在確定穩(wěn)步擴(kuò)產(chǎn)成熟制程的策略之后，中芯國(guó)際的建設(shè)腳步正在加快。

     3月17日晚間，中芯國(guó)際公告稱，公司與深圳市人民政府簽訂合作框架協(xié)議，雙方同意中芯國(guó)際和深圳政府（透過(guò)深圳重投集團(tuán)）擬以建議出資的方式經(jīng)由中芯深圳進(jìn)行項(xiàng)目發(fā)展和營(yíng)運(yùn)。

依照計(jì)劃，中芯深圳將重點(diǎn)生產(chǎn)28納米及以上的集成電路和提供技術(shù)服務(wù)，旨在實(shí)現(xiàn)最終每月約4萬(wàn)片12英寸晶圓的產(chǎn)能，預(yù)期將于2022年開始生產(chǎn)。

項(xiàng)目的新投資額估計(jì)為23.5億美元（約153億元人民幣），預(yù)期于建議出資完成后，中芯深圳將由中芯國(guó)際和深圳重投集團(tuán)分別擁有約55%和不超過(guò)23%的權(quán)益。

事實(shí)上，在中芯國(guó)際回A之時(shí)，就曾披露過(guò)2020年以來(lái)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，旗下共有5家工廠處于擴(kuò)建中，分別是上海、北京、天津、深圳和江陰的工廠。如今，深圳產(chǎn)線傳來(lái)新的動(dòng)向，此前中芯在深圳已經(jīng)有一條8英寸產(chǎn)線投入使用，而早早就規(guī)劃的12英寸廠房現(xiàn)在終于迎來(lái)新發(fā)展。

另外，眼下國(guó)內(nèi)外都身處產(chǎn)能緊缺大環(huán)境，中芯國(guó)際等晶圓代工廠們的積極擴(kuò)建，將有助于緩解供應(yīng)鏈緊張，也有利于國(guó)內(nèi)進(jìn)一步解決供應(yīng)鏈安全問(wèn)題。

加速擴(kuò)張成熟產(chǎn)能

目前中芯國(guó)際總計(jì)有7條晶圓產(chǎn)線，1條凸塊加工產(chǎn)線。其產(chǎn)線主要集中在北京、上海、深圳、天津四大城市，在上海建有一座300mm晶圓廠和一座200mm晶圓廠，以及一座控股的300mm先進(jìn)制程晶圓廠在建設(shè)中；在北京建有一座300mm晶圓廠和一座控股的300mm先進(jìn)制程晶圓廠；在天津和深圳各建有一座200mm晶圓廠；在江陰有一座控股的300mm凸塊加工合資廠。

其中，中芯國(guó)際的12英寸產(chǎn)線共4條（處于量產(chǎn)狀態(tài)的有3條），8英寸產(chǎn)線3條。而12英寸是近年來(lái)企業(yè)們主要的擴(kuò)產(chǎn)方向，一位半導(dǎo)體資深分析師向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析道，目前全球擁有8英寸晶圓廠的代工業(yè)者，在8英寸上幾乎沒(méi)有增加投資，8英寸晶圓價(jià)格低，擴(kuò)產(chǎn)不符合效益需求，臺(tái)積電、三星現(xiàn)在擴(kuò)張的部分以12英寸廠為主。

聚焦此次深圳的12英寸晶圓廠，中芯國(guó)際也在持續(xù)加碼28納米及以上的成熟產(chǎn)能，中信證券研報(bào)表示，中芯深圳包括深圳8英寸（Fab15）和深圳12英寸（Fab16）兩棟廠房，其中Fab15截至2Q20產(chǎn)能4.6萬(wàn)片/月（8英寸晶圓，設(shè)計(jì)產(chǎn)能6萬(wàn)片/月），F(xiàn)ab16廠房設(shè)計(jì)產(chǎn)能4萬(wàn)片/月（12英寸晶圓），目前空置。估計(jì)本次框架協(xié)議為中芯國(guó)際引入深圳政府和第三方資金入股中芯深圳，擴(kuò)產(chǎn)Fab16的12英寸產(chǎn)能。

“考慮到廠房已建成，近期許可證陸續(xù)獲得并下采購(gòu)單，6-9個(gè)月的設(shè)備lead time（從訂購(gòu)到供應(yīng)商交貨所間隔的時(shí)間），外加3個(gè)月左右安裝調(diào)試，2022年投產(chǎn)是正常的進(jìn)度，”中信證券進(jìn)一步分析稱，“預(yù)計(jì)55/65nm或?yàn)橹髁χ瞥蹋?萬(wàn)片/月產(chǎn)能對(duì)應(yīng)每年約5.8億美元收入增量，相對(duì)于中芯國(guó)際2020年收入增幅約15%?！?/p>

從中芯國(guó)際2020年第四季度財(cái)報(bào)可以看到，成熟工藝營(yíng)收占比已經(jīng)有所提高，55/65納米工藝營(yíng)收占比從第三季度的25.8%提升到34.0％。

中芯國(guó)際聯(lián)合CEO趙海軍就在業(yè)績(jī)會(huì)上談道，2021年中芯國(guó)際會(huì)繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，12英寸增加1萬(wàn)片/月，8英寸增加不少于4.5萬(wàn)片/月，“我們希望公司28納米及以上產(chǎn)能，在未來(lái)的幾年能夠穩(wěn)步增長(zhǎng)，在擴(kuò)大產(chǎn)能的同時(shí)，保持一定的盈利水平?！?/p>

除中芯深圳外，中芯京城項(xiàng)目也已經(jīng)上馬，去年7月底，中芯國(guó)際與北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署《合作框架協(xié)議》，雙方成立合資企業(yè)從事發(fā)展及運(yùn)營(yíng)聚焦于生產(chǎn)28納米及以上集成電路項(xiàng)目。項(xiàng)目首期計(jì)劃投資76億美元，達(dá)成每月約10萬(wàn)片的12英寸晶圓產(chǎn)能。

可見，在粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)三角、京津冀三大核心區(qū)域中，中芯國(guó)際都已經(jīng)形成了更完整的產(chǎn)能布局，而近期美國(guó)對(duì)中芯國(guó)際供應(yīng)許可證的部分放行，也為中芯國(guó)際的擴(kuò)產(chǎn)增加了助力。

國(guó)內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)緊張

另一方面，全球產(chǎn)能依舊非常緊缺，多家第三方機(jī)構(gòu)都預(yù)測(cè)，缺芯問(wèn)題會(huì)貫穿2021年，由于產(chǎn)能提升需要時(shí)間，供需不平衡的問(wèn)題可能延續(xù)到明年。

國(guó)內(nèi)供不應(yīng)求的氣氛也同樣緊張，芯謀研究評(píng)論指出，半導(dǎo)體是周期性產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)能緊缺可能在明年得到緩解，后年部分工藝及產(chǎn)品可能出現(xiàn)產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩，但是據(jù)芯謀研究預(yù)測(cè)，長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)半導(dǎo)體的產(chǎn)能供需缺口依然很大。若不積極擴(kuò)產(chǎn)，至2025年，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能缺口抵上8個(gè)中芯國(guó)際。

而目前最缺的就是28納米及以上的成熟產(chǎn)能，比如，28納米制程技術(shù)主要用于手機(jī)SOC芯片、IoT、機(jī)頂盒、 數(shù)字電視、監(jiān)控視頻處理器芯片等領(lǐng)域。受益于高壓驅(qū)動(dòng)、圖像傳感器、射頻等應(yīng)用的需求增加，根據(jù)IHS Markit統(tǒng)計(jì)，28納米制程的集成電路晶圓代工市場(chǎng)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2024年全球市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到98億美元。

28納米以上的制程也擁有很大的市場(chǎng)需求，45納米-90納米的制程工藝可以用于存儲(chǔ)芯片、指紋識(shí)別芯片、WiFi、GPS、藍(lán)牙、NFC、MCU等等，眼下MCU是最緊缺的芯片類型之一，缺貨也從去年延續(xù)到今年。

據(jù)記者了解，下游的手機(jī)、筆記本電腦，中上游的面板、模組等，均有不同程度的缺芯困擾，比如，部分模組產(chǎn)品的相關(guān)芯片供應(yīng)量甚至只能滿足一半市場(chǎng)，芯片產(chǎn)能的短缺程度可見一斑，一家通信廠商也告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“最近我們需要每天面對(duì)上游芯片缺貨、漲價(jià)的問(wèn)題，其中最缺的是存儲(chǔ)芯片，它作為通用部件，幾乎所有行業(yè)都有需求。目前來(lái)看，預(yù)計(jì)短缺的情況至少會(huì)持續(xù)到今年3季度?！?/p>

因此，以中芯國(guó)際為首的晶圓代工廠們都在積極擴(kuò)張產(chǎn)能，也有利于緩解產(chǎn)能不足的情況。除了中芯國(guó)際，擁有量產(chǎn)的12英寸生產(chǎn)線的還有華虹集團(tuán)、粵芯半導(dǎo)體、武漢新芯三家。

更多產(chǎn)能的釋放要等到年底和明年，興業(yè)證券報(bào)告指出，華虹無(wú)錫廠2021年底擬加速布建至6.5萬(wàn)片/月產(chǎn)能，推動(dòng)公司進(jìn)入高速增長(zhǎng)期，規(guī)劃最終擴(kuò)至8萬(wàn)片/月。預(yù)計(jì)整體資本開支或達(dá)40億美元（前4萬(wàn)片25億，后4萬(wàn)片15億），全部擴(kuò)完后可貢獻(xiàn)10億美元年?duì)I收額。

對(duì)于解決國(guó)內(nèi)產(chǎn)能供需缺口問(wèn)題，芯謀研究建議，首先應(yīng)該大力扶持“中”“華”“粵”“新”積極擴(kuò)產(chǎn)，同時(shí)，目前國(guó)際形勢(shì)下，“產(chǎn)業(yè)一線”企業(yè)都受到了美國(guó)的高度關(guān)注，都在“實(shí)體清單”的“瞄準(zhǔn)”范圍之內(nèi)，應(yīng)該扶持現(xiàn)有量產(chǎn)企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)，新增相關(guān)主體，做好半導(dǎo)體“產(chǎn)業(yè)三線”準(zhǔn)備，多梯次布局半導(dǎo)體代工業(yè)。此外，對(duì)合資/境外企業(yè)的扶持機(jī)制要與時(shí)俱進(jìn)，提升大陸客戶占比，并擴(kuò)大開放，加大對(duì)外資的引進(jìn)力度，吸引外企來(lái)華建廠。