行業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)利潤率有待提高

　　中經(jīng)服裝產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報(bào)告顯示，2011年二季度，中經(jīng)服裝產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為99.7點(diǎn)(2005年增長水平=100)，比上季度微升0.3點(diǎn);中經(jīng)服裝產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為100點(diǎn)，比上季度下降20點(diǎn)，由表示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行偏快的“黃燈區(qū)”下行至表示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行正常的“綠燈區(qū)”。

　　2011年二季度，在國家實(shí)行棉花臨時(shí)收儲制度、棉花價(jià)格連續(xù)回落等多重利好因素及國內(nèi)用工成本普漲、中小企業(yè)融資難等不利因素綜合影響下，我國服裝制造業(yè)運(yùn)行發(fā)生了復(fù)雜的變化：景氣指數(shù)微升，預(yù)警指數(shù)回歸正常;出口、用工、投資等指標(biāo)同比增速有不同程度加快，產(chǎn)量下降，銷售收入和利潤同比增速有所趨緩，銷售利潤率也由歷史高點(diǎn)回落。

　　盡管面臨諸多困難，但服裝制造業(yè)企業(yè)總體運(yùn)行正常，二季度服裝制造業(yè)景氣指數(shù)比上季度上升8.7點(diǎn)。這在一定程度上反映了服裝制造業(yè)在前行中，看好諸多有利因素對本行業(yè)未來運(yùn)行的積極作用。

　　預(yù)計(jì)三季度，我國服裝制造業(yè)面臨的形勢愈加復(fù)雜。有利方面：國家實(shí)行棉花收儲制度確保種棉面積、6月出臺《紡織工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》及發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011年本)》以鼓勵(lì)進(jìn)口先進(jìn)技術(shù)和短缺資源等政策利好消息。不利方面：國際市場需求有減弱趨勢、貿(mào)易保護(hù)愈演愈烈等。

　　行業(yè)運(yùn)行趨向正常

　　景氣：略有上升

　　2011年二季度，中經(jīng)服裝產(chǎn)業(yè)①景氣指數(shù)為99.7點(diǎn)(2005年增長水平=100②)，比上季度微升0.3點(diǎn)。

　　在構(gòu)成中經(jīng)服裝產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的6個(gè)指標(biāo)(僅剔除季節(jié)因素③，保留隨機(jī)因素④)中，有4個(gè)指標(biāo)同比增速比上季度有所加快，即服裝出口額、服裝制造業(yè)從業(yè)人員數(shù)、稅金總額和固定資產(chǎn)投資總額，而服裝制造業(yè)利潤總額和產(chǎn)品銷售收入同比增速則呈現(xiàn)不同程度放緩。

　　進(jìn)一步剔除隨機(jī)因素后，中經(jīng)服裝產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為99.2點(diǎn)(見服裝產(chǎn)業(yè)景氣走勢圖中的藍(lán)色曲線)，低于未剔除隨機(jī)因素的景氣指數(shù)(紅色曲線)，且與未剔除隨機(jī)因素的景氣指數(shù)運(yùn)行方向相反。如圖中所示，剔除隨機(jī)因素的景氣指數(shù)在經(jīng)歷了自2009年三季度以來的緩慢上行之后，在今年二季度轉(zhuǎn)而下行，且與未剔除隨機(jī)因素的景氣指數(shù)曲線之間的差距有所擴(kuò)大。這說明，2011年二季度中經(jīng)服裝產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)在前期儲備棉拋儲、實(shí)行棉花臨時(shí)收儲制度、穩(wěn)定出口退稅等多項(xiàng)宏觀政策調(diào)控的積極影響下逆勢上行，利好政策的拉動(dòng)作用有所顯現(xiàn)，但其內(nèi)生增長動(dòng)力不強(qiáng)，甚至有持續(xù)下行趨勢。

　　預(yù)警：下行至正常區(qū)間

　　2011年二季度，中經(jīng)服裝產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為100點(diǎn)，比上季度下降20點(diǎn)，已從表示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行偏快的“黃燈區(qū)”快速下行至表示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行正常的“綠燈區(qū)”中心線上。

　　燈號：由“黃”轉(zhuǎn)“綠”

　　2011年二季度，中經(jīng)服裝產(chǎn)業(yè)預(yù)警燈號由“黃”轉(zhuǎn)“綠”。在構(gòu)成中經(jīng)服裝產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)的10個(gè)指標(biāo)(僅剔除季節(jié)因素，保留隨機(jī)因素)中，位于“藍(lán)燈區(qū)”的有2個(gè)指標(biāo)，即服裝產(chǎn)量和服裝制造業(yè)產(chǎn)成品資金占用(逆轉(zhuǎn)⑤);位于“淺藍(lán)燈區(qū)”的有2個(gè)指標(biāo)，即服裝制造業(yè)產(chǎn)品銷售收入和稅金總額;位于“綠燈區(qū)”的有3個(gè)指標(biāo)，即服裝出口額、服裝制造業(yè)從業(yè)人員數(shù)和服裝制造業(yè)利潤總額;位于“紅燈區(qū)”的有3個(gè)指標(biāo)，即服裝制造業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)、服裝制造業(yè)固定資產(chǎn)投資總額和應(yīng)收賬款(逆轉(zhuǎn))。

　　從燈號變動(dòng)情況來看，與2011年一季度相比，二季度有7個(gè)指標(biāo)的燈號維持原狀，即服裝出口額、服裝制造業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)、從業(yè)人員數(shù)、產(chǎn)成品資金占用(逆轉(zhuǎn))、稅金總額、固定資產(chǎn)投資總額和應(yīng)收賬款(逆轉(zhuǎn))。有3個(gè)指標(biāo)的燈號發(fā)生變化，其中服裝產(chǎn)量指標(biāo)由“紅燈”劇降為“藍(lán)燈”，服裝制造業(yè)利潤總額由“黃燈”降為“綠燈”，產(chǎn)品銷售收入由“綠燈”降為“淺藍(lán)燈”。

　　產(chǎn)量減價(jià)格漲 投資再創(chuàng)新高

　　生產(chǎn)：同比環(huán)比均下降

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度我國服裝產(chǎn)量為43.0億件，同比下降37.2%，環(huán)比下降51.2%，呈現(xiàn)同比環(huán)比雙下降且降幅很大的狀況。

　　價(jià)格：同比漲幅回落

　　2011年二季度，服裝制造業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格比去年同期上漲3.8%，漲幅雖比上季度小幅回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，但仍是歷史高水平。

　　去年三季度以來，棉花、化纖等原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本上升等助推成本上升，預(yù)示著我國服裝制造業(yè)進(jìn)入了高成本時(shí)期。進(jìn)入2011年二季度以來，雖然棉花價(jià)格持續(xù)回落，但對服裝制造業(yè)企業(yè)成本下降的影響比較有限，且與去年同期水平相比成本仍處于高位。同時(shí)，用工成本激增、成品油價(jià)格上調(diào)助推化纖原料價(jià)格上漲等因素，為二季度服裝價(jià)格的進(jìn)一步上漲提供了條件。但同時(shí)，在棉花價(jià)格持續(xù)回落，國家實(shí)行棉花臨時(shí)收儲制度及市場需求等作用下，服裝價(jià)格提價(jià)或?qū)⑹艿揭欢ǖ南拗啤?/p>

　　出口：同比增速加快，環(huán)比降幅繼續(xù)擴(kuò)大

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度服裝出口額為314.9億美元，同比增長33.6%，同比增速比上季度加快24.2個(gè)百分點(diǎn);環(huán)比下降9.1%，降幅比上季度擴(kuò)大3.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　2011年二季度服裝出口額同比增速加快主要得益于前期服裝出口產(chǎn)品價(jià)格提高幅度較大，使得出口額在出口服裝數(shù)量減少的情況下仍有大幅提高，量縮價(jià)增是其主要特點(diǎn)。從環(huán)比看，與一季度相比，訂單量小、交貨期短的現(xiàn)象較為明顯。國內(nèi)企業(yè)對出口前景態(tài)度較為謹(jǐn)慎，國外客商采購也不太活躍，下訂單時(shí)有所保留。

　　銷售：同比增速放緩，接近歷史低位

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度服裝制造業(yè)產(chǎn)品銷售收入為3003.6億元，同比增長13.3%，同比增速比上季度回落3.5個(gè)百分點(diǎn);環(huán)比增長5.8%，改變了一季度環(huán)比下降的格局。

　　利潤：銷售利潤率水平下降

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度服裝制造業(yè)利潤總額為152.9億元，同比增長25.3%，增速比上季度大幅回落16.7個(gè)百分點(diǎn)，回落速度有所加快;環(huán)比下降13.4%，降幅比上季度擴(kuò)大0.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　在不斷高企的原材料成本、勞動(dòng)力成本之外，服裝制造業(yè)還面臨著人民幣升值和融資難、融資成本高等壓力，服裝制造業(yè)企業(yè)尤其是中小企業(yè)一直微利經(jīng)營，轉(zhuǎn)嫁成本上漲影響的能力也不強(qiáng)，當(dāng)前為爭搶訂單保生產(chǎn)，不惜零利潤出口，因而企業(yè)利潤下降明顯，二季度服裝制造業(yè)利潤總額環(huán)比降幅比上季度又進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　從銷售利潤率水平來看，二季度服裝制造業(yè)銷售利潤率(利潤總額/產(chǎn)品銷售收入)為5.1%，比上季度的歷史高位下降1.1個(gè)百分點(diǎn)，也低于全部工業(yè)銷售利潤率(6.2%)的水平。但與歷史水平比較，5.1%的銷售利潤率仍處于較高水平。

　　稅金：同比增速有所加快，環(huán)比降幅小幅收窄

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度服裝制造業(yè)稅金總額為84.6億元，同比增長16.5%，同比增速比上季度加快4.4個(gè)百分點(diǎn);環(huán)比下降12.9%，但降幅比上季度有所收窄。

　　應(yīng)收賬款：回款有所加快

　　2011年二季度，服裝制造業(yè)應(yīng)收賬款772.5億元，同比增長17.6%，比上季度減緩4.2個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)計(jì)算，二季度服裝制造業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(90*平均應(yīng)收賬款/季度銷售收入)由上季度的26.7天減少至本季度的22.4天，說明服裝制造業(yè)的現(xiàn)金回籠速度有所加快。

　　產(chǎn)成品資金占用：庫存上升速度略有減緩

　　截止到2011年二季度末，服裝制造業(yè)的產(chǎn)成品資金占用為601.4億元，同比增長31.9%，同比增速比上季度小幅回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　固定資產(chǎn)投資：總額創(chuàng)造歷史高位，同比急劇增長

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度服裝制造業(yè)固定資產(chǎn)投資總額為590.8億元，創(chuàng)造歷史新高;同比增長87.4%，同比增速比上季度加快16.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　從業(yè)人員：持續(xù)增長

　　2011年二季度，服裝制造業(yè)從業(yè)人員數(shù)為437.5萬人，同比增長8.7%，增速比上季度加快1.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　今年以來，我國服裝制造業(yè)就一直面臨著用工難、用工成本激增且用工流失率大幅增加的情況，服裝制造業(yè)企業(yè)基于完成已有訂單以及補(bǔ)充流失員工等考慮，對于用工的需求不斷加大，用工一直保持穩(wěn)步增長態(tài)勢。

　　虧損：虧損面和虧損總額均有所下降

　　2011年二季度，服裝制造業(yè)虧損面為14.7%，比上季度微縮0.2個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度服裝制造業(yè)虧損企業(yè)虧損總額為7.5億元，同比下降13.4%。

　　企業(yè)景氣：快速上升

　　2011年二季度，服裝制造業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)為139.8點(diǎn)，比上季度上升8.7點(diǎn)。盡管面臨諸多困難，服裝制造業(yè)企業(yè)總體運(yùn)行正常，特別是出口、利潤及銷售利潤率、稅金等仍然保持了一定水平，虧損狀況也有所改善。企業(yè)景氣指數(shù)用以綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，二季度服裝制造業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)上升，在一定程度上反映了服裝制造業(yè)企業(yè)在前行中，看好諸多有利因素對本行業(yè)未來運(yùn)行的積極作用。

　　行業(yè)預(yù)期與建議

　　展望2011年三季度，在國際市場需求減弱、服裝環(huán)保標(biāo)簽及出口要求越來越高、國內(nèi)電力供應(yīng)迎峰度夏等諸多因素影響下，我國服裝制造業(yè)景氣或有下探趨勢。然而，服裝制造業(yè)企業(yè)多為勞動(dòng)密集型企業(yè)，在吸納就業(yè)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定方面有著不可忽視的作用，保障整個(gè)行業(yè)的健康運(yùn)行和良好發(fā)展有著重要意義。為此建議：

　　一、以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式為主線，促進(jìn)服裝制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，提高綜合競爭力。去年以來的成本普漲和人民幣升值加快，進(jìn)一步凸顯了我國服裝制造業(yè)企業(yè)競爭力不強(qiáng)和盈利水平低的現(xiàn)實(shí)。長期以來，我國服裝制造業(yè)中大部分企業(yè)特別是中小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的低端，以貼牌生產(chǎn)為主，創(chuàng)新能力不足、產(chǎn)品附加值低、自主品牌少、增長方式粗放、國際競爭力不強(qiáng)等弊端突出，嚴(yán)重影響服裝制造業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。面對愈演愈烈的貿(mào)易保護(hù)和愈加嚴(yán)峻的節(jié)能減排壓力，服裝制造業(yè)應(yīng)抓住紡織行業(yè)“十二五”規(guī)劃發(fā)布契機(jī)，以加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式為主線，加大科研力度，加快淘汰落后的技術(shù)、工藝和設(shè)備，通過科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新提升行業(yè)整體素質(zhì)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，由生產(chǎn)低端、貼牌產(chǎn)品向生產(chǎn)高端產(chǎn)品、自主品牌產(chǎn)品發(fā)展，提高產(chǎn)品的附加值和品牌影響力，從而實(shí)現(xiàn)服裝制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以提高綜合競爭力。

　　二、人民幣穩(wěn)步升值給服裝制造業(yè)出口企業(yè)帶來明顯的壓力。一方面，人民幣升值削弱了我國服裝出口產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢，造成部分訂單轉(zhuǎn)移至其他國家和地區(qū);另一方面，人民幣升值過快也讓出口企業(yè)不敢接長期訂單，新增訂單主要以量小、交期短為特點(diǎn)，有些企業(yè)甚至擔(dān)心升值過快致?lián)p而不敢接單，從而導(dǎo)致客戶流失。因此，切實(shí)管理好人民幣升值進(jìn)程，避免人民幣升值過快帶來的匯率折損，有助于外貿(mào)企業(yè)強(qiáng)化內(nèi)功，順利渡過升值緩沖期。

　　三、適當(dāng)調(diào)整出口退稅政策，促使服裝制造業(yè)企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級。出口退稅政策在很大程度上幫助出口企業(yè)贏得了市場份額，也保證了企業(yè)維持一定的利潤水平，但這也使得相當(dāng)多的企業(yè)安于現(xiàn)狀，沒有動(dòng)力去提高自身盈利能力和產(chǎn)品競爭力，因而一遇風(fēng)吹草動(dòng)便生存艱難。因此，適當(dāng)調(diào)整并逐步取消出口退稅政策，創(chuàng)造一個(gè)優(yōu)勝劣汰的競爭環(huán)境，促使企業(yè)加快創(chuàng)新，提高國際競爭力，有助于我國服裝制造業(yè)加快淘汰落后產(chǎn)能和轉(zhuǎn)型升級。

　　四、切實(shí)制定并實(shí)施中小企業(yè)支持政策。中小企業(yè)融資難和融資成本高問題突出。7月6日晚間，央行宣布今年以來第三次加息，在持續(xù)收緊的貨幣政策下，許多中小企業(yè)由于無法從銀行獲得足夠的貸款，便轉(zhuǎn)向民間借貸，資金成本高企，無疑增大了中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。因此，要深入研究并制定中小企業(yè)支持政策，通過政府專項(xiàng)資金和金融機(jī)構(gòu)信貸等多種方式扶持市場前景好、帶動(dòng)就業(yè)明顯的項(xiàng)目，提高中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、投資發(fā)展上的信心。