肆無忌憚！董事長借用33個(gè)HOMS子賬戶，提前埋伏自家股票，隨后發(fā)布利好拉抬股價(jià)！最終罰沒超5億+終身禁入

　　正義偶有遲到，但絕不會(huì)缺席。時(shí)隔5年有余，又一起操縱市場大案得以曝光。

　　9月8日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)掛出對(duì)凱瑞德(現(xiàn)ST凱瑞)原實(shí)控人、董事長吳聯(lián)模的行政處罰決定書和市場禁入決定書。由于在2014年8月至2015年6月期間，吳聯(lián)模借用他人賬戶持有買賣凱瑞德股票，并控制上市公司發(fā)布信息操縱股價(jià)，證監(jiān)會(huì)對(duì)其處以“沒一罰五”及60萬元信披違法罰款，合計(jì)罰沒款高達(dá)5.13億元。此外，吳聯(lián)模還被處以終身市場禁入措施。

　　透視此次吳聯(lián)模的操縱情況來看，由于操縱市場行為發(fā)生在2014-2015年，正是HOMS系統(tǒng)風(fēng)靡市場之時(shí)。吳聯(lián)模正是通過曾經(jīng)的資本大佬鮮言配資12.5億元，并獲得大量HOMS子賬戶及個(gè)人賬戶，從而開啟操縱凱瑞德的歷程。

　　作為一家經(jīng)營狀況持續(xù)惡化、虧損嚴(yán)重的上市公司，即便是在2015年的大牛市，凱瑞德的股價(jià)迅速上漲也并不正常。在吳聯(lián)?？刂苿P瑞德發(fā)布一系列涉及發(fā)展彩票業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融等新題材的利好信息之下，凱瑞德股價(jià)自2014年8月的7元左右一路飆升，期間股價(jià)一度高達(dá)43.50元。而凱瑞德曾經(jīng)的多方轉(zhuǎn)型之舉，也最終被證實(shí)為是操縱股價(jià)的“套路”。

　　在此次天價(jià)處罰落地之前，吳聯(lián)模、第五季實(shí)業(yè)和凱瑞德已連續(xù)多次被證監(jiān)會(huì)開出罰單。后續(xù)凱瑞德這只曾經(jīng)馳名的莊股將如何發(fā)展，市場將持續(xù)觀察。

　　“資本朋友圈”出借33個(gè)HOMS子賬戶

　　A股市場上資本神話頗多，但從過去幾年證監(jiān)會(huì)破獲的操縱市場案來看，“股神”們往往依仗得是信息不對(duì)稱和優(yōu)勢地位操縱市場。此次凱瑞德前實(shí)控人、董事長吳聯(lián)模遭遇證監(jiān)會(huì)重罰，同樣不例外。

　　2011年12月至2017年6月，吳聯(lián)模為上市公司凱瑞德的實(shí)際控制人，并于2012年1月至2017年3月?lián)蝿P瑞德董事長。涉案期間(2014年8月-2015年6月)，吳聯(lián)模通過個(gè)人控股的第五季實(shí)業(yè)持有3000萬股凱瑞德，占總股本的17.05%；在2015年6月大宗交易減持850萬股后持有凱瑞德2150萬股，占總股本的12.22%。

　　作為上市公司的實(shí)控人，吳聯(lián)模增減持自家股票均需進(jìn)行信息披露，因此其操縱動(dòng)作也離不開借用賬戶。在2015年股災(zāi)之前，HOMS子賬戶風(fēng)靡市場，吳聯(lián)模也采用了如此手段。根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，涉案期間吳聯(lián)模共借用33個(gè)HOMS子賬戶、2個(gè)自然人賬戶和1個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶，用以買賣凱瑞德股票。

　　HOMS子賬戶現(xiàn)身，股票配資自然如影隨形。值得關(guān)注的是，出借賬戶并提供資金給吳聯(lián)模的一方，同樣是“鼎鼎大名”。據(jù)監(jiān)管調(diào)查，在涉案期間，吳聯(lián)模作為借款人，向時(shí)任上海多倫實(shí)業(yè)股份有限公司實(shí)際控制人、董事長鮮某融資用于股票交易。

　　不難發(fā)現(xiàn)，案中的“鮮某”，即是曾經(jīng)名噪一時(shí)且鋃鐺入獄的資本市場“老賴”鮮言。作為匹凸匹原實(shí)際控制人、董事長，鮮言曾因操縱匹凸匹在2017年接到34.7億元的“史上最大罰單”，后又因在慧球科技推出“奇葩議案”等鬧劇遭遇監(jiān)管處罰。2019年9月，上海一中院對(duì)鮮言以背信損害上市公司利益罪、操縱證券市場罪并罰有期徒刑5年，并處罰金1180萬元。

　　關(guān)于吳聯(lián)模和鮮言之間的來往，市場早有預(yù)期。2016年8月，凱瑞德在回復(fù)監(jiān)管問詢時(shí)透露，吳聯(lián)模增持系委托他人“曲線增持”凱瑞德，增持方饒玉秀曾與鮮言共同持有某投資公司股權(quán)，同屬一個(gè)“資本朋友圈”。

　　而在出借33個(gè)HOMS子賬戶之外，鮮言更為吳聯(lián)模提供了自己的個(gè)人賬戶和兄長的個(gè)人賬戶。慷慨解囊之下，鮮言共向吳聯(lián)模提供12.5億元資金和賬戶使用。

　　股災(zāi)前夜高價(jià)出逃

　　從涉案期間來看，吳聯(lián)模借用賬戶買賣凱瑞德并多方操縱股價(jià)的時(shí)間，正是2015年股災(zāi)的前夕。在前期低價(jià)建倉后，吳聯(lián)模釋放一系列利好消息拉升股價(jià)，并在股災(zāi)來臨之前的大牛市中擇機(jī)高價(jià)出貨，這正是操縱市場者的標(biāo)準(zhǔn)套路。

　　2014年8月-9月，不到兩個(gè)月的時(shí)間里，吳聯(lián)模在39個(gè)交易日中的37個(gè)交易日密集買賣凱瑞德，期間共買入1050.54萬股，買入金額1.07億元。截至2014年9月29日，吳聯(lián)?？刂瀑~戶組持有凱瑞德857.11萬股，占總股本的4.87%。

　　在建倉基本完畢后，吳聯(lián)模便開始控制上市公司發(fā)布各類利好信息，配合二級(jí)市場交易拉抬股價(jià)，包括進(jìn)入彩票行業(yè)、投資漁業(yè)、投資基金公司等等。作為一家曾經(jīng)從事紡織、生鐵、煤炭等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的上市公司來說，上述“投資”也被認(rèn)為是凱瑞德的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，惹得一眾股民紛紛追捧。

　　然而，凱瑞德的所謂“轉(zhuǎn)型”，幾乎全部落空。以凱瑞德多次宣稱進(jìn)軍的彩票行業(yè)來說，2014年-2015年5月，凱瑞德陸續(xù)發(fā)布公告宣稱收購和合永興100%股權(quán)、中悅科技10%股權(quán)、華夏百信10%股權(quán)、百寶彩51%股權(quán)等消息。據(jù)監(jiān)管調(diào)查，上述子公司或未開展相應(yīng)彩票業(yè)務(wù)，或未后續(xù)推動(dòng)收購事宜交易終止，全部為虛假的“信號(hào)彈”。

　　類似地，2014年11月，凱瑞德宣布對(duì)外投資設(shè)立“凱瑞德基金”，從事股權(quán)投資。然而，經(jīng)監(jiān)管部門調(diào)查，凱瑞德基金成立后并未從事任何基金業(yè)務(wù)，而是從事場外配資業(yè)務(wù)。2015年12月，凱瑞德將該基金100%股權(quán)以1元的價(jià)格轉(zhuǎn)出。

　　除了釋放虛假消息拉升股價(jià)外，建立在巨大的資金優(yōu)勢之下，吳聯(lián)模利用賬戶組進(jìn)行連續(xù)買賣、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，多個(gè)交易日買賣成交量排名市場前五。2015年3月，賬戶組持有凱瑞德數(shù)量達(dá)到1383.9萬股，占總股本7.86%。

　　監(jiān)管部門指出，涉案期間，凱瑞德經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，虧損嚴(yán)重，但由于吳聯(lián)?？刂苿P瑞德發(fā)布一系列涉及發(fā)展彩票業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融等新題材的利好信息，并通過連續(xù)買賣、在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易，拉抬“凱瑞德”股價(jià)。

　　具體到股價(jià)偏離情況，涉案期間凱瑞德股價(jià)由2014年8月4日的7.79元上漲為2015年6月25日的24.15元，累計(jì)上漲210.01%，顯著偏離同期中小板綜指130.24%的漲幅。期間凱瑞德股價(jià)曾達(dá)到歷史最高價(jià)43.50元(2015年6月8日)。

　　2015年3月-6月，賬戶組開始陸續(xù)出貨，吳聯(lián)模也在減持期間繼續(xù)發(fā)布利好消息維持股價(jià)。例如，2015年5月，凱德瑞宣稱將通過子公司增資控股東方財(cái)蘊(yùn)(P2P銀豆網(wǎng)運(yùn)營公司，現(xiàn)已爆雷)51%股權(quán)，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場。但相關(guān)協(xié)議在當(dāng)年4月初已簽訂，且后續(xù)協(xié)議在2016年2月解除。

　　最終，監(jiān)管部門調(diào)查認(rèn)定，吳聯(lián)模控制賬戶組累計(jì)買入凱瑞德4941.32萬股(含大宗交易)，累計(jì)賣出3807.11萬股。經(jīng)交易所統(tǒng)計(jì)，吳聯(lián)模上述交易共盈利8532.19萬元。

　　證監(jiān)會(huì)指出，吳聯(lián)模控制凱瑞德發(fā)布一系列利好公告，并利用賬戶組集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣和在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易，配合拉抬凱瑞德股價(jià)的行為，構(gòu)成《證券法》所述“操縱證券市場”的行為。此外，吳聯(lián)模未按規(guī)定報(bào)告、公告其持股變動(dòng)信息，構(gòu)成“其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告”的行為。

　　基于此，證監(jiān)會(huì)對(duì)吳聯(lián)模操縱市場的行為予以“沒一罰五”，即沒收違法所得8532.19萬元，并處以4.27億元的罰款；對(duì)其信息披露違法行為給予警告，并處60萬元罰款；合計(jì)罰沒款高達(dá)5.13億元。

　　另外，吳聯(lián)模作為上市公司實(shí)際控制人，利用自身身份控制上市公司披露相關(guān)涉案信息，操縱凱瑞德股價(jià)，獲利金額巨大，已嚴(yán)重?cái)_亂證券市場秩序，違法情節(jié)嚴(yán)重。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)吳聯(lián)模采取終身市場禁入措施。

　　曾經(jīng)屢次受罰

　　正義偶有遲到，但絕不會(huì)缺席。對(duì)于凱瑞德這只曾市場聞名的莊股，其幕后黑手最終曝光為自家公司的董事長，令人頗為唏噓。

　　回顧以往，凱瑞德前身為國企山東德棉集團(tuán)控股的德棉股份。在德棉股份2006年上市后，第二年便開始虧損，第三年便謀劃“賣殼”，但多次“遇人不淑”。2001年，吳聯(lián)模通過第五季實(shí)業(yè)協(xié)議收購ST德棉，并將公司改名為凱瑞德。

　　在吳聯(lián)模的資本野心下，凱瑞德同樣多次謀求轉(zhuǎn)型，但從結(jié)果來看，大多轉(zhuǎn)型計(jì)劃都是配合做莊的夢幻泡影。在賺得盆滿缽盈之后，2017年3月，凱瑞德公告稱董事長吳聯(lián)模因個(gè)人原因，申請(qǐng)辭去在公司擔(dān)任的一切職務(wù)。2017年7月，凱瑞德實(shí)控人由吳聯(lián)模變更為新任董事長張培峰與其他4名自然人。

　　與此同時(shí)，吳聯(lián)模、第五季實(shí)業(yè)和凱瑞德的違法違規(guī)之舉，已經(jīng)遭到了監(jiān)管的高度注意。據(jù)凱瑞德公告信息顯示，2016年10月底，凱瑞德被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。此后，2016年12月底，凱瑞德發(fā)布公告稱，公司收到董事長吳聯(lián)模通知，證監(jiān)會(huì)于2016年12月27日向其下達(dá)了《調(diào)查通知書》。2017年6月，證監(jiān)會(huì)再次對(duì)第五季實(shí)業(yè)和吳聯(lián)模一同立案調(diào)查。

　　此后，隨著監(jiān)管部門調(diào)查的不斷深入，相關(guān)結(jié)果也水落石出。2019年6月，由于凱瑞德披露的第五季實(shí)業(yè)通過大宗平臺(tái)減持850萬股凱瑞德的信息存在虛假記載，第五季實(shí)業(yè)作為信息披露義務(wù)人被處以30萬元罰款，吳聯(lián)模作為第五季實(shí)業(yè)控股股東被處以40萬元罰款。

　　2019年10月，對(duì)于凱瑞德未按照規(guī)定披露兩起重大訴訟的問題，證監(jiān)會(huì)對(duì)公司予以60萬元的頂格處罰，并對(duì)吳聯(lián)模處于30萬元的罰款，其他董監(jiān)高分別處以3-10萬余的罰款。

　　此后，今年6月，證監(jiān)會(huì)再次披露對(duì)凱瑞德的調(diào)查結(jié)果。由于未將出售子公司股權(quán)事項(xiàng)披露為關(guān)聯(lián)交易，且未按規(guī)定披露與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的非經(jīng)營性資金往來，凱瑞德再次構(gòu)成信披違法。在對(duì)凱瑞德進(jìn)行30萬元處罰之外，吳聯(lián)模本人遭到60萬元的罰款。

　　值得一提的是，在吳聯(lián)模撤場后，凱瑞德“遇人不淑”的經(jīng)歷還在繼續(xù)。在2017年張培峰入主凱瑞德后，其個(gè)人參與P2P公司愛錢幫B輪融資，并成為愛錢幫的董事長，凱瑞德也開始陷入P2P業(yè)務(wù)。在歷經(jīng)P2P爆雷潮后，其下場也可想而知。2018年7月，張培峰遭到證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，因涉嫌操縱市場案被執(zhí)行指定居所監(jiān)視居住，后續(xù)結(jié)果尚未出爐。