11月7日，21世紀經(jīng)濟報道、21資本獨家報道上海證監(jiān)局和浦東新區(qū)金融工作局針對浦東新區(qū)私募機構進行全面風險排查。

根據(jù)本報了解，監(jiān)管層對于私募風險的摸排，正在對行業(yè)形成一系列的影響。

就在11月6日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了失聯(lián)私募機構的最新情況及第三十批疑似失聯(lián)私募機構名單。

其中涉及45家疑似失聯(lián)機構。

截至2019年11月5日，已有857家機構被列入失聯(lián)公告名單，其中352家機構已被注銷登記，14家機構已自行申請注銷登記。

“新增的私募牌照數(shù)量已經(jīng)很少，那些不能借著行情讓自己發(fā)展起來的機構，被淘汰也就是時間早晚的問題?！?1月7日，深圳某私募基金高管告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

耐人尋味的是，不少疑似失聯(lián)機構，曾在資本市場一度風光。

疑似失聯(lián)機構調查

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，基金業(yè)協(xié)會公布的第三十批疑似失聯(lián)私募機構中，注冊地包括北京市、上海市、廣東省、河北省、吉林省、江蘇省、湖北省、重慶市等多個地區(qū)。

總體來看，北京市、上海市以及廣東省依然是集中聚集地。

其中，45家疑似失聯(lián)私募機構中，有5家機構位于北京、6家機構位于廣東、12家機構位于上海。

除此之外，此次還有武漢敬德倉投資管理中心（普通合伙）、武漢圣豐投資管理有限公司等6家湖北省私募機構上榜。整體數(shù)據(jù)也在幾個省市地區(qū)中排名前列。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者梳理，失聯(lián)私募機構中不乏資本市場昔日的“風云玩家”。

譬如備受關注的長沙財中投資管理有限公司（以下簡稱“長沙財中”），就與融鈺集團（002622.SZ）、亞光科技（300123.SZ）、夢潔股份（002397.SZ）、開元股份（300338.SZ）等多家上市公司存在交集。

資料顯示，長沙財中于2014年3月21日成立，注冊資本為2000萬人民幣，公司股東是鄭婷和于揚利，二者持股比例分別為60%和40%。

過往信息中，長沙財中在資本市場十分活躍。在2018年2月，亞光科技曾為進一步加速發(fā)展高端軍用芯片、5G通信多通道波束形成芯片、5G通信毫米波通信功放芯片等業(yè)務，與長沙財中簽訂了《關于擬組建集成電路產(chǎn)業(yè)并購基金的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。

2018年4月，長沙財中又與融鈺集團產(chǎn)生聯(lián)系。當時融鈺集團公告稱其全資子公司融鈺創(chuàng)新投資（深圳）有限公司擬與鄭婷、于揚利簽署關于受讓長沙財中51%股權的《股權轉讓協(xié)議》。

彼時融鈺創(chuàng)新擬受讓鄭婷持有的長沙財中21%股權，擬受讓于揚利持有的長沙財中30%股權，交易轉讓價款均為0元。交易完成后，融鈺創(chuàng)新將持有長沙財中51%股權，長沙財中也將成為融鈺創(chuàng)新控股子公司。

但一個月后，融鈺集團即宣布終止此次股權轉讓計劃。不過雙方并未打算終止合作，轉而由融鈺集團全資子公司融鈺投資與長沙財中成立合資公司繼續(xù)合作，雙方擬共同出資成立湖南融鈺財中科技有限公司。

但這家合資公司2018年并未開展業(yè)務。直到2019年9月，融鈺集團不再是合資公司股東。

明星公司為何走到疑似失聯(lián)地步？

基金業(yè)協(xié)會的備案信息中顯示出長沙財中存在兩條異常，未按要求進行產(chǎn)品更新或重大事項更新累計2次及以上；以及未按要求按時提交經(jīng)審計的年度財務報告。

11月7日，本報記者致電長沙財中，其工商資料顯示的備案手機號碼一直處于無人接聽狀態(tài)。

而曾經(jīng)的關聯(lián)方融鈺集團，也風波不斷。10月15日，融鈺集團董事長尹宏偉因涉嫌違反證券法律法規(guī)，已被證監(jiān)會立案調查。

“其他類”機構現(xiàn)身

除了資本市場“老玩家”，本報記者梳理發(fā)現(xiàn)，本次疑似失聯(lián)名單上還有一些其他類私募投資基金管理人的身影。

按照私募登記分類標準，目前共有四大類別，包括私募證券投資基金管理人、私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人、資產(chǎn)配置類基金管理人以及其他私募投資基金管理人。

本次疑似失聯(lián)的機構名單中，北京盛世瑰寶藝術品投資管理有限公司（以下簡稱“北京盛世”），就屬于其他私募投資基金管理人。

“其他類私募投資基金管理人牌照存量并不多，而且?guī)啄昵熬筒唤o發(fā)售新增牌照了。牌照價值會比較高，而且其他類私募投資基金管理人可能做的業(yè)務范圍最廣?！北本┠乘侥紮C構合伙人告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

工商資料顯示，北京盛世于2010年2月25日注冊成立，注冊資本為1000萬元，公司大股東為陳連勇。今年10月11日，該公司已經(jīng)注銷，注銷原因為協(xié)議解散。

事實上，2015年8月19日，北京盛世曾經(jīng)被列入經(jīng)營異常名錄，原因是通過登記的住所或者經(jīng)營場所無法聯(lián)系。不過隨后在依法辦理住所或者營業(yè)場所變更登記后，于2016年3月4日申請移出。

基金業(yè)協(xié)會的備案信息顯示，該公司此前有兩條異常記錄，異常原因亦是未按要求進行產(chǎn)品更新或重大事項更新累計2次及以上；以及未按要求按時提交經(jīng)審計的年度財務報告。

同時公司旗下一只私募產(chǎn)品，為盛世瑰寶藝術品2號基金。

值得一提的是，早前北京盛世發(fā)行的基金也曾在藝術品基金市場受到關注。

在成立北京盛世之前，北京盛世的大股東陳連勇曾在北京藝術博物館任職，隨后在中國嘉德國際拍賣有限公司任職14年，主管瓷器工藝品部。

2011年5月，北京盛世發(fā)行了一只古代瓷器藝術品基金“中融—盛世瑰寶藝術品投資集合資金信托計劃”。公開信息顯示，該基金的投資標的鎖定為古代陶瓷，年投資回報率為8%，封閉期5年。

在當時藝術品“證券化”的風潮之下，市場熱情高漲。不僅僅是北京盛世，更多的金融機構都參與其中，當年藝術品基金數(shù)量和發(fā)行總額達高點。

彼時陳連勇曾在受訪時表示，“藝術品基金未來的市場發(fā)展前景會很大。一是因為中國是一個新興的藝術品成長市場，可發(fā)展空間還很大。而且，將來會有越來越多的金融機構、集團投資到藝術行業(yè)，或者進行系統(tǒng)的藝術品收藏?！?/p>

行業(yè)整合加劇

“從嚴監(jiān)管是一個加快行業(yè)整合、優(yōu)勝劣汰的過程。”深圳某私募基金項目負責人告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

根據(jù)格上研究中心的數(shù)據(jù)，今年三季度北上廣三地的證券類私募減少量都相對較多，北上廣三季度末的現(xiàn)存證券類私募機構分別較二季度減少85家、82家、101家。

從協(xié)會披露的疑似失聯(lián)機構名錄來看，今年7月有81家私募機構被列入疑似失聯(lián)名單；今年6月則有73家私募機構被列入疑似失聯(lián)名單。

“很多東西都存在先發(fā)展再規(guī)范的問題，私募行業(yè)自然也不例外。2014、2015年之時市場寬松，大家先把數(shù)量給做上去了，但這里面必然存在魚龍混雜的情況?！鼻笆鏊侥蓟鸶吖苤赋觯叭缓髲?016年開始，行業(yè)就處于從嚴監(jiān)管，確立規(guī)范的階段，而且直到如今，行業(yè)監(jiān)管也越來越嚴格。”

“要說行業(yè)最艱難的時期，其實就有2018年，當時證券類的私募實質性死掉了大批，一方面是市場行情的原因，另一方面也有從嚴監(jiān)管共同作用的結果?！鼻笆鏊侥蓟痦椖控撠熑吮硎尽?/p>

11月1日，證監(jiān)會方面公布了今年上半年組織各證監(jiān)局對497家私募機構開展專項檢查的結果。

證監(jiān)會方面指出，經(jīng)過近幾年的引導和發(fā)展，行業(yè)總體規(guī)范運作水平有所提升。通過檢查，各證監(jiān)局督促私募管理機構進一步完善優(yōu)化組織架構、合規(guī)風控、財務管理等制度，宣傳創(chuàng)投基金相關扶持政策，引導機構更好服務實體經(jīng)濟，充分發(fā)揮私募基金在多層次資本市場中的積極作用。

不過同時也有部分私募機構存在違法違規(guī)問題。比如非法集資、挪用基金財產(chǎn)；開展募新還舊、期限錯配的“資金池”業(yè)務；以及存在公開宣傳推介、向非合格投資者募集、承諾保本保收益等違規(guī)募集行為。

“從加快行業(yè)整合角度來說，從嚴監(jiān)管是好事。不過可能會導致的問題是，依靠行政干預去加快這個過程，可能會對一些靠譜的企業(yè)造成誤傷?！鼻笆鏊侥紮C構高管認為。

談及對未來行業(yè)發(fā)展的預期，該人士亦表示，“仍然看好未來的行業(yè)發(fā)展前景，未來私募行業(yè)肯定會變得更加規(guī)范。行業(yè)集中度提高之后，能活下來的私募應該有兩類，一類是有先發(fā)優(yōu)勢的頭部企業(yè)，另外一類是在某個特定領域做得比較出色的小而美企業(yè)?！?/p>