作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的外貿(mào)出口(包括紡織服裝、電子信息等)板塊在近期的吃飯行情中不聲不響中走出了強(qiáng)勁的K線組合，相關(guān)個(gè)股受到活躍資金的追捧主要緣于出口和內(nèi)銷數(shù)據(jù)的雙雙強(qiáng)勁反彈。尤其是電子行業(yè)公司上半年盈利能力大幅增長(zhǎng)，其中去年同期虧損公司基本都實(shí)現(xiàn)了由虧轉(zhuǎn)盈，盈利能力較強(qiáng)的公司同比增速平均在30%~50%，行業(yè)增長(zhǎng)勢(shì)頭創(chuàng)出近年來歷史增速新記錄。

　　數(shù)據(jù)說話

　　外貿(mào)出口強(qiáng)勁反彈

　　日前，海關(guān)總署公布了今年上半年我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口情況。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1至6月我國(guó)進(jìn)出口總值13548.8億美元，比去年同期增長(zhǎng)43.1%。其中出口7050.9億美元，增長(zhǎng)35.2%;進(jìn)口6497.9億美元，增長(zhǎng)52.7%。

　　海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，6月份我國(guó)進(jìn)出口值2547.7億美元，增長(zhǎng)39.2%。其中出口1374億美元，增長(zhǎng)43.9%;進(jìn)口1173.7億美元，增長(zhǎng)34.1%。海關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，6月份，我國(guó)月度出口值及進(jìn)出口總值均刷新2008年7月的歷史記錄，均創(chuàng)歷史新高。

　　其中，6月紡織服裝出口總額為186.65億美元，同比增長(zhǎng)33.83%。分類看，紡織品出口同比上升44.43%，服裝類出口同比增長(zhǎng)28.07%。上半年，紡織服裝出口累計(jì)增幅為22.09%，紡織品和服裝類出口增幅分別為32.36%和16.07%。

　　而上半年我國(guó)電子信息產(chǎn)品進(jìn)出口額達(dá)到4526億美元，同比增長(zhǎng)41.8%，占全國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總額的33.4%;其中出口2624億美元，同比增長(zhǎng)38.9%，比2008年同期增長(zhǎng)7.1%，占全國(guó)外貿(mào)出口37.2%;進(jìn)口1902億美元，同比增長(zhǎng)46.0%，比2008年同期增長(zhǎng)6.1%，占全國(guó)進(jìn)口29.3%。

　　紡織服裝：夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)再生活力

　　作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的紡織服裝股在近期的吃飯行情中不聲不響中走出了強(qiáng)勁的K線組合，魯泰A(000716)、雅戈?duì)?600177)等個(gè)股出現(xiàn)在昨日的漲幅榜前列。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士指出，紡織服裝股在近期受到活躍資金的追捧，主要是因?yàn)閮?nèi)銷和出口數(shù)據(jù)雙雙強(qiáng)勁反彈，另外此類個(gè)股業(yè)績(jī)相對(duì)樂觀，高公積金、每股收益預(yù)期高等因素使市場(chǎng)對(duì)其產(chǎn)生2010年半年報(bào)的高含權(quán)預(yù)期。

　　在上半年，紡織品出口在需求回升、價(jià)格上漲的推動(dòng)下呈現(xiàn)較大的增長(zhǎng)。記者了解到，目前，紡織品出口增速快于服裝的增長(zhǎng)速度，而紡織服裝出口型企業(yè)生產(chǎn)訂單均已排滿三季度，因此國(guó)內(nèi)紡織服裝三季度的出口增長(zhǎng)仍會(huì)得到保證。

　　機(jī)構(gòu)視野：銀騰財(cái)訊孫旭東預(yù)計(jì)，下半年紡織服裝出口增速應(yīng)該呈“先高后低”的走勢(shì)，全年增長(zhǎng)仍能超過10%。投資者不妨結(jié)合中報(bào)業(yè)績(jī)，提前布局三季度可能爆發(fā)的紡織服裝股。

　　此外，國(guó)金證券紡織服裝行業(yè)研究員張斌也非?？春眉徔椃b的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，建議重點(diǎn)關(guān)注8月和9月的2011年春夏裝訂貨會(huì)情況和每年最旺的年底市場(chǎng)行情，預(yù)計(jì)今年秋冬季銷售也將再次明確國(guó)內(nèi)紡織服裝市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)趨勢(shì)，企業(yè)效益增速將繼續(xù)提高。

　　電子信息：從新興領(lǐng)域?qū)C(jī)會(huì)

　　由于國(guó)際市場(chǎng)需求旺盛，加之去年同期增長(zhǎng)基數(shù)較低，2010年上半年我國(guó)電子行業(yè)出口同比增速很高，電子行業(yè)增加值由低于全國(guó)工業(yè)增加值10個(gè)百分點(diǎn)增長(zhǎng)到超越6個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。

　　而上半年電子行業(yè)上市公司盈利能力大幅增長(zhǎng)，其中去年同期虧損公司基本都實(shí)現(xiàn)了由虧轉(zhuǎn)盈，盈利能力較強(qiáng)的公司同比增速平均在30%~50%，行業(yè)增長(zhǎng)勢(shì)頭創(chuàng)造近些年歷史增速新記錄。

　　受到一系列利好消息刺激，電子器件板塊昨日再度走強(qiáng)，截至收盤，利達(dá)光電(002189)漲停，深華發(fā)A(000020)漲7.26%，萊寶高科(002106)漲6.33%。

　　機(jī)構(gòu)視野：“目前，全球電子行業(yè)仍然處在較快增長(zhǎng)的上行周期中，各個(gè)子行業(yè)盈利狀況普遍向好，但由于歐洲債務(wù)危機(jī)影響，全球經(jīng)濟(jì)未來走勢(shì)不確定因素增多，可能會(huì)對(duì)未來電子行業(yè)發(fā)展造成影響。”廣發(fā)證券認(rèn)為，投資者宜重點(diǎn)關(guān)注確定性增長(zhǎng)的新興領(lǐng)域及個(gè)股，一是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期強(qiáng)，二是行業(yè)成長(zhǎng)空間大。綜合考慮當(dāng)前個(gè)股的估值情況，廣發(fā)證券建議關(guān)注萊寶高科(002106)、順絡(luò)電子(002138)、水晶光電(002273)、?？低?002415)、閩閩東(000536).

　　潛力股追蹤

　　中成股份(000151)

　　出口銷售占比：79.42%

　　今年以來漲幅：40.91%

　　中成股份自今年7月2日反彈以來一直維持上升態(tài)勢(shì)，昨日上午，開盤不久便出現(xiàn)了幾筆大單交易，隨后很快漲停，雖然之后出現(xiàn)了短暫的回落，但也阻止不了再次漲停的大勢(shì)。個(gè)中原因，可能與前一天公司發(fā)布的利好消息有關(guān)。

　　7月27日公司公告稱，截至公告日，中成股份與加拿大MAG公司的剛果共和國(guó)蒙哥鉀肥項(xiàng)目開發(fā)合作已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的階段。項(xiàng)目合作雙方將著手共同起草項(xiàng)目開發(fā)協(xié)議，在項(xiàng)目可行性研究報(bào)告專家評(píng)估論證通過和中方補(bǔ)充盡職調(diào)查后，已經(jīng)獲得雙方董事會(huì)授權(quán)后商簽。據(jù)說雙方此次合作的鉀肥項(xiàng)目涉及資金達(dá)到12億美元，因此有業(yè)內(nèi)人士分析，若中成股份最終能夠投資剛果鉀肥項(xiàng)目，則未來可獲豐厚收益。

　　魯泰A(000726)

　　出口銷售占比：71.09%

　　今年以來漲幅：-22.10%

　　魯泰A在經(jīng)歷了上半年的低迷期后，7月初挺身雄起，昨日上午11點(diǎn)左右出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)走高，股價(jià)最高升至9.12元，截至收盤，該股上漲6.06%。

　　公司為外商投資股份制企業(yè)，是紡織企業(yè)集團(tuán)中的佼佼者，產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一直位居全國(guó)紡織行業(yè)前列，產(chǎn)品85%銷往日本、美國(guó)、英國(guó)、意大利、新西蘭等30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。今年四月份起，紡織出口的逐漸復(fù)蘇，而同時(shí)，公司連續(xù)三次申請(qǐng)銀行授信，授信額度高達(dá)27億元。

　　日前，宏源證券分析稱魯泰A“成本優(yōu)勢(shì)明顯，出口無虞”，主要包括兩方面：一方面，魯泰A原料成本優(yōu)勢(shì)明顯。棉花價(jià)格的快速上漲對(duì)公司基本沒有影響，公司今年生產(chǎn)所用的棉花成本遠(yuǎn)低于目前市場(chǎng)上的價(jià)格，具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)，公司產(chǎn)品也仍有提價(jià)的空間。另一方面，公司出口價(jià)格提升，高毛利率可保證，訂單飽滿，從短單恢復(fù)到4個(gè)月左右的長(zhǎng)單。價(jià)格上調(diào)幅度約為8%，預(yù)計(jì)公司今年的毛利率保持在32%-33%的水平。

　　順絡(luò)電子(002138)

　　出口銷售占比：54.45%

　　今年以來漲幅：41.59%

　　公司是國(guó)內(nèi)最大片式電感器制造商，片式電感器年產(chǎn)量約占國(guó)內(nèi)同行總量30%;是國(guó)內(nèi)少數(shù)能生產(chǎn)片式壓敏電阻器企業(yè)，片式壓敏電阻器年產(chǎn)量約占我國(guó)產(chǎn)量50%。近日公司公布，預(yù)計(jì)2010年上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)80%-120%，原因是報(bào)告期內(nèi)電子元器件市場(chǎng)環(huán)境好于預(yù)期。在良好的宏觀環(huán)境下，2010年上半年公司業(yè)績(jī)創(chuàng)同期歷史新高。二級(jí)市場(chǎng)上，該股短線連續(xù)上漲。

　　其實(shí)，在競(jìng)爭(zhēng)充分、薄利多銷的電子元器件行業(yè)，維系較高的毛利率殊為不易，而順絡(luò)電子近年一直保持著40%左右的綜合毛利率。借助本輪新興消費(fèi)電子需求擴(kuò)張的時(shí)機(jī)，順絡(luò)電子近期推出定向增發(fā)募資方案，意在繼續(xù)提升片式電感產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈“卡位”。

　　橫店?yáng)|磁(002056)

　　出口銷售占比：49.26%

　　今年以來漲幅：32.49%

　　因磁材料概念而備受游資追捧的橫店?yáng)|磁近期的亮麗表現(xiàn)再次吸引市場(chǎng)關(guān)注。公司最新公告稱，計(jì)劃投資8.7億元建設(shè)年產(chǎn)300MW晶體硅太陽(yáng)能電池片及50MW組件項(xiàng)目。

　　對(duì)此，公司證券部工作人員表示：“公司去年投資的100MW單晶硅太陽(yáng)能電池片項(xiàng)目在今年3、4月投產(chǎn)后，收益情況很好。目前，兩條生產(chǎn)線是滿負(fù)荷生產(chǎn)，月銷售額達(dá)4000萬。這樣的銷售情況比我們預(yù)想的要好很多，我們從中看到太陽(yáng)能電池片的廣闊市場(chǎng)，所以決定擴(kuò)大投資。”

　　實(shí)際上，橫店?yáng)|磁在此次之前就已擴(kuò)產(chǎn)太陽(yáng)能電池片項(xiàng)目。該證券部人士稱，橫店?yáng)|磁在上半年投資建設(shè)的另外三條太陽(yáng)能電池片生產(chǎn)線中，預(yù)計(jì)第三條將在本季度建成投產(chǎn)，另外兩條則會(huì)在年底投產(chǎn)。屆時(shí)，5條生產(chǎn)線的年?duì)I業(yè)額將達(dá)到1個(gè)億。