2021年上半年倏忽而過，以“硬科技”為底色的科創(chuàng)板上市公司紛紛交出半年度成績單。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，截至8月17日，科創(chuàng)板共計(jì)141只個股披露了半年報(bào)或業(yè)績預(yù)告，科創(chuàng)板整體披露率超40%，其中有9家公司中報(bào)業(yè)績超預(yù)期。從盈利端表現(xiàn)來看，預(yù)計(jì)有63家公司利潤有大幅改善或改善預(yù)期（同比增長翻番），其行業(yè)分布主要集中在醫(yī)藥生物（16家）、電子（12家）、機(jī)械設(shè)備（11家）等高景氣方向。

按照目前中報(bào)披露的情況看，今年上半年科創(chuàng)板上市公司業(yè)績依然保持高速增長。具體而言，81家已公布半年報(bào)的科創(chuàng)板上市公司共計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入555.85億元，平均同比增長率為70.13%；共計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤60.9212億元，平均同比增長率為189.52%。

業(yè)績一路高歌猛進(jìn)的科創(chuàng)板也受到投資者們的青睞。7月份，北上資金持股科創(chuàng)板有所增加。截至二季度末，機(jī)構(gòu)持倉主要集中于醫(yī)藥制造業(yè)、芯片業(yè)等。

半導(dǎo)體、鋰電池公司業(yè)績走俏

“缺芯”潮和新能源汽車產(chǎn)銷兩旺的背景下，處于半導(dǎo)體和新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈的公司業(yè)績十分喜人。

已披露中報(bào)的81家公司中，業(yè)績增長位居前列的公司主要集中于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)以及非金屬礦物制品業(yè)。

細(xì)化至營收增幅三甲且凈利增幅靠前的明微電子、長遠(yuǎn)鋰科和神工股份三家公司來看，今年上半年科創(chuàng)板業(yè)績增長龍頭主要為半導(dǎo)體概念和鋰電池概念的個股。

凈利增長接近10倍的明微電子隸屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，公司主營業(yè)務(wù)是集成電路研發(fā)設(shè)計(jì)、封裝測試和銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于顯示屏、智能景觀、照明和家電等領(lǐng)域。

2021年上半年，明微電子實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.18億元，同比增長達(dá)237.69%；實(shí)現(xiàn)凈利潤3.03億元，同比增長達(dá)944.79%。

根據(jù)中報(bào)，公司認(rèn)為上半年業(yè)績暴增的首要原因是公司所處集成電路行業(yè)持續(xù)向好，下游應(yīng)用領(lǐng)域需求旺盛，公司各產(chǎn)品線銷量大幅增長。數(shù)據(jù)顯示，上半年明微電子產(chǎn)品銷售數(shù)量較上年同期增加11.41億顆，增長107.39%；產(chǎn)品銷售收入較上年同期增加4.31億元，增幅達(dá)237.30%。

公司在二級市場上表現(xiàn)頗為亮眼。年初至今，明微電子累計(jì)漲幅超400%。

處于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游的神工股份，經(jīng)營業(yè)績也與下游半導(dǎo)體行業(yè)景氣度高度相關(guān)。

公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.04億元，同比增長354.8%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1億元，同比增長415.4%。

凈利增長接近20倍的長遠(yuǎn)鋰科則印證了新能源賽道的火熱，公司主要從事高效電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司是國內(nèi)最早從事三元正極材料相關(guān)研發(fā)、生產(chǎn)的企業(yè)之一。目前，長遠(yuǎn)鋰科已進(jìn)入寧德時代、比亞迪等主流鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)商體系。

除了上半年同期基數(shù)較低的原因，長遠(yuǎn)鋰科表示，由于2020年下半年開始國內(nèi)一系列新能源汽車刺激政策出臺推動公司下游需求快速復(fù)蘇，公司生產(chǎn)經(jīng)營情況得到極大改善，收入規(guī)模與利潤水平大幅增加。

北上資金持續(xù)流入

7月份，北上資金持續(xù)加倉科創(chuàng)板。

截至7月31日，滬深股通當(dāng)月持倉科創(chuàng)板市值為129.33億元，占滬深股通總持倉A股市值比例為0.53%，較6月增加了0.19個百分點(diǎn)。7月持股市值較上月增加39.54億元。滬深股通持股市值前五的公司分別為海爾生物（688139.SH）、傳音控股（688036.SH）、金山辦公（688111.SH）、瀾起科技（688008.SH）、睿創(chuàng)微納（688002.SH），持股市值均超過10億元。其中，對海爾生物的持股占自由流通股比例較大，為13.86%。

7月滬深股通加倉排名前五的公司為傳音控股、中國通號（688009.SH）、海爾生物、金山辦公、道通科技（688208.SH）；減持排名前五的公司為中微公司（688012.SH）、睿創(chuàng)微納、西部超導(dǎo)（688122.SH）、復(fù)旦張江（688505.SH）、虹軟科技（688088.SH）。

北上資金為什么會青睞這些科創(chuàng)板公司？

粵開證券首席策略分析師陳夢潔在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時表示：“配置型北上資金交易偏長期，注重基本面、投資邏輯的變化，另外對流動性更為敏感。在我國愈加重視高端制造、硬科技發(fā)展的背景之下，科創(chuàng)板的科技屬性明確、定位清晰，投資具備較大潛力的科創(chuàng)板公司符合其長期定位。另外，從中期的角度上來看，當(dāng)前電氣設(shè)備、電子、機(jī)械設(shè)備、汽車、通信等板塊維持高景氣度，投資業(yè)績持續(xù)邊際改善的板塊也符合北上‘基本面值至上’的理念?！?/p>

同時，陳夢潔還指出：“（北上資金）作為A股的聰明資金，具備一定的先行意義，建議投資者積極關(guān)注北上持倉變化。”

不過，今年二季度與一季度相比，科創(chuàng)板中機(jī)構(gòu)持股比例整體呈現(xiàn)下降趨勢?？苿?chuàng)板326家上市公司中（除去“壹石通”），機(jī)構(gòu)持股比例平均減少近10%。

機(jī)構(gòu)方面，持倉減少的公司有216家，增加的公司有74家，兩個季度均未有機(jī)構(gòu)持股的公司有36家。截至二季度，機(jī)構(gòu)持股最多的科創(chuàng)板公司是威勝信息（688100.SH），持股比例為74.1%。

而對于機(jī)構(gòu)持倉的調(diào)整，陳夢潔的解讀是：“近期市場處于震蕩期，國內(nèi)外宏觀擾動因素加大使得市場波動隨之加大，前期漲幅大、預(yù)期滿的熱門賽道股略顯擁擠，因此從交易層面來說，部分機(jī)構(gòu)在前期漲幅較大的個股提前獲利了結(jié)造成了當(dāng)前市場的高低切換以及短期風(fēng)格再平衡。雖有短期擾動，但專業(yè)機(jī)構(gòu)重視基本面投資，預(yù)計(jì)下半年高景氣成長板塊仍是A股投資主線?！?/p>

截至二季度，科創(chuàng)板基金持股比例最高的公司是思瑞浦（688536.SH），基金持股占比47.3%。QFII持股比例最高的公司是奕瑞科技（688301.SH）。

同樣有“聰明資金”之稱的社?；鸲径日{(diào)倉頻頻，截至期末，社保基金現(xiàn)身10家科創(chuàng)板公司的前十大流通股股東，新進(jìn)8家，增持1家，1家持股保持不變。持股變動居前的是前沿生物-U（688221.SH），社?；鹞辶闼慕M合第二季度新進(jìn)成為第二大流通股股東，期末持股數(shù)量為199.68萬股。從業(yè)績來看，公司上半年凈利潤虧損接近1億元。不過公司上市首個產(chǎn)品進(jìn)入醫(yī)保后收入大幅增長或許是眾多機(jī)構(gòu)第二季度增持的原因。有券商認(rèn)為公司未來三年收入有望大幅增長，虧損狀況也將改善。