英國(guó)の會(huì)計(jì)はこれまで客観的で公正であることを強(qiáng)調(diào)してきたが、慎重で保守的な英國(guó)の伝統(tǒng)はまた、その會(huì)計(jì)思想に安定性を持たせてきた。このような特徴は年金會(huì)計(jì)問(wèn)題においても十分に體現(xiàn)されている。過(guò)去長(zhǎng)い間、英國(guó)の多くの企業(yè)にとって、年金コストは企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)算で最も予想される項(xiàng)目の1つであり続けてきた。証券市場(chǎng)の株価が目まぐるしく変化しても、企業(yè)が従業(yè)員の退職後の年金コストを負(fù)擔(dān)するのは比較的安定している。しかし、近年、國(guó)際會(huì)計(jì)分野では年金會(huì)計(jì)問(wèn)題の新しい理論と新しい方法、特に公正価値理論の導(dǎo)入が相次いでいる。これらのすべては、市場(chǎng)価値の変動(dòng)性のため、新しい計(jì)算モデルは多くの不確定要素の影響を受け、企業(yè)年金コストの確定は極めて大きな可変性を持っていることを意味している。このような発展傾向は、英國(guó)の會(huì)計(jì)権威機(jī)関や會(huì)計(jì)専門(mén)家が年金問(wèn)題にさらに注目し、國(guó)際的な潮流に合わせて安定を図る英國(guó)モデルを求めて研究?検討を続けている。1.年金會(huì)計(jì)指導(dǎo)準(zhǔn)則——SSAP 24英國(guó)のASB（會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）は、従業(yè)員の退職後の年金費(fèi)用をSSAP 24（標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)実務(wù)説明第24號(hào)公告）のガイドラインに基づいて會(huì)計(jì)処理するよう企業(yè)に求めてきた。このガイドラインは主に、企業(yè)が従業(yè)員の退職後に支払う年金は実質(zhì)的に繰延支給される労働報(bào)酬であるため、企業(yè)は権利責(zé)任発生制の原則を用いてこれを計(jì)算しなければならない。準(zhǔn)則の基本的な要件は、企業(yè)が長(zhǎng)期的な目標(biāo)を持って年金計(jì)畫(huà)を設(shè)置し、従業(yè)員が在職中に経済効果を創(chuàng)出する際に、合理的でシステム的な方法に基づいて年金の予想コストを確認(rèn)することである。企業(yè)の年金計(jì)畫(huà)は、會(huì)計(jì)的な意味で理解して、主に2つの方面に現(xiàn)れている：一方で、企業(yè)が従業(yè)員に未來(lái)（定年後）に提供する年金福祉を約束して、あるいは給付義務(wù)、つまり企業(yè)の年金負(fù)債、一方で、企業(yè)が將來(lái)の負(fù)債を返済するために拠出する年金基金、つまり年金資産である。企業(yè)を會(huì)計(jì)主體とする年金會(huì)計(jì)計(jì)算は、主に企業(yè)の將來(lái)の年金給付義務(wù)をどのように合理的に見(jiàn)積もるかを解決し、従業(yè)員が創(chuàng)造した収益に見(jiàn)合うように當(dāng)期コストを計(jì)上する問(wèn)題である。年金給付義務(wù)、すなわち拠出額の確定について、比較的典型的なやり方は：第一に、未來(lái)の年金変化に影響する各種要素を考慮し、いくつかの長(zhǎng)期仮説を採(cǎi)用することによって、企業(yè)の未來(lái)の年金給付義務(wù)の現(xiàn)在価値を合理的に推定し、企業(yè)の當(dāng)期の年金コストとする、第二に、年金資産の市場(chǎng)価値の変動(dòng)性を整理することによって、これによって発生した年金損益を今後の長(zhǎng)い期間にわたって分配し、分配期間は通常10年から15年である。しかし、このモデルを用いて年金コストを確定することによる問(wèn)題は、その結(jié)果は採(cǎi)用された様々な仮定に大きく依存している。例えば、ファンド資産の投資報(bào)酬率を予想し、慎重な仮定の代わりに楽観的な仮定を用いると、企業(yè)が負(fù)債と年金コストを確認(rèn)することに影響を與える、これにより、企業(yè)財(cái)務(wù)諸表に開(kāi)示された経営成果と財(cái)務(wù)狀況の不確実性がもたらされる。このような欠陥により、英國(guó)の株主や財(cái)務(wù)アナリストたちは、企業(yè)が負(fù)擔(dān)する年金の正確なコストや將來(lái)の変化狀況を適切な方法で理解することが困難になっている。また、現(xiàn)行のSSAP 24にはまだ改善すべき點(diǎn)がいくつかあり、主に2つの面で表現(xiàn)されている：（1）準(zhǔn)則の中で多くの選択可能な方法が許可され、企業(yè)間の會(huì)計(jì)実務(wù)面での不一致を招き、會(huì)計(jì)諸表の比較可能性に影響を與える。（2）年金會(huì)計(jì)情報(bào)の開(kāi)示に対する十分性の要求が不足している。このため、ASBは、企業(yè)年金のコスト計(jì)算における不安定性を引き起こす余地が少ないように、SSAP 24の條例を厳格に改正する予定だ。2.徐々に改善するための基本的な要求——客観的、公正1995年6月、ASBはSSAP 24の改善に向けた重要な一歩として、企業(yè)財(cái)務(wù)諸表における年金會(huì)計(jì)情報(bào)の開(kāi)示に関する検討稿を発表した。その中で提案された主な內(nèi)容は以下の通りである：（1）有給休暇給付義務(wù)法を用いて年金コストを確定する（すなわち、將來(lái)の給與水準(zhǔn)に基づいてある特定の日付まで未來(lái)に支払うべき年金福祉の現(xiàn)在価値を計(jì)算する）、期待給付義務(wù)法を廃棄する。（2）年金コストの不安定性が將來(lái)の時(shí)期まで続く場(chǎng)合、選択可能な方法は制限されるべきである。（3）貸借対照表には、年金コストの確定に用いられる各種の仮定と出所の説明、および年金の黒字または不足に対する會(huì)計(jì)処理方法を含む、より詳細(xì)な會(huì)計(jì)情報(bào)の開(kāi)示が必要である。この検討稿の提案はSSAP 24の不足をある程度補(bǔ)うことができ、主に（1）有給休暇給付義務(wù)法は企業(yè)の経済現(xiàn)実をよりよく反映できることを示している。貨幣の時(shí)間的価値のため、企業(yè)が従業(yè)員に提供する年金給付は従業(yè)員の退職に近づくにつれて増加するため、有給休暇法は貸借対照表の作成日まで従業(yè)員自身が作成した年金給付の現(xiàn)在価値をより正確に反映することができる。（2）年金の計(jì)算方法に選択肢が少なく、関連情報(bào)が十分に開(kāi)示されれば、企業(yè)財(cái)務(wù)諸表の比較性と客観性は大幅に増加する。しかし、この改正検討稿にはまだ解決されていない問(wèn)題がいくつか存在する：（1）有給休暇給付義務(wù)法は將來(lái)の賃金水準(zhǔn)に基づいて構(gòu)築されているため、未來(lái)の賃金水準(zhǔn)は多くの不確実性があり、それは企業(yè)の將來(lái)のキャッシュフローに直接影響し、それによって企業(yè)利益がより大きな可変性を生むことができる。（2）企業(yè)が年金計(jì)畫(huà)を改善するコストは資本化される可能性があり、この処理方法は企業(yè)が年金計(jì)畫(huà)の改善に努力するのに不利である。そこで、ASBはまた新たな探索研究を開(kāi)始し、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則をさらに改善したいと考えているが、新準(zhǔn)則が発表される前に、年金問(wèn)題の國(guó)際化の傾向に追い越されていた。3.國(guó)際モデルの核心的根拠——市場(chǎng)価値1996年10月、IASC（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）は年金會(huì)計(jì)指導(dǎo)準(zhǔn)則に関する意見(jiàn)募集稿E 54を発表した。その方法は主に市場(chǎng)価値である公正価値理論に基づいており、このモデルは米國(guó)のSFAS 87（財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第87號(hào)公告）に提供された方法とよく似ている。SFAS 87は主に企業(yè)年金會(huì)計(jì)計(jì)算に関する指導(dǎo)であり、その中で、（1）年金會(huì)計(jì)は公正価値を計(jì)量屬性としなければならない、（2）年金コストは純額で反映され、その中の一部の項(xiàng)目は繰延確認(rèn)しなければならない、（3）年金資産と負(fù)債は互いに相殺しなければならず、その黒字または不足は當(dāng)期の貸借対照表に示されている。英國(guó)の會(huì)計(jì)権威者はE 54に提供された年金計(jì)算方法に完全に同意することはできない。彼らは、（1）E 54方法を採(cǎi)用すると、市場(chǎng)価値の変動(dòng)性によって企業(yè)の年金コストがさらに不安定になる可能性が高い、（2）英國(guó)の年金基金の大部分は主に証券市場(chǎng)に投資しているが、証券市場(chǎng)の価格は変化が激しく、企業(yè)の年金負(fù)債は社債の報(bào)酬で推定せざるを得ない。そのため、市場(chǎng)価値法を採(cǎi)用すると、年金の資産と負(fù)債が異なる市場(chǎng)価格の中で変動(dòng)し、企業(yè)の年金債務(wù)と基金資産に不合理な配合を生じさせ、それによって年金コストの不確実性を増加させることを意味し、年金基金の黒字（超過(guò)拠出）や不足（拠出不足）はすぐに確認(rèn)され、當(dāng)期の貸借対照表に反映される。これは明らかに財(cái)務(wù)諸表の情報(bào)開(kāi)示の真実性に影響を與える。4.ASBは基本目標(biāo)を確定する——平穏な移行IASCのメンバーとして、英國(guó)は英國(guó)企業(yè)が提供する財(cái)務(wù)諸表が國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則の関連要求に従うことを保証するために最善を盡くすことを望んでいる。そこで、IASCが市場(chǎng)価値法に基づく年金會(huì)計(jì)計(jì)算モデルの構(gòu)築を提案した後、英國(guó)ASBは國(guó)際的な流れに乗り、SSAP 24だけを厳正に改訂しようとしていた計(jì)畫(huà)を放棄し、獨(dú)自のガイドラインを起草することにした。新しいガイドラインは、IASCが提案したシナリオと一致する傾向にあります。ASBについては、他の方法を選択したほうが実施しやすい魅力があるかもしれませんが、國(guó)際的な発展傾向を考慮して、これまで提案できなかった市場(chǎng)価値法を受け入れました。しかし、彼らは債券報(bào)酬で年金負(fù)債を割引する方法については留保的な意見(jiàn)を示しており、また、E 54で提案された年金の黒字や不足に対する會(huì)計(jì)処理方法にも賛成していない。そのため、ASBは市場(chǎng)価値を根拠に新たなガイドラインを構(gòu)築することにしたが、年金資産と合理的な比例を持つ同種証券の予想報(bào)酬で年金負(fù)債を割引することを望んでいる。問(wèn)題は、証券の將來(lái)の予想報(bào)酬を計(jì)算するための客観的な方法を求めることです。ASBは、プノンペン証券の報(bào)酬を利用して年金プログラムを設(shè)置することを検討していた。いわゆるプノンペン証券とは、英國(guó)で政府が固定金利を保証する証券を発行するもので、投資家は通常、財(cái)務(wù)リスクのない最上の証券であり、長(zhǎng)期報(bào)酬が高いと考えられている。この方法を採(cǎi)用すれば、會(huì)計(jì)計(jì)算における人為的な操作の余地を回避することができるが、採(cǎi)用されずに回避しようとしているASBの可変性が殘っている。ASBが提案する基本的な考え方は、企業(yè)の年金計(jì)畫(huà)を客観的かつ公正に反映し、年金コストの可変性を減らし、市場(chǎng)価値の運(yùn)行軌道にスムーズに移行させることである。ASB構(gòu)築の基本目標(biāo)をより直感的に理解するために、一部の専門(mén)家はコンピュータシミュレーション方法を用いて、E 54とASBの提案を同時(shí)にある會(huì)社の年金計(jì)畫(huà)に設(shè)計(jì)した。この問(wèn)題をよりイメージ的に面白くするために、彼らは時(shí)間が逆流すると仮定して、20世紀(jì)全體の70年代を繰り返して、図の中から見(jiàn)ることができます：ASBの提案はE 54の大幅な上下変動(dòng)の軌跡と比べて、明らかな差がありますが、比較的に穏やかです。相対的な安定性がある。英國(guó)の年金會(huì)計(jì)モデルの進(jìn)化過(guò)程から、市場(chǎng)経済が主導(dǎo)的な地位を占める社會(huì)の中で、市場(chǎng)価値の法則は抵抗できないことが分かった。企業(yè)年金の運(yùn)用は他の経済事物と同様に、最終的には市場(chǎng)価値の運(yùn)用軌道に乗るに違いない。