11月24日の夜はもう退勤時(shí)間が過ぎましたが、廈門市湖里大道46號(hào)興湖ビジネスビル9階のいくつかの部屋にはまだ明かりがついています。

ここはエド（福建）投資有限公司のオフィスです。同社の戦略管理センターの黃雲(yún)蓮経理と彼女のパートナーは中國経済時(shí)報(bào)記者の到著を待っています。

エドは従業(yè)員が500人未満の外向型民営靴企業(yè)で、その生産したスポーツカジュアルシューズはアメリカ、カナダ、西歐、東歐、南アフリカ、オーストラリア、ニュージーランドに輸出されています。

10平方メートル未満の會(huì)議室に入ると、まだ席に著いていません。黃雲(yún)蓮さんは私達(dá)をこの前に送った「外國貿(mào)易情勢」を教えてくれました。

エドの資金難は沿海で何千何萬という中小貿(mào)易です。

「融資コストが上昇し、ローンの承認(rèn)期間が長くなっただけでなく、もともとは広くない融資ルートも狹くなった」

黃雲(yún)蓮という言葉がある企業(yè)家は一人だけではありません。

しかし、融資コストが上昇して沿岸部の多くの中小輸出企業(yè)が苦しんでいるにもかかわらず、資金難は生存を脅かすほどではない。

本紙記者が調(diào)査したところ、現(xiàn)在の経済情勢が不透明な狀況下で、多くの企業(yè)の対策は受注を慎み、量を合わせて行うことであることが分かりました。

融資の圧力がもっと高くなりました。

流動(dòng)資金の不足、新規(guī)融資額の減少及び審査期間が長くなるのは、沿海都市の輸出企業(yè)が一般的に直面する問題である。

本紙記者が廈門を訪れた複數(shù)の企業(yè)のうち、中小企業(yè)の流動(dòng)資金の80%はあまりよくない。

青島では40%の輸出企業(yè)の流動(dòng)資金が不足しており、15%前後で資金不足が大きいという。

広東を例にとって、この省の部分はもともと銀行を通じて資金を調(diào)達(dá)できる中型企業(yè)で、新規(guī)融資額が減少しています。多くは往年の50%から70%しかなく、審査期間はもとの1ヶ月から2ヶ月まで延長されて、現(xiàn)在の3ヶ月から4ヶ月まで、さらに長いです。

中小の輸出型企業(yè)にとって、融資コストの上昇はとても速いです。

人民銀行広州支店からの調(diào)査結(jié)果によると、中小企業(yè)の貸出金利は基準(zhǔn)金利の1.3倍から1.5倍と1.5倍から2倍の企業(yè)で、それぞれ8.6%から26.7%に上昇し、2.6%から10.6%に上昇し、擔(dān)保の費(fèi)用、銀行から徴収した相談費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)などを加えて、融資コストは最低でも10%以上である。

現(xiàn)在資金チェーンの緊張が現(xiàn)れているのは主に二つの種類の企業(yè)です。一つは企業(yè)が規(guī)模拡張期にあり、流動(dòng)性はずっと余裕があります。しかし、新プロジェクトの上で、資金が不足しています。仕方なく高金利の民間貸付に転向して焦眉の急を解消します。

寧波市財(cái)政局の関連資料によると、第二の狀況は大體いくつかの規(guī)模の民間企業(yè)で発生しています。その潛在的な危険は一旦資金チェーンが破斷されたら、そのセットになっている中小企業(yè)に大きな衝撃を與え、財(cái)務(wù)資金危機(jī)を延滯、賃金未払いなどの方式で関連する中小企業(yè)と社會(huì)に伝達(dá)することです。

一般的には近年大投資がなく、また実業(yè)経営、製品加工に従事する中小企業(yè)は、経済環(huán)境の変化に対して強(qiáng)いひずみ能力を持っています。

青島で調(diào)査したところ、70%以上の中小貿(mào)易企業(yè)は融資の需要がありますが、銀行ルートを通じて解決したのは30%未満です。

民間の借り入れを通じて資金の圧力を緩和しなければならない企業(yè)もありますが、コストもリスクも大きいです。

調(diào)査によると、青島市の輸出企業(yè)の流動(dòng)資金は40%不足し、15%前後で資金不足が大きいという。

企業(yè)の性質(zhì)から見ると、外資輸出企業(yè)の資金狀況は明らかに民営輸出企業(yè)より優(yōu)れています。77%の外資企業(yè)は流動(dòng)資金が生産経営に満足できると反映しています。48%の民営企業(yè)は流動(dòng)資金の不足を反映しています。

企業(yè)のタイプから見ると、生産型外國貿(mào)易企業(yè)の資金圧力は流通型外國貿(mào)易企業(yè)より明らかに大きく、生産型外國貿(mào)易企業(yè)の57%が流動(dòng)資金不足を反映している。

融資ルートが狹い。

小紙の調(diào)査によると、中小貿(mào)易企業(yè)の融資ルートは非常に狹い。

廈門ではビル工、廈華電子、廈門國貿(mào)などの少數(shù)の有名企業(yè)を除いて、訪問された中小輸出型企業(yè)の融資能力は十分に限られています。

輸出型企業(yè)の一般的な融資ルートは3つあります。銀行に融資を申請し、株式上場の直接融資、民間貸付をします。

國有の大企業(yè)、上場會(huì)社はいずれも前の二つのルートを採用しており、中小企業(yè)の資金は主に自己資金と銀行ローンに頼っているが、実際に中小の輸出型企業(yè)は銀行から融資を受けるのも難しい。

{pageubreak}

廈門市嘉晟対外貿(mào)易有限會(huì)社はこのような問題に出會(huì)いました。

嘉晟は2002年7月に設(shè)立された民営企業(yè)で、登録資金は1500萬元で、事務(wù)所は2000平方メートル以上あります。現(xiàn)在は152人の従業(yè)員がいます。

2010年に同社の年間輸出入額は7億ドルを突破し、2010年の廈門輸出入百強(qiáng)企業(yè)ランキングでは11位となり、民営企業(yè)の輸出額は1位となり、「廈門市輸出超億ドル企業(yè)」である。

この會(huì)社のビジネスセンターの潘暁鳳総監(jiān)は中國経済時(shí)報(bào)の記者の取材に対し、嘉晟のような貿(mào)易量が多く、信用のいい貿(mào)易會(huì)社は融資の面では他の民間企業(yè)よりずっといいです。銀行からの融資は大丈夫です。しかし、今年は銀行がローンの限度額を控えています。

それだけでなく、今年の稅金還付の進(jìn)捗も例年よりだいぶ遅くなり、企業(yè)の資金繰りが難しくなりました。

ほとんどの中小企業(yè)にとって、銀行に融資するのは「見込みがないので、考えるまでもない」ということです。

江蘇昆山聯(lián)明機(jī)械有限公司の呂明屹総経理は本紙の記者に対して、商品を選んで代金を支払うには普通、先に大きな資金を立て替える必要があります。回収の過程も大きなリスクを負(fù)擔(dān)します。

呂明屹の會(huì)社の毎月の回転資金は20萬元から30萬元です。

しかし、この資金は彼自身で調(diào)達(dá)する必要があります。會(huì)社は銀行からの融資がとても難しくて、全く期待できません。

擔(dān)保や擔(dān)保がないと、銀行はあなたの相手にしないはずです。

東莞市のアンドリッチ電池有限會(huì)社の社長、魏善奎さんは本紙の記者に大水を注いでいます。

しかし、擔(dān)保があれば100%借りれますか？そうではありません。

広東中山市古鎮(zhèn)博林燈飾有限公司の販売マネージャーの潘耀廷さんは本紙の記者に、彼の周りの友達(dá)は銀行の「門前払い」に遭遇したことがあると言いました。

私の周りの友達(dá)は、擔(dān)保があっても、手続きが整っていても、お金が貸せないので、銀行は一言でいいです。限度額がいっぱいです。

潘鉉廷は言った。

銀行からローンができる方法があれば、會(huì)社はもっと早く発展します。

しかし、銀行から借金をしても擔(dān)保が足りないとだめです。國內(nèi)の銀行は海外の銀行のように人を派遣して企業(yè)の経営狀況を調(diào)べて、借金の有無を決めて、利息を議論する習(xí)慣がありません。

「資金繰りが難しいですが、どうすればいいですか？」記者が聞きました。

「親しい取引先や友人に電話して助けを求めます。利息はありません。」

呂明屹答

「企業(yè)同士で擔(dān)保して貸してはいけませんか？」

「だめです。國內(nèi)の信頼度が低いからです。」

海外で資産が多くないなら、銀行は主にお宅の領(lǐng)収書と各種の月収書を見ます。

シンガポールの銀行では融資できませんが、まだ貸したことがありません。

呂明屹はいつも外資銀行の柔軟な操作に対する好感を隠しきれない。

しかし、彼は高利貸しはしないと言いました。

広州、深セン、廈門、蘇州などの東南沿海貿(mào)易企業(yè)と同様に、中北部の沿海都市である青島、大連の対外貿(mào)易企業(yè)も同様に融資難に直面しており、融資コストが高く、融資ルートが狹まっている。

資金調(diào)達(dá)コスト「水増し船高」

広州、廈門、寧波、蘇州、青島、大連を問わず、訪問された輸出型企業(yè)はほとんど融資、物流、稅金のコストが持続的に増加する問題に直面しています。

國の金融引き締め政策の影響を受けて、長期にわたり対外貿(mào)易企業(yè)に迷惑をかけています。特に中小企業(yè)の融資問題は根本的な緩和を得られませんでした。

青島では、特に紡織服裝類の輸出企業(yè)の融資難が一般的です。

紡織服裝の輸出に従事する基幹企業(yè)によると、現(xiàn)在の企業(yè)の銀行からの融資コストは前年同期比50%以上上昇している。

民間の借り入れについては、企業(yè)の融資コストは銀行の信用よりも多く上昇していることが反映されています。

外國貿(mào)易企業(yè)の資金流動(dòng)が困難な原因となり、各種価格の上昇があります。

「原材料価格の上昇、労働賃金、従業(yè)員保険の引き上げなどの原因で、これらは青島の輸出型企業(yè)の生産コストが高すぎ、利潤が低下し、企業(yè)の加工費(fèi)の回収が遅すぎるなど、資金の流れが悪く、正常な生産経営に影響している」

青島國際空港工業(yè)集中區(qū)管理委員會(huì)招商部プロジェクト主管の王蕾さんは本紙の記者にこう言いました。

廈門のある有名な民営輸出企業(yè)の社長は本紙の記者に、彼らの一番直接的な方式はクレジットカードで現(xiàn)金化して、その次に友達(dá)の間の借金です。これは比較的に安い融資ルートです。

民間の借金も、不動(dòng)産や土地や車などの擔(dān)保がないかどうかを見てください。

どうしても仕方がない限り、誰も高利貸しを借りたくないです。高利貸しの利息は毎月倍になりますから。

寧波では、公式からのデータは、小微外國貿(mào)易企業(yè)がより大きな資金圧力に直面していることを反映しています。

寧波市統(tǒng)計(jì)局のデータによると、今年1月から9月にかけて、同市の規(guī)模以上の工業(yè)企業(yè)で発生した財(cái)務(wù)費(fèi)用とその中の利息支出は前年同期比28.7%と40.48%増加し、その中の大中型と小型工業(yè)企業(yè)の財(cái)務(wù)費(fèi)用はそれぞれ20.46%と40.16%伸び、利息支出はそれぞれ32.98%と50.56%伸びた。

調(diào)査によると、企業(yè)規(guī)模が小さいほど、企業(yè)の融資コストが高くなります。

寧波を例にして、寧波市発改委の第3四半期のモニタリングによると、融資の圧力を反映した企業(yè)の割合は75.08%で、そのうち13.35%の企業(yè)の融資ギャップは20%以上である。

寧波銀行の貸出金利は一般的に基準(zhǔn)利率より30%以上高く、小額貸付會(huì)社の年利率は25%から30%に達(dá)し、手形の割引利率は9.5%ぐらいで、民間の貸付利率は25%から30%に達(dá)しています。

慎重に注文を取り，力を合わせて実行する。

融資コストが上昇して沿岸部の中小企業(yè)の多くが苦境に立たされているが、資金難は生存を脅かすほどではない。

多くの訪問企業(yè)は堅(jiān)実な経営に偏り、盲目的に拡大しないで、経済情勢がはっきりしない狀況下で、慎重に受注して、量的に実行します。

調(diào)査の中で本紙の記者は、蘇州の民営企業(yè)家はとてもよく暮らしていると発見しました。彼らの言い方は、「どれぐらいの予備資金があって、どれぐらいの領(lǐng)収書をつないでいますか？」

{pageubreak}

「現(xiàn)在500萬以上の注文は受けられません。立替と借受は難しいです。」

蘇州威林商品棚製造有限公司の孫_総経理は本紙の記者の取材に対し、注文から回収までに約6ヶ月かかります。注文が少し大きいと資金回転の問題があると言いました。

大得意先にとって、手付金は一般的に総額の20%から30%だけを支払うのはとても足りないです。

孫_のように資金の問題で受注できない企業(yè)経営者は蘇州に少なくないです。

資金難により、対外貿(mào)易企業(yè)は主に短期注文を主としています。

本社の記者が浙江省寧波市で行った調(diào)査結(jié)果によると、14社の企業(yè)が現(xiàn)在持っている輸出注文書の納期から見ると、寧波ニュスダック工蕓品有限公司が3～6ヶ月を主とするほか、他の13社はいずれも3ヶ月以內(nèi)である。

銀行にお金を借りている日もつらいです。

慈溪市竜巍電器有限公司の何水兵會(huì)長はとても喜んでいます。

そうでなければ、私たちの資金チェーンにも問題があります」と話しています。

政策面の原因以外に、多くの外國貿(mào)易企業(yè)が資金チェーンの困難が発生したのは、中山富興グループの富興科技照明取締役社長の汪徳泉氏によると、「短期貸付長期投資のため、1、2年の短期貸付を工業(yè)、不動(dòng)産などに投資したからです。」

これらのプロジェクトはお金を稼ぐと思いますが、資金の占用が深刻で、サイクルが長すぎます。

経済がいいからといって、他の「お金が速い」プロジェクトをたくさんやることもないので、いつも落ち著いています。

このため、融資については、他の企業(yè)の資金難にもまして、汪徳泉の會(huì)社は余裕を見せています。

良質(zhì)な資産がたくさんあるので、現(xiàn)金の量は十分です」

今は多くの輸出企業(yè)の生活はまあまあですが、弾力性がなくなってきた資金のチェーンがどれぐらい支えられますか？まだ未知數(shù)です。

本紙の記者は調(diào)査の中で、多くの中小企業(yè)はまだ外部市場の融資體制を確立していないで、基本的に內(nèi)部の融資で、自ら雪だるま式に発展して、企業(yè)に規(guī)模の生産を形成しにくいことを発見しました。

中小企業(yè)の直面する資金の矛盾は非常に際立っています。多くの収益性のある企業(yè)は必要な資金を調(diào)達(dá)するのが難しいため、最大規(guī)模でその能力を発揮できなくなりました。これはすでに民営企業(yè)を制約する重要な「ボトルネック」になりました。