本土休閑裝巨頭——美特斯邦威服飾股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“美邦服飾”）1月31日晚間披露2019年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，擬向不超過(guò)10名特定投資者，非公開(kāi)發(fā)行股票募資不超過(guò)15億元，用于品牌升級(jí)與產(chǎn)品供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型項(xiàng)目及償還銀行貸款。


美邦服飾表示，此次非公開(kāi)發(fā)行所募集資金投資項(xiàng)目是公司落實(shí)多元化時(shí)尚品牌、新零售、信息化的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。本次發(fā)行完成后，公司資產(chǎn)負(fù)債率及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步降低；公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將更加穩(wěn)健合理，經(jīng)營(yíng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到加強(qiáng)。項(xiàng)目完成后也將進(jìn)一步提升公司在服飾零售行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，完善公司的產(chǎn)品布局、品牌布局、渠道布局，同時(shí)提高公司的經(jīng)營(yíng)管理效率。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看有助于提高公司的創(chuàng)收能力及持續(xù)盈利能力，為公司的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，符合公司及全體股東的利益。


據(jù)悉，“品牌升級(jí)與產(chǎn)品供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型項(xiàng)目”是美邦服飾基于消費(fèi)升級(jí)及新零售發(fā)展的背景，由單元休閑時(shí)尚風(fēng)格品牌向多元時(shí)尚風(fēng)格品牌轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要實(shí)現(xiàn)路徑。公司將通過(guò)品牌宣傳推廣，改變公司品牌在消費(fèi)者心目中的單元休閑時(shí)尚風(fēng)格印象，塑造公司多元時(shí)尚風(fēng)格的品牌烙印。同時(shí)，公司也需要通過(guò)產(chǎn)品供應(yīng)鏈模式轉(zhuǎn)型，借助社會(huì)創(chuàng)新能力，與廣大具有自主研發(fā)能力的品牌供應(yīng)商開(kāi)展廣泛合作，保障多元化品牌供應(yīng)，滿足消費(fèi)者對(duì)更多時(shí)尚、更快時(shí)尚的追求。


為了更好支持這一轉(zhuǎn)型升級(jí)，美邦服飾需要通過(guò)信息技術(shù)管理系統(tǒng)與零售大數(shù)據(jù)平臺(tái)升級(jí)，支持公司實(shí)現(xiàn)多元化時(shí)尚品牌風(fēng)格管理、新供應(yīng)鏈模式管理、智慧零售管理等目標(biāo)。同時(shí)，公司也需要對(duì)現(xiàn)有門店實(shí)施升級(jí)改造并新開(kāi)直營(yíng)門店，通過(guò)實(shí)現(xiàn)門店的智慧化和品牌多元化，來(lái)推進(jìn)落實(shí)購(gòu)物中心店建設(shè)與“百城千店”的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。


第一紡織網(wǎng)記者此間獲悉，2018年前三季度，美邦服飾實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入55.47億元，同比增24.86%，歸屬于母公司的凈利潤(rùn)4014萬(wàn)元，較去年同期相比扭虧，扣非凈利504萬(wàn)元，較去年同期相比扭虧。美邦服飾自2017年四季度以來(lái)收入持續(xù)正增長(zhǎng)，且利潤(rùn)端持續(xù)為正、同比扭虧。


2018年以來(lái)，美邦服飾收入端有所好轉(zhuǎn)，直營(yíng)和加盟表現(xiàn)均向好，上半年收入合計(jì)增長(zhǎng)35.96%，同時(shí)，美邦服飾上半年新開(kāi)店?duì)I業(yè)面積約12萬(wàn)平方米，按店均面積 150 平米估算，新開(kāi)門店約 800 家，對(duì)比 2017 年末增長(zhǎng)約 20%，收入增長(zhǎng)主要由渠道擴(kuò)張帶動(dòng)。


光大證券分析師李婕認(rèn)為，2018年以來(lái)美邦服飾業(yè)務(wù)前期調(diào)整開(kāi)始顯效，收入端增速回升、利潤(rùn)端實(shí)現(xiàn)扭虧，經(jīng)營(yíng)能力呈好轉(zhuǎn)，不過(guò)也需要看到，2018年前三季度在終端零售環(huán)境疲弱下收入增速有所放緩，行業(yè)性消費(fèi)低迷對(duì)公司業(yè)績(jī)改善預(yù)計(jì)帶來(lái)一定干擾。


業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，盡管美邦服飾受益于渠道擴(kuò)張帶動(dòng)收入增速超預(yù)期，但其盈利能力仍待提升，觀察來(lái)看，美邦服飾依舊處于盈虧平衡邊緣，凈利潤(rùn)率顯著低于同業(yè)，成本控制仍需進(jìn)一步加強(qiáng)。


記者今天晚間了解到，美邦服飾此次募集資金投資項(xiàng)目的設(shè)計(jì)主要出于以下目的：


1 、進(jìn)一步落實(shí)公司發(fā)展戰(zhàn)略的需要


目前，公司在品牌創(chuàng)新升級(jí)和深化渠道布局方面已經(jīng)取得了一定成功。未來(lái)，為了適應(yīng)新時(shí)代的發(fā)展特點(diǎn)和社會(huì)主要矛盾變化，公司需要繼續(xù)深化品牌形象的升級(jí)轉(zhuǎn)型，使得多元時(shí)尚的品牌風(fēng)格為更多消費(fèi)者所廣泛接受，并通過(guò)借力更多社會(huì)創(chuàng)新力量，與廣大具備自主研發(fā)能力的社會(huì)品牌合作，優(yōu)化現(xiàn)有供應(yīng)鏈模式。公司需要通過(guò)提升信息技術(shù)管理能力與建設(shè)零售大數(shù)據(jù)平臺(tái)，更好地支持供應(yīng)鏈模式創(chuàng)新，利用大數(shù)據(jù)和人工智能動(dòng)態(tài)分析和預(yù)測(cè)顧客需求，更快更精準(zhǔn)地滿足顧客的需求。在此基礎(chǔ)上，公司還需要進(jìn)一步加強(qiáng)智慧門店建設(shè)，加強(qiáng)渠道建設(shè)，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和智能設(shè)備對(duì)門店客流實(shí)現(xiàn)數(shù)字化，重新構(gòu)建門店和消費(fèi)者的連接，創(chuàng)建零售新場(chǎng)景。


2 、以資本運(yùn)作助力公司戰(zhàn)略實(shí)施，增強(qiáng)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力


公司在實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略的過(guò)程中對(duì)資金需求量較大。此前，公司使用自有資金或銀行貸款等債務(wù)融資工具較多，資產(chǎn)負(fù)債率較高。面對(duì)未來(lái)更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局，想要確保公司整體戰(zhàn)略順利實(shí)施，必須通過(guò)多種形式的融資渠道獲取穩(wěn)定現(xiàn)金流，在滿足自身資金需求的同時(shí)保持良好的資本結(jié)構(gòu)。


3 、逐步釋放社會(huì)品牌潛力，降低公司庫(kù)存積壓風(fēng)險(xiǎn)


隨著本項(xiàng)目的實(shí)施，公司的品牌潛力與價(jià)值將被迅速釋放。通過(guò)借助社會(huì)創(chuàng)新能力，與廣大擁有自主研發(fā)能力的品牌供應(yīng)商合作，公司不僅可以提供美邦服飾的自有品牌產(chǎn)品，而且能夠使消費(fèi)者接觸更多的時(shí)尚潮流品牌和同樣高性價(jià)比的產(chǎn)品，獲得其他服飾類品牌門店所沒(méi)有的購(gòu)物體驗(yàn)。


在新的供應(yīng)鏈模式下，由于社會(huì)品牌供應(yīng)商需要承擔(dān)存貨滯銷風(fēng)險(xiǎn)，這就迫使其開(kāi)發(fā)質(zhì)量更好、款式更符合潮流的適銷對(duì)路的產(chǎn)品，更緊密地貼近市場(chǎng)和消費(fèi)者。通過(guò)與品牌供應(yīng)商合作，公司能夠在與他們分享線下銷售渠道、信息化管理能力的同時(shí)，改善自身的財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)。合作模式成熟并得到推廣后，供應(yīng)商負(fù)責(zé)保障產(chǎn)品設(shè)計(jì)、款式等產(chǎn)品本身的要素，公司專注于保障品牌的美譽(yù)度并做好商品的供應(yīng)鏈管理、銷售管理、信息系統(tǒng)管理，雙方成為利益共同體，共同謀求利益最大化。


近年來(lái)，美邦服飾聚焦品牌升級(jí)、產(chǎn)品升級(jí)、零售升級(jí)，積極響應(yīng)國(guó)家提倡的工匠精神，致力于以更好的時(shí)尚產(chǎn)品和購(gòu)物體驗(yàn)來(lái)滿足不斷升級(jí)的消費(fèi)需求。品牌創(chuàng)新方面，公司品牌由單一休閑風(fēng)格升級(jí)銳變?yōu)槲宕箫L(fēng)格，全新升級(jí)后的品牌態(tài)度和產(chǎn)品內(nèi)容得到了社會(huì)各界的廣泛認(rèn)同和積極反饋，品牌影響力顯著提升；渠道深化方面，公司緊緊抓住城鎮(zhèn)消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的巨大增長(zhǎng)空間，借助核心市場(chǎng)的輻射效應(yīng)，以“百城千店”發(fā)展策略建立從一線城市到縣鎮(zhèn)級(jí)市場(chǎng)的全覆蓋營(yíng)銷渠道，為各類消費(fèi)者帶來(lái)極具性價(jià)比的時(shí)尚購(gòu)物體驗(yàn)。


在此基礎(chǔ)上，美邦服飾需要繼續(xù)沿著品牌升級(jí)、產(chǎn)品升級(jí)、零售升級(jí)的路徑，借助社會(huì)創(chuàng)新能力，與廣大擁有自主研發(fā)能力的品牌供應(yīng)商合作，實(shí)現(xiàn)品牌升級(jí)。同時(shí)，公司也要進(jìn)一步加強(qiáng)與多元商業(yè)伙伴的合作，繼續(xù)推動(dòng)“百城千店”發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)門店的智慧零售管理。