中小企業(yè)の融資難を解決するには、市場だけではだめです。政府だけではだめです。

1＋1＞2のルートを探して、政府の公共性と市場性を結(jié)びつけるべきです。

當(dāng)面、資金の連鎖が緊張し続け、中小企業(yè)が倒産する恐れがあるという懸念がある。

中國中小企業(yè)協(xié)會副會長、溫州中小企業(yè)促進(jìn)會會長の周徳文氏は、中國経済時報の取材に

中小企業(yè)の融資難は毎年のように叫ばれています。

中小企業(yè)はすでに浙江省の経済成長を牽引するものとなっている。

浙江の中小企業(yè)は多いですが、多くの中小企業(yè)は労働集約型と資金密集型の企業(yè)です。今はお金が足りなくて、人が足りなくて、企業(yè)生存が難しいです。

溫州基達(dá)紡織有限公司の責(zé)任者である陳存東氏は記者団に対し、中小企業(yè)は中國経済の重要な構(gòu)成部分であり、國家は中小企業(yè)を自分の子供のように関心と指導(dǎo)すべきだと述べた。

融資が難しく、企業(yè)が弱音を吐く。信用資金が少なく、銀行も困っている。

貸付の投入量が増大する

融資難を改めにくい

溫州銀監(jiān)局のある責(zé)任者は記者に対し、銀行が中小企業(yè)に融資する割合は、ここ數(shù)年ずっと増加していると伝えました。

中小企業(yè)はやはり信用支援の中で重要です。

人民銀行杭州センター支店は本紙記者宛のメールで、4月末の浙江省の中小企業(yè)ローン殘高は企業(yè)全體のローン殘高の81.39%を占め、同3.03ポイント増の81.39%を占めた。1～4月の中小企業(yè)ローンの新規(guī)増加は企業(yè)全體のローン増加の80.3%を占めた。その中、小企業(yè)ローンは719.58億元新たに増加し、企業(yè)全體のローン増加の45%を占め、前年同期比3.4%増となった。

2005年から、人民銀行杭州中心支店は浙江省財政庁などの部門と共同で小企業(yè)ローンリスク補(bǔ)償機(jī)構(gòu)を設(shè)立し、省級財政出資、県（市）財政セットで、金融機(jī)関に対して500萬元の販売、ローン200萬元以下の小企業(yè)ローンの増分に対して0.5%の割合でリスク補(bǔ)償を行い、5年間で累計3億元近くの財政資金を補(bǔ)償しました。

中小企業(yè)の融資を助けるには大きな力が必要です。

溫州市経済貿(mào)易委員會の中小企業(yè)処長の黃壽君は記者に、ここ數(shù)年中小企業(yè)の融資問題を解決するために、主管部門は続々と中小企業(yè)の債券を発行するなど、銀行に企業(yè)と関連する潛在力のあるプロジェクトを推薦し、擔(dān)保會社を利用して中小企業(yè)に融資して擔(dān)保を提供するなどの措置を打ち出しました。

この場合、中小企業(yè)はやはり融資が難しいです。

寧波慈溪のある企業(yè)の責(zé)任者は記者に語った。

國務(wù)院発展研究センター企業(yè)所の張文魁副所長は本紙記者に返信したインタビューメールによると、中小企業(yè)の融資難は金融危機(jī)前から目立っており、2009年以降は非常に緩やかな金融與信政策を?qū)g施しているため、融資難の問題は一時的に緩和されたという。

しかし、今年は多くの要因が重なって融資難がさらに深刻化している。

「全體的には、金融緩和政策で中小企業(yè)の融資難を緩和するのは正しい選択ではない」

張文魁氏は、血圧を上昇させながら四肢の充血不足を解消するように、體全體が病的になると考えています。

中央銀行によって高エネルギーの貨幣を絶えず釈放して、副作用はとても大きくて、引き合わないです。

融資機(jī)構(gòu)の欠落は主因である

中小企業(yè)の融資難を解決するには、市場だけではだめです。政府だけではだめです。

ル紹基は記者の取材に対し、政府の公共性と市場性を結(jié)びつける1＋1＞2のルートを探さなければならないと述べました。

盧紹基は、中小企業(yè)の融資は長年にわたって解読しにくく、最も主要な原因は中小企業(yè)の融資をサポートするメカニズムが確立されていないことだと考えています。

データによると、銀行の中小企業(yè)への融資量は年々高くなっていますが、これらの融資の多くは中小企業(yè)の大企業(yè)（「234型」、つまり2000人、3億元の販売、4億元の資産）に投じられています。本當(dāng)の意味での中小企業(yè)ではありません。

本當(dāng)にお金が必要なのは、売上高が1億元以下の「334型」の小企業(yè)で、300人、3000萬元の販売、4000萬元の資産を持つ企業(yè)です。また、その売上高は500萬元以下の規(guī)模以下の企業(yè)です。

現(xiàn)在の中小企業(yè)融資チェーンには、二つのものが欠けています。一つは中小企業(yè)向けの政策銀行、もう一つは良好な金融サービス生態(tài)環(huán)境です。

盧紹基さんによると、政策銀行はもともと國が銀行を経営していましたが、今はすでに政策銀行から株式制商業(yè)銀行に移行しています。殘りの二つの政策銀行（輸出入銀行、農(nóng)業(yè)発行）も中小企業(yè)のために専門的にサービスしているのではないです。

政策銀行に専門的な支援を與えてこそ、企業(yè)は産業(yè)の転換とアップグレードを?qū)g施する能力がある。

今、生存の圧力のため、企業(yè)は何のお金を稼いで何をしますか？

例えば、現(xiàn)在の國家が汚染のひどい産業(yè)を淘汰するほど、この業(yè)界はお金を稼ぐほど、企業(yè)はこれらの業(yè)界を作りたいです。競爭が少なく、注文が多く、利潤が高いからです。

「政策的な銀行がないと、企業(yè)はいつまでもモデルチェンジやアップグレードができません。いつも利益の最大化に向かっていますから」

ル紹基は思っています。

同時に、企業(yè)融資も良好な金融サービス生態(tài)環(huán)境に欠けています。

ローンを例にとって、香港は銀行であり、お客様のニーズを満足させるために、大陸部はお客様ができるだけ銀行の要求を満足させるべきです。

「時には銀行があなたに粉飾決算を強(qiáng)要しています。元々は企業(yè)の業(yè)績がいいです。製品市場の見通しもいいですが、他のいくつかの付加的な內(nèi)容が銀行の要求に合わない場合、銀行はすべて企業(yè)に持って帰って改めなければなりません。これは粉飾決算ではないですか？」

慈溪のある企業(yè)の責(zé)任者は記者にこのような現(xiàn)象は現(xiàn)地では比較的に普遍的だと言いました。

融資環(huán)境が劣悪で、融資メカニズムが欠けているのは、融資ルート、融資ツールの簡単さと利用率が高くないことです。

擔(dān)保を例にとって、浙江の全體の擔(dān)保業(yè)の中で政府の出資の20%未満、80%以上はすべて民営資本の出資です。

外國ではこの割合は逆です。

盧紹基氏によると、浙江省は昨年1年間で中小企業(yè)のための融資総額は約800億元で、融資量は中小企業(yè)の銀行ローン殘高の5%から8%を占め、擔(dān)保ローン企業(yè)は8萬社であったが、浙江省の中小企業(yè)全體では100萬社以上、つまり中小企業(yè)の融資の利用率は8%しかない。

數(shù)年前、日本を視察したところ、日本の數(shù)字は42%だった。

現(xiàn)在、銀行は中小企業(yè)への融資に対して、「雨が降ったら傘を畳み、晴れたら傘をあげる」というのが一般的です。

ル紹基は記者に典型的な例を挙げた。

彼は浙江省の未発達(dá)地區(qū)の松陽県で、政府が出資して保証會社を設(shè)立しました。二年前に油翁という農(nóng)産物加工企業(yè)のために二百萬元を擔(dān)保にローンを借りました。企業(yè)はローンを取って大量の原材料を買いました。そしてすぐに生産に入りました。

ル紹基は擔(dān)保會社がその保証のために二百萬円を貸し付ける前に、この企業(yè)は銀行で一銭も貸せなかったと回想しています。

擔(dān)保ローンが二百萬円になってから、多くの銀行はまたそのお金を払いたくなりました。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行で、一気に融資が一千萬まで増えました。

今、この企業(yè)はお金が必要なくなりました。銀行はやはり毎日お金をあげたいです。

盧紹基氏は、中小企業(yè)の融資難を解決するには、頭痛の治療と足の痛みだけではなく、金融機(jī)構(gòu)を健全化し、政府と市場を同時に作用させるべきだと考えています。

小口貸付會社：

民間資本の活路

張文魁氏は、中小企業(yè)の融資難を解決するには全體政策ではなく構(gòu)造的な政策を用いるべきで、例えば村鎮(zhèn)銀行と小額ローン會社の発展を加速し、特に実質(zhì)的な政策調(diào)整を行い、村鎮(zhèn)銀行の開催を主とする商業(yè)銀行の規(guī)制を解除し、同時に村鎮(zhèn)銀行を設(shè)立する政策を都市部に拡張するべきだと述べた。

もちろん、中小企業(yè)の融資難を解決するには、一挙に成功することはできません。長期にわたってたゆまない努力が必要です。

浙江省の民間資本が豊富で、利用できる空間が非常に大きいです。

記者が取材した多くの業(yè)界関係者は、政府は民間資本の価値創(chuàng)造を積極的に奨勵すべきだと述べました。

浙江省の民間資本は1兆元と推測されています。

ル紹基は記者に対し、溫州だけで6000億から8000億円があり、他の地域も合わせて1兆円余りの余裕があると語った。

「民間資本がこんなに多いのは、市場に需要があるということを物語っています。今は民間資本を短期的に借りる企業(yè)が多いです。」

周德文は記者の取材を受けて、國家の銀行の根が緊縮した後に、企業(yè)は正規(guī)の金融機(jī)関から融資してますます困難になって、この時、民間の貸付けは頭をもたげて、これは実は1種の次々と起こる関係ですと表しています。

「國の基準(zhǔn)金利の4倍以上を超えるのは高利貸しです。今は民間の借金の多くが高利貸しです?！?/p>

周徳文は記者に教えて、短期の“高利貸”の大部分は企業(yè)が橋を渡って使うことを借りるので、これは意味して、いったん銀行が貸し出しを遅らせるならば、多くの企業(yè)はいずれも高い橋を渡る貸付けのコストに直面します。

民間経済はずっと浙江の特色と優(yōu)勢があります。民間資本は更に浙江経済の活力があります。

どのように民間資本を「灰色地帯」から「陽光地帯」に向かわせるかは、金融業(yè)界の発展に関わる問題だけでなく、民間経済の持続的な健康成長にも影響を與える重要な要素である。

ルー紹基は記者団に対し、現(xiàn)在業(yè)界では多くの人が民間金融の発展に力を入れ、現(xiàn)在の不合理な融資構(gòu)造の調(diào)整を検討しています。

溫州市龍灣區(qū)経済貿(mào)易局の王勝耀副局長は記者に対し、民間資本が豊かで、民資を擔(dān)保會社を通じて、より規(guī)範(fàn)的に企業(yè)プロジェクトに引用し、検討する価値があります。

「民間資本は小口のローン會社として利用できます。

収益モデルがより良いので、4倍のリターンがより魅力的です。

ル紹基は、民間資本を地下から地上に移すことは、現(xiàn)在の中小企業(yè)の融資難の問題をうまく解決するだけでなく、レギュレータの監(jiān)督管理にも便利だと考えています。

人民銀行杭州センター支店が本紙の記者に提供したデータによると、4月末までに、浙江省は正式に139軒の小額貸付會社を登録し、登録資本金は合計257.69億元で、貸付殘高は384.52億元で、貸付口座數(shù)は53075戸で、口座は72.45萬元で、小額貸付會社はすでに中小企業(yè)の融資にサービスするもう一つの新生力になっています。