十年、中國銀行（相場(chǎng)、問診）の投資信託商品の殘高は十四兆元までない。

時(shí)代の先端を行く先導(dǎo)者は誰ですか？十年、私達(dá)の投資家は元?dú)荬诉^ごしていますか？衝動(dòng)、軽信のために心に銘じた投資記憶がありますか？

誰が最後まで笑っていますか？誰が黙って引退しますか？この業(yè)界の監(jiān)督者はまたどのような心道の変遷を経験しましたか？銀行の資産管理の10年の発展の過程を整理して、金融創(chuàng)造基金を探して、銀行業(yè)界の內(nèi)外の生態(tài)環(huán)境を評(píng)価して、もしかするとランナーのために引き続き前進(jìn)して參考にする意義と証明の動(dòng)力を提供することができます。

他の株式制銀行の旗色鮮明な業(yè)務(wù)類別はありませんが、中國銀行の投資信託業(yè)務(wù)の創(chuàng)始者として10年間努力してきた光大銀行（相場(chǎng)、問診）は、新しい商品と変わらないサービスを通じて、この非常に普遍的な業(yè)務(wù)に大きな役割を果たしています。

2004年2月、光大銀行は中國銀行業(yè)の第一外貨構(gòu)造性投資信託商品――陽光投資信託プロジェクトAを発売し、本格的に商業(yè)銀行の投資信託業(yè)務(wù)の幕を開けました。

その後、各國有商業(yè)銀行、株式會(huì)社は次々と自分の投資信託商品を出しました。

光大として

投資信託業(yè)務(wù)の創(chuàng)始者の一人で、光大國際新任執(zhí)行役員兼副主席に昇進(jìn)した劉_氏から見れば、ある商業(yè)銀行にとって、どのような経営パターンに向かって発展しても、なぜみんながあなたを必要としているのか、なぜ他の人があなたに取って代わることができないのか、なぜかけがえのない競爭力があるのかを明確にしなければなりません。

「そうしないと、自分はどこに行くべきか分かりません。」

彼は光大銀行のサンシャインファイナンス10年の発表會(huì)で記者団に語った。

中國銀行業(yè)の投資信託商品は2004年の「0」から2014年の「14兆」まで、10年間の探索と発展は好評(píng)を得ています。また挑戦を迎えています。

はい、

実體経済が長年にわたって急速に成長し、住民の財(cái)産が絶えず蓄積されていることを背景に、投資信託の代行を特徴とする資産管理業(yè)界が日増しに盛んになり、ここ1、2年で社會(huì)各界の注目を集めている。

しかし、強(qiáng)い市場(chǎng)需要と長期的な金融抑圧のために、資産管理業(yè)界は「非正?！工史椒à羌彼伽税k展し、社會(huì)各界から非難されています。

それと同時(shí)に、金利市場(chǎng)化は個(gè)人預(yù)金の加速化をもたらして、資産管理などへの転換を促しています。

同時(shí)、各種のインターネットの金融の製品の創(chuàng)造の各種の新製品、商業(yè)銀行に防ぎきれないようにさせます。

劉は未來の投資信託は二足歩行であり、一方の足は普恵金融を発展させ、一方の足は実體経済を支持すると考えています。

「大資本管理時(shí)代は豊富な製品が必要で、総合的なマーケティング能力の向上が必要です。

これは全方位能力體系の建設(shè)である。

この道を選ぶなら、寂しさに耐えられると思います?！?/p>

10年でぐんぐん増える

今、光大銀行はいつものように丁寧なサービスでこの寂しさを説明しています。

投資信託の顧客になってもう5年になりました。彭さんは記者に光大銀行の取引先のマネージャーは彼女のために投資して多くの時(shí)間を節(jié)約しました。

「製品の接続がきつくて、一つの製品が期限が來たら、すぐに他の製品を紹介してくれます。

このような連続性は私の収益率を安定させることができます。

また、収益率が不確定な製品については、リスクについても合理的に説明しています。

彼女は言った。

もう一人の資産を光大銀行に移した毛さんは、お客様の利益ではなく個(gè)人の利益にもっと関心を持つなら、個(gè)人の投資収益の安定性は必ず下がりますと言いました。

光大銀行のサービスは、商品を売ることをガイドとしてではなく、顧客にサービスすることを感じさせました。

お客様のいかなるニーズに対しても、私達(dá)は最初に所在地の支店にフィードバックします。

普通は當(dāng)日にお客様に解決策を提供できます。」

光大銀行の支店の取引先の社長の王超さんは言います。

このように安定していて、親切なサービスも光大銀行に報(bào)われます。

2013年、投資信託商品の規(guī)模は5023億元に達(dá)し、同タイプの株式制銀行の上位3位に位置し、投資信託商品を累計(jì)発行して5兆元に達(dá)した。2013年にお客様のために投資収益は223.31億元で、商業(yè)銀行の資産管理能力総合ランキングの第一位を達(dá)成した。

2014年上半期までに、投資信託商品の殘高は5783.04億元に達(dá)し、前年度末より760.04億元増加しました。

資産管理業(yè)務(wù)と資産管理業(yè)務(wù)は引き続き革新力を強(qiáng)め、受託資産管理、量子化投資ポートフォリオ管理、合併サンドイッチファンド投資商品などの革新製品を続々と打ち出した。

過去10年間で、投資信託商品の數(shù)が多くなりました。最初の1、2種類から現(xiàn)在の各銀行には數(shù)十種類があります。

2013年12月31日現(xiàn)在、國內(nèi)商業(yè)銀行が発行している投資信託商品の數(shù)は47008件に達(dá)しています。

銀行の投資信託の資金規(guī)模も2004年の200億から現(xiàn)在の14兆に発展しました。

投資信託商品の數(shù)はとても多いですが、その必要な資金をほとんど集めることができます。

経済観測(cè)紙の調(diào)査結(jié)果によると、この半分は銀行の取引先のマネージャーのおかげで、殘りの半分は銀行の長期的に蓄積された信用のおかげです。

インタビューを受けた複數(shù)の商業(yè)銀行の取引先のマネージャーから見れば、どんなに競爭が激しくても、投資家の投資ルートはもっと多くて、銀行の投資信託商品は依然として自分の天然の優(yōu)位性を持っています。

投資家は銀行を信じていますので、実力と信用がそこにあります。

インターネット金融は非常に人気がありますが、安全性は銀行の投資信託商品にははるかに及ばないです。今のニュースではほとんど毎週p 2 p會(huì)社が走っているというニュースがありますが、銀行ではそんなことがあり得ません。

工商銀行の取引先のマネージャーは言います。

しかし、銀行監(jiān)會(huì)の商業(yè)銀行の投資信託業(yè)務(wù)に関する書類（「35號(hào)文」）の登場(chǎng)に伴い、硬度の支払內(nèi)容を含む投資信託商品を提供してはいけないと要求しました。

株式制銀行資産管理部の経理は、確定保険収益から予想?yún)б媛胜酥付à丹欷毪蓼?、商業(yè)銀行の投資信託商品には剛性の履行問題があり、これは銀行內(nèi)部に信用リスクの蓄積をもたらし、現(xiàn)在銀行の資産管理規(guī)模はすでに14兆元に達(dá)しており、どのように転換するかが大きな問題となっていると考えています。

銀行業(yè)界のアナリストの目には、銀行の資産管理業(yè)務(wù)の本質(zhì)に戻り、投資信託商品間の取引を禁止することは、期限が間違って配置される困難性を高めることになります。投資信託業(yè)務(wù)と與信、自営業(yè)務(wù)が分離されると、投資信託資金の銀行內(nèi)部での移転のギャップを塞ぎ、業(yè)務(wù)の転換に有利です。

しかし、プロセスは比較的遅く、短期的に銀行はまだ融通をきかすために努力します。

投資信託事業(yè)部を設(shè)立し、銀行內(nèi)部の利益配分に影響を及ぼし、易行難を知る。

しかし、「35號(hào)文」は投資信託業(yè)務(wù)の未來の10年間の転換方向を示しています。

商業(yè)銀行の投資信託業(yè)務(wù)については、簡単な債券から複數(shù)の投資品までを単一のプールに配置し、いわゆる「資金プール」の製品段階に置いています。

今は徹底的に近代的な資産管理モードの下でポートフォリオを投資して、各製品は単獨(dú)で計(jì)算して、単獨(dú)で資産を配置して、本當(dāng)にコストが計(jì)算できるようにして、リスクがコントロールできます。

現(xiàn)在、中國の金融市場(chǎng)で活躍している資産管理機(jī)構(gòu)は、信託會(huì)社、銀行資産管理部（投資信託部門）、保険會(huì)社、証券會(huì)社資産管理機(jī)構(gòu)（子會(huì)社）、公募基金、ファンド子會(huì)社を主としています。

お互いに持っている重複部分を考慮しないで、単純算數(shù)に合計(jì)した受託資産の管理規(guī)模は40兆元近くで、2013年末に全國の個(gè)人貯蓄預(yù)金の44.8兆元を追っています。

これは住民の投資による資産管理の意識(shí)の覚醒を十分に反映しており、中國人民銀行のデータの中の個(gè)別の月の銀行業(yè)金融機(jī)関の預(yù)金のマイナス成長に反映されている情報(bào)と一致している。

元に戻す

多くの挑戦に直面して、光大銀行は再び銀行の資産管理業(yè)務(wù)のリーダーになりたいです。

「大資本管理」の建設(shè)構(gòu)想に基づき、光大銀行は內(nèi)部組織構(gòu)造の最適化を積極的に推進(jìn)し始め、資産管理及び投資信託業(yè)務(wù)を擔(dān)當(dāng)する獨(dú)立部門の資産管理部を設(shè)立した。

引き続き革新と能力建設(shè)を堅(jiān)持し、養(yǎng)老資産管理などの新製品を打ち出し、新たな販売ルートを開拓し、內(nèi)部制度の建設(shè)とシステムの建設(shè)を強(qiáng)化し、投資信託業(yè)務(wù)の転換を推し進(jìn)める。

光大銀行の投資信託業(yè)務(wù)の十年発展の経験者として、光大銀行の資産管理部の張旭陽総経理から見れば、銀行の資産管理業(yè)務(wù)は現(xiàn)在転換が必要で、本格的な投資管理業(yè)務(wù)に復(fù)帰します。

いわゆるお客様の投資管理とは、真に「バイヤーの自負(fù)、売り手の責(zé)任」を?qū)g現(xiàn)し、投資家は投資の収益とリスクを負(fù)擔(dān)し、銀行または資本管理者は職責(zé)を全うし、責(zé)任を果たす観點(diǎn)から投資家のために資金を管理するべきです。

「今後銀行の投資信託商品は3つに分類されるかもしれません。

一つは普通の投資家に発行された、開放的な正味価値型の投資信託商品で、収益率は予想されていません。見積もり方式は貨幣市場(chǎng)基金のようなコスト法があります。また、市やモデル法を狙ってもいいです。投資の方向と投資品によって公允価値を取得する狀況によって評(píng)価方式を確定します。

張旭陽はこの3つの形式で未來銀行の投資信託業(yè)務(wù)パターンを定義します。

保本収益に慣れたお客様にとって、固定収益を期待していない正味価値型の投資信託商品は、一時(shí)的に受け入れられなくなります。

中國社會(huì)科學(xué)院金融所の銀行研究室の主任は當(dāng)初、期待型の商品をザリガニにたとえた。

「正味価値型の投資信託商品は透明で、完璧性が強(qiáng)いですが、ファンドと同じぐらいリスクがあります。

期待型は「ザリガニ」のように、ザリガニは不衛(wèi)生ですが、庶民の好みに合っています。

予想型投資信託商品はまさに庶民のリスクの低い需要に合っています。

予想と正味はバランスが取れていて、同じ方向に行っている狀態(tài)ですが、正味値型は予想型に取って代わるのが難しいです。

これに対して、張旭陽氏は「投資信託業(yè)務(wù)が長期にわたり高収益率を宣伝スローガンとして商品を発行すれば、常に「影銀行」の烙印を押すことになると考えています。

資産管理業(yè)務(wù)は別の概念です。

つまりあなたが資金を私に預(yù)けても、リスクはあなたのものです。収益もあなたのものです。銀行は管理費(fèi)用だけを徴収します。

銀行は任意の超過収益とリスクを負(fù)擔(dān)しない。

2014年上半期、光大銀行は投資信託業(yè)務(wù)において「本源回帰、クロスボーダー配置」の全體的な構(gòu)想を堅(jiān)持し、製品端で製品のアップグレードとルート開拓を通じて投資信託規(guī)模と資金安定性の同期アップを推進(jìn)し、投資端で「ダブルF」（FixedIncome+FoF）管理モードとダンベル型投資配置を堅(jiān)持し、組合収益能力の向上と流動(dòng)性狀況の改善を推進(jìn)すると打ち出した。

光大銀行の「陽光投資信託」業(yè)務(wù)の今後の発展について、張旭陽氏は、資産管理業(yè)界の各機(jī)関が生存する前提と使命は投資のためであると述べました。