一巡の調(diào)査を経て、「証券會(huì)社名譽(yù)リスク管理ガイドライン」（以下「ガイドライン」といいます）の意見(jiàn)募集稿が再度発行されます。

このニュースは最近、21世紀(jì)の経済報(bào)道記者が証券業(yè)者から確認(rèn)されました。

以前の2019年8月、証券業(yè)協(xié)會(huì)は証券會(huì)社の名譽(yù)リスク管理能力特別評(píng)価実施案（意見(jiàn)募集稿）（以下「リスク管理特別評(píng)価」という）と第一版「証券會(huì)社名譽(yù)リスク管理ガイドライン」を発表しました。

半年にわたる研究を経て、「ガイド」は再び発行された。大規(guī)模な修正がないと、正式発表までの時(shí)間が近くなります。これはまた、証券會(huì)社の評(píng)判のリスク管理時(shí)代を迎えます。

評(píng)判リスク管理時(shí)代に入る

「ガイドライン」は、評(píng)判リスクに対して明確な定義を與えています。すなわち、名譽(yù)リスクとは、証券會(huì)社の経営管理及びその他の行為または外部事件によって証券會(huì)社の株主、従業(yè)員、顧客、第三者の協(xié)力機(jī)構(gòu)、監(jiān)督管理機(jī)関、メディア及び公衆(zhòng)等が証券會(huì)社に対して否定的に評(píng)価するリスクを指します。

また、名譽(yù)事件は、証券會(huì)社の名譽(yù)リスクを誘導(dǎo)する関連行為または事件である。重大な名聲事件とは、業(yè)界のイメージに重大なマイナス影響を與え、証券業(yè)界の重大な損失、市場(chǎng)の大幅な変動(dòng)を引き起こし、システム的なリスクを引き起こす名譽(yù)事件である。

「ガイドライン」では、証券業(yè)協(xié)會(huì)が証券會(huì)社の評(píng)判リスク管理について詳細(xì)な要求をした。

例えば、「ガイド」は、証券會(huì)社が戦略計(jì)畫、會(huì)社管理、業(yè)務(wù)運(yùn)営、情報(bào)開(kāi)示、従業(yè)員行動(dòng)管理などの経営管理の各分野において、名聲リスクを十分に考慮し、名聲リスクと他のリスクカテゴリとの相互作用の影響と転化を防止することを明らかにしました。

記者が整理したところ、「ガイド」は會(huì)社の各階層における名聲リスク管理に対する重視度も要求されていることが分かりました。

「ガイドライン」は、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、経理層、各部門、支店機(jī)構(gòu)及び子會(huì)社を含む名聲リスク管理アーキテクチャ及び各階層の職責(zé)を確立することを提案し、そして高級(jí)管理者を指定して、名聲リスク管理業(yè)務(wù)をリードし、専門部門またはチームを設(shè)立または指定して、名聲リスク管理職責(zé)を履行する。また、証券會(huì)社が報(bào)道官制度を確立し、會(huì)社を代表して対外的に情報(bào)を発信し、コミュニケーションし、証券會(huì)社の観點(diǎn)と立場(chǎng)の統(tǒng)一的な発表を確保するよう求めます。

「書類の核心は、証券會(huì)社が上から下まで名譽(yù)リスクの管理を重視してほしいということです。書類には多くの詳細(xì)が記載されており、証券會(huì)社の評(píng)判リスク管理のためのガイドブックとして見(jiàn)られます。北京地區(qū)の大手証券會(huì)社のコンプライアンス部門の関係者によると。

分類格付けと連結(jié)しない

注意すべきなのは、今回発表された意見(jiàn)募集稿と2019年版には重要な違いがあります。つまり、毎年一回の証券會(huì)社の分類格付けとリンクしますか？

2019年の「ガイド」第一版の意見(jiàn)募集稿が発表された時(shí)、もう一つの文書が同時(shí)に発行されました。すなわち「リスク管理特別評(píng)価」です。

この文書では、「証券會(huì)社の評(píng)判リスク管理能力を評(píng)価し、分類評(píng)価システムに組み入れる必要があり、分類評(píng)価の誘導(dǎo)作用を十分に発揮し、証券ファンド経営機(jī)構(gòu)に名聲リスク管理能力の強(qiáng)化を促し、全面的なリスク管理能力を向上させる」としている。

書類にも直接スコアの基準(zhǔn)が提示されています。つまり、規(guī)定された指標(biāo)に基づいて総得點(diǎn)を計(jì)算し、全業(yè)種にわたって順位が上位の會(huì)社を勵(lì)まします?！甘勒摛葎I分効果を?qū)g感する」と評(píng)価された指標(biāo)が下位の會(huì)社は、全面的なリスク管理能力に欠陥があることを反映し、減點(diǎn)処理を行う。

しかし、記者によると、今回発行された「ガイド」には、格付けに関する內(nèi)容は言及されていません。また、今年は規(guī)制層が証券會(huì)社の分類格付け規(guī)則を改正しました。

これにより、一部の証券業(yè)者は、2020年度の分類格付けは、名聲リスク管理の內(nèi)容には及ばないと考えています。

評(píng)判リスク管理は分類格付けとリンクするかどうかがコアな問(wèn)題です。証券會(huì)社にとっては、リンクすると會(huì)社の上下が重視されます。プラスできなくても、この內(nèi)容で減點(diǎn)することはできません。しかし、現(xiàn)在の情報(bào)を見(jiàn)ると、今年は分類格付けの可能性はほとんどなくなりました。前述の北京地區(qū)の証券業(yè)者はそう思っています。

分類格付けとの連結(jié)はしばらく見(jiàn)合わせていますが、証券會(huì)社の評(píng)判リスク管理の管理手段、つまり証券業(yè)協(xié)會(huì)は検査などを通じて証券會(huì)社の「ガイドライン」の実施狀況を自律的に管理し、証券業(yè)界の評(píng)判リスク管理を指導(dǎo)し、業(yè)界全體の評(píng)判リスクに重點(diǎn)を置いています。

? ? また、「ガイドライン」では、証券會(huì)社が本ガイドラインに違反した場(chǎng)合、協(xié)會(huì)は規(guī)定に基づいて會(huì)社及び関連責(zé)任者に対して自律的な管理措置を講じることを提案しています。従業(yè)員が本ガイドラインの規(guī)定または証券會(huì)社內(nèi)部の関連要求に違反した場(chǎng)合、名譽(yù)事件協(xié)會(huì)は規(guī)定に従って従業(yè)員の営業(yè)過(guò)程における不適切な行為情報(bào)を従業(yè)員の誠(chéng)実情報(bào)管理システムに記入します。従業(yè)員の誠(chéng)実と信用を制約して業(yè)務(wù)に従事する狀況。

さらに重要なのは、証券會(huì)社に従業(yè)員の評(píng)判の制約と評(píng)価メカニズムを確立するよう要求します。従業(yè)員の募集と後続社員の管理、審査、昇進(jìn)などの狀況を行う時(shí)、従業(yè)員の歴史的な名聲狀況を考察して評(píng)価します。（編集者：巫燕玲）

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