

②2020年1月2日，資產(chǎn)贈(zèng)與方之一龍智能源的實(shí)際控制人李相陽(yáng)先生已通過(guò)其法律意義上的一致行動(dòng)人累計(jì)買(mǎi)入公司股份7226800股，占公司總股本的4.11%，2020年1月17日、1月22日，公司在巨潮資訊網(wǎng)披露了《關(guān)于股東權(quán)益變動(dòng)的提示性公告》、《詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》、《關(guān)于股東權(quán)益變動(dòng)的補(bǔ)充提示性公告》以及《上海海華永泰（北京）律師事務(wù)所關(guān)于公司詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)的法律意見(jiàn)書(shū)》，公告披露：因2020 年 1 月 14 日，公司股東保成鼎盛國(guó)際貿(mào)易（北京）有限公司與寧波廣世天商貿(mào)有限公司唯一股東畢經(jīng)祥共同出資設(shè)立了臨汾天億樂(lè)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙），根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，山西龍智能源化工有限公司、寧波廣世天商貿(mào)有限公司、保成鼎盛國(guó)際貿(mào)易（北京）有限公司、李相陽(yáng)、畢經(jīng)祥、王健等相關(guān)各方（以下簡(jiǎn)稱：權(quán)益變動(dòng)主體）已構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系且已成為公司表決權(quán)第一大股東。依據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第10.1.3、10.1.5、10.1.6條，龍智能源及廣世天系公司的股東及關(guān)聯(lián)方，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定，如企業(yè)接受非股東贈(zèng)與資產(chǎn)，應(yīng)該將接受贈(zèng)與的資產(chǎn)所形成的利得計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入科目進(jìn)行核算，如企業(yè)接受股東及關(guān)聯(lián)方贈(zèng)與資產(chǎn)，應(yīng)該將接受贈(zèng)與所形成的利得計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）科目。綜上，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，公司將把該股權(quán)資產(chǎn)贈(zèng)與所形成的利得計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）科目。

公司擬聘年審事務(wù)所亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）發(fā)表專項(xiàng)意見(jiàn)如下：

依據(jù)已取得的資料及已進(jìn)行的核查程序，我們初步判斷公司子公司德智物業(yè)接受捐贈(zèng)資產(chǎn)的賬務(wù)處理符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。

7、本次受贈(zèng)涉及總資產(chǎn)為2.18億元，超過(guò)你公司2018年經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的50%，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第9.3條，你公司應(yīng)將該交易提交股東大會(huì)審議。而你公司在未召開(kāi)股東大會(huì)的情況下，于2019年12月27日即辦理了捐贈(zèng)資產(chǎn)的過(guò)戶。請(qǐng)你公司結(jié)合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和股東大會(huì)審議捐贈(zèng)事項(xiàng)的情況，說(shuō)明捐贈(zèng)事項(xiàng)對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)科目影響的具體確認(rèn)期間和將捐贈(zèng)標(biāo)的納入你公司合并報(bào)表范圍的具體時(shí)點(diǎn)，請(qǐng)你公司年審會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見(jiàn)?；貜?fù)：

公司擬聘年審事務(wù)所亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）發(fā)表專項(xiàng)意見(jiàn)如下：

依據(jù)已取得的資料及已進(jìn)行的核查程序，我們初步判斷公司將接受捐增的企業(yè)納入2019年度合并報(bào)表范圍符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。后續(xù)我們將在開(kāi)展2019年年度審計(jì)工作中對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)一步審核及實(shí)施核查，并對(duì)上述初步判斷進(jìn)行相應(yīng)的審計(jì)確認(rèn)。

公司擬聘年審事務(wù)所亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）關(guān)于關(guān)注函回復(fù)的具體內(nèi)容詳見(jiàn)亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的《關(guān)注函的專項(xiàng)說(shuō)明》。

特此回復(fù)。

凱瑞德控股股份有限公司

2020年3月10日