在經(jīng)過一輪調(diào)研摸底后，《證券公司聲譽風險管理指引》（下稱《指引》）征求意見稿再次下發(fā)。

     近日，21世紀經(jīng)濟報道記者從券商人士處確認了這一消息。

    此前的2019年8月，證券業(yè)協(xié)會向券商下發(fā)了《證券公司聲譽風險管理能力專項評價實施方案（征求意見稿）》（下稱“《風險管理專項評價》”）和第一版《證券公司聲譽風險管理指引》征求意見稿。

      歷經(jīng)大半年的調(diào)研之后，《指引》再次下發(fā)。如無大規(guī)模修改，《指引》離正式發(fā)布的時間將越來越近。這也意味著，券商將迎來聲譽風險管理時代。

邁入聲譽風險管理時代

     《指引》對聲譽風險給出了清晰的定義，即：聲譽風險是指由證券公司經(jīng)營管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致證券公司股東、員工、客戶、第三方合作機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)、媒體及公眾等對證券公司負面評價的風險。

而聲譽事件是指引發(fā)證券公司聲譽風險的相關(guān)行為或事件。重大聲譽事件是指對行業(yè)形象產(chǎn)生重大負面影響，造成證券行業(yè)重大損失、市場大幅波動，引發(fā)系統(tǒng)性風險的聲譽事件。

      在《指引》中，證券業(yè)協(xié)會對券商進行聲譽風險管理提出了細致要求。

例如，《指引》明確了證券公司應(yīng)在戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、業(yè)務(wù)運營、信息披露、員工行為管理等經(jīng)營管理的各領(lǐng)域充分考慮聲譽風險，并防范聲譽風險與其他風險類別的交互影響和轉(zhuǎn)化。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，《指引》對公司各個層級對聲譽風險管理的重視程度也提出了要求。

    《指引》提出建立包括董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、各部門、分支機構(gòu)及子公司在內(nèi)的聲譽風險管理架構(gòu)及各層級職責，并應(yīng)指定一名高級管理人員牽頭負責聲譽風險管理工作，并設(shè)立或指定專門部門或團隊牽頭履行聲譽風險管理職責。同時還要求證券公司建立新聞發(fā)言人制度，并明確由其代表公司統(tǒng)一對外進行信息發(fā)布和溝通，確保證券公司觀點和立場的統(tǒng)一發(fā)布。

“文件的核心是希望券商從上到下都重視聲譽風險的管理，希望這種重視能夠滲入公司文化中。文件涉及大量細節(jié)內(nèi)容，可以看作是券商進行聲譽風險管理的指南書?！北本┑貐^(qū)一家大型券商合規(guī)部門人士表示。

暫不與分類評級掛鉤

    值得注意的是，此次發(fā)布的征求意見稿和2019年的版本有一項重要的區(qū)別，即是否要和每年一次的券商分類評級掛鉤？

2019年《指引》第一版征求意見稿發(fā)布時，還有一項文件同步下發(fā)，即《風險管理專項評價》。

在該項文件中，提出了“有必要對證券公司聲譽風險管理能力進行評價并納入分類評價體系，充分發(fā)揮分類評價的引導(dǎo)作用，督促證券基金經(jīng)營機構(gòu)加強聲譽風險管理能力建設(shè)，提升全面風險管理能力”。

    文件中也直接提出了計分的標準，即按照規(guī)定的指標計算總得分，并且進行全行業(yè)排序，對排名靠前的公司予以加分鼓勵。而被認為“實發(fā)輿論和處置效果”評價指標排名靠后的公司，則反映出其全面風險管理能力存在缺陷，相應(yīng)采取扣分處理。

但根據(jù)記者梳理，此次下發(fā)的《指引》中，并沒有提到和分類評級相關(guān)的內(nèi)容。此外，今年監(jiān)管層已對券商分類評級規(guī)則進行了修改。

據(jù)此，一些券商人士認為，2020年年度的分類評級不會涉及到聲譽風險管理的內(nèi)容。

“聲譽風險管理會不會和分類評級掛鉤是一項核心問題。對券商來說如果掛鉤的話，公司上下必須重視，即便不能加分也不能因為這一項內(nèi)容減分。但就目前的信息來看，今年掛鉤分類評級的可能性基本沒有了?！鼻笆霰本┑貐^(qū)券商人士認為。

雖然暫不與分類評級掛鉤，但《指引》明確了券商聲譽風險管理的管理手段：即證券業(yè)協(xié)會可通過檢查等方式對證券公司關(guān)于《指引》的實施情況進行自律管理，并對證券行業(yè)聲譽風險管理進行指導(dǎo)，重點關(guān)注行業(yè)整體性聲譽風險。

     另外，《指引》還提出對于證券公司違反本指引的，協(xié)會依據(jù)規(guī)定對公司及相關(guān)負責人采取自律管理措施；如果從業(yè)人員違反本指引規(guī)定或證券公司內(nèi)部相關(guān)要求而造成聲譽事件協(xié)會依規(guī)將從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中的不當行為信息記入從業(yè)人員誠信信息管理系統(tǒng)，約束從業(yè)人員誠信執(zhí)業(yè)情況。

     更重要的是，《指引》要求證券公司建立從業(yè)人員聲譽約束及評價機制。在進行人員招聘和后續(xù)員工管理、考核、晉升等情形時，對從業(yè)人員的歷史聲譽情況予以考察評估。(編輯：巫燕玲)