倉庫を開けて、倉を持ってと引き分けします：先物の取引の中の買うこと、売る行為、新築の長さでさえすればすべて倉を開けますと言います。

トレーダーが持っているポジションをホルダーといいます。

平倉とは取引者が決済した取引のことで、決済の方式は倉持の方向に対して反対のヘッジ取引をすることです。

によって

ある投資家は12月30日に上海深300指數(shù)先物10手（枚）を買いました。取引価格は1450點(diǎn)です。この時(shí)、彼は10人以上のポジションを持っています。

來年1月10日までに、投資家は、先物価格は1500ポイントに上昇したと見て、この価格で5つの手を売った3月株価指數(shù)先物は、契約後、投資家の実際の持ち場は5つ以上の注文が殘っています。

場合は、投資家は、時(shí)報(bào)では、5月株価指數(shù)先物を販売し、取引が成立した後、投資家の実際の持ち場は、15手、10手の多目的な持ち場と5つの手持ち倉庫である必要があります。

バースト：投資家のアカウントの利益はマイナスです。

投資家は保証金を全部失っただけでなく、先物ブローカーの債務(wù)も返済しています。

先物取引は一日ごとに清算制度と強(qiáng)制平倉制度を?qū)g行するため、一般的には倉庫がパンクすることはありません。

しかし、いくつかの特殊な狀況の下で、例えば市況が空を飛ぶ変化が発生した場合、持ち場が重く、方向が逆の口座がパンクする可能性があります。

発生する

マルチヘッドとエアヘッド：先物取引は雙方向の取引メカニズムを?qū)g行し、買い手もあれば売り方もあります。

先物取引では、買い手は複數(shù)の頭と呼ばれ、売り手は空の頭と呼ばれています。

株式市場の取引でも買い手を多頭と呼びますが、売り手は空頭と呼びます。

しかし、株式取引の売り手は必ず株を持っている人でなければなりません。株がない人は売ることができません。

決済価格：ある先物契約の當(dāng)日の成約価格は出來高による加重平均価格です。

當(dāng)日は成約がありません。上記の取引日の決済価格は當(dāng)日の決算価格とします。

決済価格は當(dāng)日の未決済決済を行い、次の取引日の差引停止額を確定する根拠となります。

出來高とは、ある先物契約がその日の取引の間に成立したすべての二國間の數(shù)量を指します。

保有量：先物取引者が保有する未決済契約の二國間の數(shù)量を指します。

総手持ち量：市場のすべての投資家がこの先物契約でまとめた「未決済契約」の數(shù)量です。

取引所が発表した相場情報(bào)には、「総合持ち場」という項(xiàng)目があります。

総保有量の変化は、投資家の契約に対する興味を反映し、投資家が契約取引に參加する重要な指標(biāo)である。

総保有量が持続的に増加している場合、取引雙方が開場していることを示し、投資家は契約に対する関心が高まっており、場外資金は引き続き當(dāng)該契約取引に流入しています。逆に、総保有量が減少している場合、取引雙方は平倉でアウトし、取引者は當(dāng)該契約に対する興味が後退していることを示しています。

もう一つの狀況は取引量が増加する時(shí)、総手持ち量はあまり変化しないということです。これは市場が交換取引を中心としていることを示しています。

取替取引：取替取引には「多頭取替」と「空手取替」があり、元の多頭を持っていた取引者は平倉を売りましたが、新しい多頭がまた倉を買い始めた時(shí)は「多頭取替手」と言います?！缚疹^取替手」とは元々空いていた取引者が平倉を買いに來たが、新しい空?qǐng)訾菈婴辘颏筏皮い蓼埂?/p>

取引命令：株価指數(shù)先物取引には3つの命令があります。市価指令、価格制限命令とキャンセル命令です。

取引命令は當(dāng)日有効で、取引が成立する前に、取引先から変更または取り消しを提出することができます。

第一、市価指令：価格を限定しない売買申告を指し、できるだけ市場のベスト価格で成約するように指示します。

第二、価格制限命令：実行時(shí)は必ず限定価格またはより良い価格で成約するという指令を指す。

もし成約すれば、きっとお客様の予想やより良い価格です。

第三、キャンセル命令：お客様が前に指示したある命令をキャンセルすること。

キャンセル命令が発効する前に、前の注文はすでに成約しました。キャンセルは間に合わないといいます。取引先は成約結(jié)果を受け入れなければなりません。

部分的に成約すれば、殘りの部分はまだ成約されていない取り消しになります。

ヘッジ：現(xiàn)物市場で扱う商品の數(shù)量に相當(dāng)し、期限は近いですが、取引の方向が逆である相応の先物契約は、今後いつか同じ先物契約を販売（買い）することで、この商品または金融ツールの市場価格変動(dòng)による実際の価格リスクを補(bǔ)填します。

保証金：保証金は取引所が投資家に契約履行を確保するために提供する財(cái)力保証であり、投資家が保有する取引部に対して表示した信用を擔(dān)當(dāng)し、その口座に預(yù)けている資金です。

性質(zhì)によって保証金は取引保証金、決済保証金、追加保証金の3種類に分けられます。

取引保証金とは、投資家が取引所専用決算口座で契約によって占有された保証金であることを保証する資金であり、決済保証金とは、投資家が取引所専用決算口座ですでに取引所に占有された取引保証金を除いた後の殘りの部分である。

追加保証金とは、投資家口座の當(dāng)日権益が保有保証金より小さい場合、資金殘高がマイナスという意味であり、同時(shí)に保証金が足りないという意味である。

規(guī)定によって、先物ブローカーは口座のすべての人に通知します。次の取引日の前に保証金を補(bǔ)充します。

これは追加保証金と呼ばれる。

強(qiáng)制平倉：もし口座の所有者が次の取引日の前に保証金を補(bǔ)充していない場合、先物ブローカーは當(dāng)該口座の所有者の持ち場に対して一部または全部を強(qiáng)制的に平倉にしてもいいです。

ポジション制限：つまり取引先の制限です。

取引所が投資家に定められたある先物契約の數(shù)量の最大限度とは、市場シェアの分配において市場リスクを管理することである。

価格の競り方：コンピュータの引き合いが成立します。

コンピュータの仲介成約は、公示価格の原理に基づいて設(shè)計(jì)された自動(dòng)化取引方式で、正確、連続、スピードが速い、容量が大きいなどの長所があります。

先物取引の初期はコンピュータがないため、取引の時(shí)にすべて公稱価格方式を採用しました。

公示価格方式は通常2つの形式があります。1つは連続価格制で、場內(nèi)のトレーダーが取引所の取引池の中で直接に価格を公示して、それぞれの買い付けまたは売買契約の要求を表します。

このようなオークション方式は先物取引の主流で、歐米先物市場ではこのような方式を採用しています。

この方式の利點(diǎn)は場內(nèi)の雰囲気が活発であるが、欠陥は人員規(guī)模が制限されている。

多くのトレーダーが交易池の中で押し合い、人の聲が沸き、トレーダーが手で情報(bào)を伝えるのを助けなければならなくなりました。

この方法のもう一つの欠陥は、フィールド外トレーダーよりもフィールド外トレーダーの情報(bào)と時(shí)間的な利點(diǎn)です。

帽子を橫取りする取引はよく場內(nèi)のトレーダーの特許になります。

公稱価格のもう一つの形式は日本の一こま一価制です。

価格制は取引日ごとにいくつかの節(jié)に分けられています。取引の一つの契約は一つの価格しかありません。

各取引はまず司會(huì)者によって価格を呼びます。場內(nèi)の取引員はその価格によって売買數(shù)量を申告します。もし購買量が販売量より多いなら、司會(huì)者はもう一つ高い価格をオファーします。反対に、ある価格で雙方の取引數(shù)量が等しい時(shí)まで低い価格を申し込みます。

コンピュータの技術(shù)が普及した後、世界各國の取引所は次々とコンピュータを使って、元の公開価格の方式に取って代わります。