全球?yàn)閿?shù)不多的大型精紡緊密紡面料生產(chǎn)基地之一的——山東南山智尚科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“南山智尚”）日前披露首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書（申報(bào)稿），公司此次擬公開發(fā)行股份為9000萬(wàn)股，擬募集資金6.90億元，所募資金主要用于精紡毛料生產(chǎn)線智能升級(jí)項(xiàng)目、服裝智能制造升級(jí)項(xiàng)目和研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目：

其中：

1、精紡毛料生產(chǎn)線智能升級(jí)項(xiàng)目

項(xiàng)目主要擬對(duì)公司現(xiàn)有精紡呢絨業(yè)務(wù)進(jìn)行專業(yè)化整合升級(jí)，通過(guò)設(shè)備更新、工藝改進(jìn)、智能化升級(jí)、個(gè)別廠房翻修重建等多種方式，實(shí)現(xiàn)流程再造、智能制造，從而對(duì)精紡呢絨業(yè)務(wù)現(xiàn)有及潛在資源進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，搭建更加專業(yè)化、規(guī)范化、集約化的生產(chǎn)管理和組織架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)品牌提升和智能制造。項(xiàng)目建設(shè)完成后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，精紡呢絨產(chǎn)能相應(yīng)增加150萬(wàn)米/年。

項(xiàng)目總投資為53736.73萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資46482.70萬(wàn)元，新增流動(dòng)資金7254.03萬(wàn)元，項(xiàng)目計(jì)算期12年（含建設(shè)期2年）。本項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，年均新增營(yíng)業(yè)收入25171.56萬(wàn)元，年均新增凈利潤(rùn)10310.06萬(wàn)元，所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為20.92%，投資回收期為6.65年（含建設(shè)期2年）。

2、服裝智能制造升級(jí)項(xiàng)目

項(xiàng)目升級(jí)范圍主要包括精品廠、襯衣廠以及智能倉(cāng)儲(chǔ)和公司信息化升級(jí)。項(xiàng)目計(jì)劃在精品廠及襯衣廠縫紉車間增配全自動(dòng)吊掛系統(tǒng)和自動(dòng)縫紉設(shè)備，新建全自動(dòng)立體智能倉(cāng)儲(chǔ)，并在原有信息化系統(tǒng)基礎(chǔ)上搭建新信息化系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)工廠全線信息化聯(lián)動(dòng)，構(gòu)建數(shù)字化車間，實(shí)現(xiàn)以MES為核心的智能生產(chǎn)系統(tǒng)，建立信息化管控流程和管理標(biāo)準(zhǔn)，滿足定制訂單快速反應(yīng)的業(yè)務(wù)需求，達(dá)到智能化柔性生產(chǎn)。

項(xiàng)目總投資為8481.97萬(wàn)元，全部為建設(shè)投資，不新增流動(dòng)資金，項(xiàng)目計(jì)算期12年（含建設(shè)期2年）。本項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，年均新增營(yíng)業(yè)收入3859.85萬(wàn)元，年均新增凈利潤(rùn)1760.65萬(wàn)元，所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為22.05%，投資回收期為5.95年（含建設(shè)期2年）。

精品廠升級(jí)后產(chǎn)量由17.6萬(wàn)套增長(zhǎng)至18萬(wàn)套，高級(jí)定制西服套裝產(chǎn)量以每年30%的速度遞增，最終達(dá)到年產(chǎn)高級(jí)定制西服套裝8.7萬(wàn)套，占西服套裝總產(chǎn)量的48.3%，職業(yè)裝西服套裝9.3萬(wàn)套，占西服套裝總產(chǎn)量的51.7%。

襯衣廠升級(jí)后產(chǎn)量由45.74萬(wàn)件增長(zhǎng)至50萬(wàn)件，其中免燙襯衫35萬(wàn)件。高級(jí)定制襯衫產(chǎn)量根據(jù)精品廠高級(jí)定制西服套裝產(chǎn)量同比例逐年遞增30%，最終達(dá)到年產(chǎn)高級(jí)定制襯衫24.1萬(wàn)件，占襯衫總產(chǎn)量的48.2%，職業(yè)裝襯衫25.9萬(wàn)件，占襯衫總產(chǎn)量的51.8%。

升級(jí)改造現(xiàn)有成品倉(cāng)庫(kù)，利用現(xiàn)有品牌物流庫(kù)和襯衣廠位置，改造建設(shè)三層智能倉(cāng)儲(chǔ)。智能倉(cāng)儲(chǔ)一層建設(shè)西服套裝整燙中心和箱裝存儲(chǔ)區(qū)。智能倉(cāng)儲(chǔ)二層建設(shè)自動(dòng)分揀中心，連接全自動(dòng)立體吊掛倉(cāng)庫(kù)和一層箱裝存儲(chǔ)區(qū)，最高可同時(shí)分揀400套西服。智能倉(cāng)儲(chǔ)二層及三層建設(shè)無(wú)人全自動(dòng)立體吊掛倉(cāng)庫(kù)，由公司信息化系統(tǒng)全程調(diào)配。項(xiàng)目建設(shè)完成后，倉(cāng)庫(kù)總儲(chǔ)量可達(dá)6萬(wàn)件（含一層箱裝儲(chǔ)存區(qū)）。

項(xiàng)目新建成品運(yùn)輸天橋，連接精品廠二層縫紉工序和智能倉(cāng)儲(chǔ)一層整燙中心?；诠粳F(xiàn)有信息化體系構(gòu)建滿足當(dāng)前業(yè)務(wù)需求的基礎(chǔ)信息化平臺(tái)，包括智生產(chǎn)系統(tǒng)和智能云平臺(tái)兩個(gè)部分。其中智能生產(chǎn)系統(tǒng)的構(gòu)建將以MES生產(chǎn)制造執(zhí)行系統(tǒng)、SCM供應(yīng)鏈系統(tǒng)、WMS倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)為基礎(chǔ)，集中管理包括采購(gòu)、生產(chǎn)、倉(cāng)庫(kù)、客戶、終端、數(shù)據(jù)庫(kù)等企業(yè)信息化基礎(chǔ)資源，實(shí)現(xiàn)基本業(yè)務(wù)流程的數(shù)字化。智能云平臺(tái)采取以公司為主的校企合作方式，共同研發(fā)構(gòu)建企業(yè)自主平臺(tái)，對(duì)接企業(yè)各個(gè)平臺(tái)，形成企業(yè)數(shù)據(jù)中轉(zhuǎn)中心，使公司擁有全面數(shù)據(jù)主權(quán)。并可在合作過(guò)程中培養(yǎng)公司自有技術(shù)隊(duì)伍，極大降低對(duì)軟件供應(yīng)商的依賴。

3、研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目

項(xiàng)目通過(guò)進(jìn)一步提升研發(fā)中心的軟硬件設(shè)施配置，形成面料樣品分析、設(shè)計(jì)制單、效果模擬、設(shè)計(jì)樣品展示等全面功能，提高產(chǎn)品開發(fā)實(shí)現(xiàn)有效訂單率；加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新體系，進(jìn)一步提升產(chǎn)品原創(chuàng)設(shè)計(jì)水平，促進(jìn)企業(yè)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、科技品牌驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)；加強(qiáng)對(duì)外合作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)品牌化、國(guó)際化運(yùn)作，推進(jìn)產(chǎn)品開發(fā)多元化。

項(xiàng)目總投資6750.00萬(wàn)元，規(guī)劃建設(shè)期為24個(gè)月。

南山智尚表示，此次募集資金投資項(xiàng)目主要是在公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行智能制造升級(jí)，實(shí)現(xiàn)精紡呢絨和高級(jí)定制服裝的智能化生產(chǎn)和管理?！熬徝仙a(chǎn)線智能升級(jí)項(xiàng)目”實(shí)施后，可降低低附加值產(chǎn)品產(chǎn)量，提升全毛、精品羊毛等高附加值產(chǎn)品產(chǎn)量，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品品種，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)；“服裝智能制造升級(jí)項(xiàng)目”實(shí)施后，可逐步增加高級(jí)定制服裝產(chǎn)量，滿足日益增長(zhǎng)的高級(jí)定制服裝需求。同時(shí)，通過(guò)自動(dòng)化、智能化升級(jí)，將全面提升公司生產(chǎn)效能和管理水平，進(jìn)一步優(yōu)化生產(chǎn)、管理流程，緩解勞動(dòng)力需求，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提升產(chǎn)品核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)公司持續(xù)快速發(fā)展。“研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施，有助于推動(dòng)公司核心技術(shù)的不斷提升，可進(jìn)一步夯實(shí)公司在精紡呢絨及職業(yè)裝細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)地位和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并為公司持續(xù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

招股說(shuō)明書顯示，南山智尚前身為南山紡織（曾用名龍口市東海紡織有限公司），成立于2007年4月29日，2017年12月整體變更設(shè)立為股份公司。南山智尚控股股東為南山集團(tuán)，其持有南山智尚90%的股份。而南山集團(tuán)由南山村委會(huì)持股51%，宋作文持股49%，同時(shí)宋作文還是南山村委會(huì)的法定代表人，南山集團(tuán)旗下已經(jīng)有一家上市公司南山鋁業(yè)，一旦南山智尚沖刺成功，南山集團(tuán)將擁有兩家上市公司。

南山智尚主營(yíng)業(yè)務(wù)為精紡呢絨及正裝職業(yè)裝的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售，公司先后運(yùn)營(yíng)了“南山”、“DinoFilarte”等精紡呢絨品牌，以及“締爾瑪”、“織尚”等服裝品牌，公司擁有完善的毛紡織服飾產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋了集面料研發(fā)、毛條加工、染色、紡紗、織造、后整理于一體的精紡呢絨業(yè)務(wù)體系，以及集成衣研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、品牌運(yùn)營(yíng)于一體的服裝業(yè)務(wù)體系。公司先后運(yùn)營(yíng)了“南山”、“DinoFilarte”等精紡呢絨品牌，以及“締爾瑪”、“織尚”等服裝品牌。

1、精紡呢絨業(yè)務(wù)

南山智尚精紡呢絨業(yè)務(wù)堅(jiān)持差異化的品牌發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞中高端品牌定位，先后推出了“南山”和“DinoFilarte”品牌，公司精紡呢絨產(chǎn)品面向國(guó)內(nèi)外精紡呢絨中高端市場(chǎng)，是眾多奢侈品牌、中高檔職業(yè)服裝、國(guó)際一線品牌服裝的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商。公司精紡呢絨產(chǎn)品豐富，已完成經(jīng)典全毛系列、極品毛絨絲系列、高支混紡系列、精品休閑系列、功能性產(chǎn)品系列五大系列產(chǎn)品布局，并逐漸形成了大提花系列、半精梳拉毛系列、濃黑產(chǎn)品系列、戶外運(yùn)動(dòng)系列等特色產(chǎn)品。

2、服裝業(yè)務(wù)

南山智尚的服裝業(yè)務(wù)實(shí)施自主品牌與ODM/OEM業(yè)務(wù)共同發(fā)展的戰(zhàn)略。公司運(yùn)營(yíng)了中國(guó)職業(yè)裝領(lǐng)軍品牌“締爾瑪”、高級(jí)定制品牌“織尚”，以及“保羅貝塔尼”、“博薩?瑪吉尼”、“曼斯布萊頓”三個(gè)零售品牌；同時(shí)，依托公司“面料+服裝”完整產(chǎn)業(yè)鏈的一體化研發(fā)優(yōu)勢(shì)，開展ODM/OEM業(yè)務(wù)，為眾多國(guó)內(nèi)外一線品牌客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)服務(wù)。

南山智尚的定制服裝業(yè)務(wù)由子公司締爾瑪運(yùn)營(yíng)，定制平臺(tái)是以下單為主系統(tǒng)，以量體服務(wù)、研發(fā)設(shè)計(jì)、著裝搭配、供應(yīng)資源、技術(shù)服務(wù)為分支的綜合服務(wù)供應(yīng)鏈，以實(shí)現(xiàn)個(gè)性化定制為目標(biāo)，2017-2019年，南山智尚的定制服裝業(yè)務(wù)收入分別為455.33萬(wàn)元、745.97萬(wàn)元、1040.92萬(wàn)元萬(wàn)元。

南山智尚的零售品牌運(yùn)營(yíng)了保羅貝塔尼、博薩瑪吉尼、曼斯布萊頓3個(gè)零售品牌，其中保羅貝塔尼、博薩瑪吉尼兩個(gè)品牌通過(guò)線下門店銷售，曼斯布萊頓品牌通過(guò)線上網(wǎng)絡(luò)直營(yíng)店銷售。2017-2019年，南山智尚線下門店數(shù)量分別為69家、55家、1家。近年來(lái)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，為集中精力發(fā)展團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)，逐步收縮線下零售業(yè)務(wù)，關(guān)閉了絕大多數(shù)實(shí)體門店。截至2019年12月31日，南山智尚僅保留了1家綜合展示體驗(yàn)門店，即南山工廠集合店。

南山智尚堅(jiān)持優(yōu)化、優(yōu)選客戶，經(jīng)過(guò)多年的努力，建立起穩(wěn)定的銷售客戶網(wǎng)絡(luò)，并通過(guò)減少銷售中間環(huán)節(jié)，實(shí)行與國(guó)際接軌的結(jié)算體系。公司擁有報(bào)喜鳥、喬治白、威克多、羅蒙、雅戈?duì)?、喬頓、虎豹等國(guó)內(nèi)重點(diǎn)客戶群；同時(shí)擁有眾多國(guó)際一流品牌的客戶群，如美國(guó)PEERLESS、美國(guó)ITOCHU、意大利ARMANI、日本青山、西班牙百貨、法國(guó)紀(jì)梵希、澳大利亞EXPEDITION、澳大利亞OXFORD、俄羅斯STRIKESTAR等。

根據(jù)《工業(yè)和信息化部中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合會(huì)關(guān)于第三批制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)和單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品名單的通告》（工信部聯(lián)產(chǎn)業(yè)函〔2018〕397號(hào)），南山智尚為制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)，主營(yíng)產(chǎn)品為精梳毛機(jī)織物。公司精紡呢絨品牌商標(biāo)“南山”、職業(yè)裝品牌商標(biāo)“締爾瑪”均被國(guó)家工商總局認(rèn)定為“中國(guó)馳名商標(biāo)”。公司打造的“締爾瑪”職業(yè)裝品牌已成為中國(guó)職業(yè)裝領(lǐng)導(dǎo)品牌，先后榮獲“中國(guó)職業(yè)裝領(lǐng)軍企業(yè)”、“中國(guó)職業(yè)裝十大頂級(jí)品牌”、“中國(guó)服裝成長(zhǎng)型品牌”等榮譽(yù)稱號(hào)，“締爾瑪”商標(biāo)被認(rèn)定為“中國(guó)馳名商標(biāo)”。

2017-2019年度，南山智尚營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比例均在90%以上，公司利潤(rùn)主要來(lái)源于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。除2019年受宏觀經(jīng)濟(jì)形式和國(guó)際市場(chǎng)及貿(mào)易環(huán)境影響略有下滑外，報(bào)告期內(nèi)公司凈利潤(rùn)整體保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，具有良好的盈利能力。2017年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)6.74%，高于營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利增長(zhǎng)19.09%，但由于2017年度市場(chǎng)開拓力度加大、債務(wù)融資規(guī)模增加以及確認(rèn)了股份支付費(fèi)用等原因，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用均有一定幅度的增長(zhǎng)，使得利潤(rùn)總額僅增長(zhǎng)11.85%。2018年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)20.03%，毛利率變動(dòng)較小，但由于管理人員薪酬、折舊及攤銷基本保持穩(wěn)定，使得利潤(rùn)總額增長(zhǎng)34.59%，高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度。2019年?duì)I業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較2018年有所下降，在期間費(fèi)用率降低、資產(chǎn)減值損失減少和營(yíng)業(yè)外收入增加的影響下，凈利潤(rùn)較2018年下降了0.07%。

2017-2019年度，南山智尚的營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于精紡呢絨和服裝業(yè)務(wù)，2017-2019年度，精紡呢絨收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為46.57%、45.93%及50.15%，服裝收入占比分別為53.43%、54.07%及49.85%，各期主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成比例變動(dòng)較小。

2017-2019年度，南山智尚的精紡呢絨與服裝的營(yíng)業(yè)收入占總營(yíng)業(yè)收入的比重超過(guò) 97%，其中，精紡呢絨收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為 46.94%、46.57%、45.93%及 48.87%，服裝收入占比分別為 53.06%、53.43%、54.07%及 51.13%。公司利潤(rùn)也主要來(lái)源于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比例均在98%以上。

2017-2019年度，南山智尚的利息費(fèi)用分別為2億、2.4億、3.6億、1.6億，財(cái)務(wù)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 0.96%、1.28%、1.49%及 1.49%，財(cái)務(wù)費(fèi)用及其占比均呈上升趨勢(shì)。而銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加，直接推動(dòng)了營(yíng)業(yè)總成本上升，報(bào)告期內(nèi)分別達(dá)到14億、14.8億、17.8億、7.7億。

2017-2019年度，南山智尚（含子公司）報(bào)告期各期末的員工總數(shù)分別為6673人、6347人和6088人，隨著生產(chǎn)效率、自動(dòng)化程度的提升有所下降。

南山智尚屬勞動(dòng)密集型企業(yè)，員工以農(nóng)村戶籍人員為主，特別是公司一線生產(chǎn)人員，多為南山村及周邊農(nóng)村戶籍農(nóng)民工或外地來(lái)當(dāng)?shù)貏?wù)工的農(nóng)村戶籍人員；該部分農(nóng)民員工具有亦農(nóng)亦工、流動(dòng)較強(qiáng)、對(duì)當(dāng)期收入重視度高，其家庭有宅基地住房，對(duì)繳納企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)及住房公積金積極性不高等特點(diǎn)，導(dǎo)致部分農(nóng)民員工不愿意承擔(dān)“五險(xiǎn)一金”中的個(gè)人應(yīng)繳納部分，并要求發(fā)行人及其子公司不為其繳納“五險(xiǎn)一金”，該部分員工已經(jīng)辦理了新農(nóng)合及新農(nóng)保，發(fā)行人繳納社保及住房公積金存在客觀困難。發(fā)行人及其子公司已為未由公司繳納社保而自行繳納新農(nóng)合和新農(nóng)保員工報(bào)銷繳納費(fèi)用，并采取為員工提供免費(fèi)住宿、購(gòu)房補(bǔ)貼等手段保障員工住房。

報(bào)告期內(nèi)，南山智尚積極與社會(huì)保險(xiǎn)及住房公積金主管部門溝通，并加強(qiáng)員工宣傳培訓(xùn)，盡量說(shuō)服其繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金，截至2019年12月31日，發(fā)行人繳納社會(huì)保險(xiǎn)的員工人數(shù)為4333名，社會(huì)保險(xiǎn)繳納比例上升至76.15%，發(fā)行人為員工繳納社會(huì)保險(xiǎn)及報(bào)銷新農(nóng)合、新農(nóng)合費(fèi)用的員工人數(shù)合計(jì)占發(fā)行人員工總數(shù)的約93%；繳納住房公積金的員工人數(shù)為3755名，住房公積金繳納比例上升65.99%。發(fā)行人承諾繼續(xù)動(dòng)員員工以進(jìn)一步提高社會(huì)保險(xiǎn)及住房公積金繳納比例。

2020年3月13日，龍口市人力資源和社會(huì)保障局出具《證明》，確認(rèn)自2016年1月1日至證明出具日，發(fā)行人及其子公司締爾瑪、南山自重堂“在勞動(dòng)合同簽署、社會(huì)保險(xiǎn)繳納、勞動(dòng)者權(quán)益保護(hù)等方面均不存在因違反社保相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件而受到行政處罰的記錄，亦不存在被勞動(dòng)者投訴、舉報(bào)的情形。”

南山智尚表示，公司的精紡呢絨業(yè)務(wù)對(duì)標(biāo)國(guó)外先進(jìn)毛精紡企業(yè)，通過(guò)適度投入實(shí)現(xiàn)高效率、高品質(zhì)、高收益，達(dá)到世界一流毛精紡企業(yè)水平；公司的服飾業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)向品牌型企業(yè)發(fā)展，品牌定位于中國(guó)職業(yè)裝領(lǐng)軍品牌、中國(guó)高級(jí)定制服裝知名品牌，以品牌帶動(dòng)生產(chǎn)和銷售，進(jìn)一步強(qiáng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升市場(chǎng)占有率。

未來(lái)，南山智尚立足精紡呢絨和職業(yè)裝的研發(fā)、生產(chǎn)，始終堅(jiān)持以智能制造為基礎(chǔ)、以技術(shù)創(chuàng)新為動(dòng)力、以品牌運(yùn)營(yíng)為核心的發(fā)展理念，致力于成為集智能制造和品牌運(yùn)營(yíng)于一體的國(guó)際領(lǐng)先的毛紡織服飾公司。