経済學(xué)者の湯敏さんは中小企業(yè)の融資が緩和しにくいという道を論述しました。

第二に、民間が大量の都市中小企業(yè)ローン會(huì)社を設(shè)立することを奨勵(lì)できますか？

今は農(nóng)村の小口貸付け會(huì)社がありますが、都市でも中小企業(yè)、ひいては小型企業(yè)向けの貸付け會(huì)社を設(shè)立してもいいですか？

広東省の今回の調(diào)査では、地元500社の比較的良い中小企業(yè)の95%以上が資金不足になり、2007年末までに広東省の中小企業(yè)のローン殘高は525.9億元で、年初より10566億元少なく、66.7%減少した。広州市の中小企業(yè)の擔(dān)保業(yè)務(wù)は130億元で、需要の10分の1にすぎない。

これは比較的に良い中小企業(yè)500社の狀況です。他の中小企業(yè)は想像できます。

珠江デルタだけでなく、長江デルタも同様の困難に直面しています。

浙江省中小企業(yè)局の調(diào)査によると、今年の1月から4月にかけて、浙江省工商銀行の中小企業(yè)への新規(guī)融資は8分の7減少した。

浙江、広東の一帯の地下融資の年利率は50%-10%-1-4月に達(dá)し、浙江の中小企業(yè)の財(cái)務(wù)費(fèi)用は40.6%伸びています。その中で利息の純支出は45.2%伸びています。中小企業(yè)の融資はなぜ難しいかというと、まず一般的な原因です。

例えば、中小企業(yè)の生存率が低い（A 07版図1を見て）、市場経済が最も発達(dá)していると言われているアメリカでは、中小企業(yè)を支援する優(yōu)遇政策と資金支援が一連ありますが、それでも、アメリカの中小企業(yè)の生存率は5年以上で32%、8年以上で19%、10年で13%しかありません。銀行としては、中小企業(yè)にローンを貸して、お金は回収できますか？

銀行も企業(yè)です。もし企業(yè)が倒産したら、ローンは回収できません。もちろん貸付しないことを選びます。

ですから、銀行は慎重に選びます。彼らの重要な任務(wù)は10年以上生きている13%の企業(yè)を選んでこそ、企業(yè)が銀行にローンを返すことが保証されます。

このほか、中小企業(yè)の信用問題もあります。

大企業(yè)に比べて、銀行は中小企業(yè)の経営狀況がどうなっているかを調(diào)べるためにもっと力を入れています。ローンのリスクはどれぐらいですか？統(tǒng)計(jì)によると、中小企業(yè)の信用と監(jiān)督コストは大企業(yè)の5～8倍です。

一般的な問題以外にも、中國の特色ある問題がたくさんあります。

まず中小企業(yè)の定義問題です。中小企業(yè)とは何ですか？

例えば、私達(dá)の銀行によると、70%から80%のローンは中小企業(yè)に與えられました。國にも中小企業(yè)に対する優(yōu)遇政策がたくさんあります。なぜ中小企業(yè)に恩恵を與えていないと言っていますか？

ここで重要な原因は中小企業(yè)を広く定義しているからです。

私たちは2000人以下の企業(yè)を中小企業(yè)と定義しています。これは海外では大企業(yè)と呼ばれています。外國では500人以下が中小企業(yè)です。

このような広い定義があって、私達(dá)は中小企業(yè)に対する優(yōu)遇政策は中型企業(yè)に享受されました。

もう一つの問題は我が國の大銀行が多すぎて、小銀行が少なすぎて、特に本當(dāng)の民営銀行は極めて珍しくて、これらの極めて少ない民営銀行でも、大企業(yè)にローンを入れたいです。

それに、我が國の大企業(yè)自體には他の融資ルートがありません。

海外の大企業(yè)は銀行に融資しなくてもいいです。例えば、債券や商業(yè)手形を発行して直接市場に行ってお金を借りることができます。銀行を通さなければ、低コストで長期ローンを借りることができます。

わが國の債券市場は非常に弱く、すべての大企業(yè)は主に銀行に頼っています。

銀行としては、大企業(yè)からの融資もあれば、小企業(yè)からの融資もあります。

中小企業(yè)の融資難は長期的な現(xiàn)象といえる。

では、なぜ去年の下半期以降はとても難しいですか？

なぜこの時(shí)期に民間金融の金利が急にこんなに高いのですか？

これはやはり私たちのマクロコントロールと関係があります。

昨年末から始まった「両防衛(wèi)」（景気過熱、インフレ防止）は、中國の過速な経済成長速度を抑えることです。

昨年の11.9%から今年の第二四半期の10.1%まで抑えて、2ポイント近く抑えました。

明らかに、この2ポイントは最後に中小企業(yè)に落ちます。

私は、次のマクロコントロールはこの問題を改めて考慮しなければならないと思います。これらの政府の大プロジェクトを軽重緩急によって順序付けし、必要なもの、國民経済のボトルネックを速やかに進(jìn)めるべきです。それらはそんなに重要ではないかもしれません。長期的には必要ですが、そんなに急迫していないプロジェクトを先に建設(shè)し、一部を停止し、特にその業(yè)績プロジェクトを停止し、これらの大規(guī)模プロジェクト、大企業(yè)のコストを分擔(dān)させるべきです。

どのように中小企業(yè)の融資難を緩和しますか？政策の面で中長期から言って、私達(dá)は政策の上で中小企業(yè)に対して比較的に大きい支持がある必要があります。

まず、私達(dá)はすでに「中小企業(yè)促進(jìn)法」を?qū)毪筏蓼筏郡?、各地の実行狀況は一體どうなりましたか？どれぐらいの効果がありますか？

私達(dá)はできるだけ早く「中小企業(yè)促進(jìn)法」について法律執(zhí)行検査を行う必要があります。

その次に、《中小企業(yè)促進(jìn)法》自身は政府の推進(jìn)、激勵(lì)の性質(zhì)を持って、権利と義務(wù)に対して権利があまり明確ではありませんて、各部門に対する拘束力はまだ足りません。

多くの國では、開宗明義は「中小企業(yè)法」です。

だから、私達(dá)も1部の《中小企業(yè)法》を制定することを考慮して、中小企業(yè)の管理の構(gòu)造と各級の政府の責(zé)任を明確にしにきて、および社會(huì)の各方面の責(zé)任。

「中小企業(yè)法」に修正し、中小企業(yè)の管理メカニズムを明確にし、中小企業(yè)に関連する各基金管理體系を規(guī)範(fàn)化することを提案します。

再度、各地で「中小企業(yè)法実施細(xì)則」を制定し、関連する関連法規(guī)、規(guī)則と政策を調(diào)整する。

悪魔は細(xì)かいところにいます。

二、財(cái)政の面では先進(jìn)國では、中小企業(yè)の所得稅率は大企業(yè)の半分には及ばないが、わが國の中小企業(yè)に対する稅収減免の度合いはこの水準(zhǔn)よりはるかに小さい。

また、中小企業(yè)に対しては、減価償卻の加速、支出基準(zhǔn)の緩和、設(shè)備投資の控除、再投資の稅金還付など多くの稅金優(yōu)遇形態(tài)があります。

それ以外に、個(gè)人の獨(dú)資とパートナーとなる中小企業(yè)が企業(yè)所得稅と個(gè)人所得稅の間で選択することを許すべきで、重複課稅を避けるべきです。

三、金融面のマクロコントロールは次の8年にいくつかの微調(diào)整をしなければならない。

もしその時(shí)に貨幣政策が緩和されたら、中小企業(yè)、特に小企業(yè)と小企業(yè)に恵まれるように注意しなければなりません。

しかし、銀行に完全に任せておけば、これらのお金は小企業(yè)や小企業(yè)に保証できません。

そのため、マクロコントロールは商業(yè)銀行に対する「窓口指導(dǎo)」と監(jiān)督を強(qiáng)化し、資金政策は中小企業(yè)の網(wǎng)開面に対応し、中小企業(yè)に対して合理的なローン総額を確保し、効率的な中小企業(yè)に対する融資力を強(qiáng)化する必要がある。

なぜ私はここで効率を強(qiáng)調(diào)するのですか？

中小企業(yè)がすべてローンを受けることができないからです。中小企業(yè)であれば、すべての融資を受けることができます。これは私たちの銀行業(yè)界を引き摺り込みます。

また、1戸50萬元以下の生産、流通性の小口融資については、規(guī)制政策の影響を受けないものとする。

四、中小企業(yè)にサービスする金融機(jī)関を設(shè)立して、中國の中小企業(yè)の融資難の問題に対して、私達(dá)は短期的な措置を取って緩和するだけではなく、この機(jī)會(huì)に長期的な改革措置を打ち出すべきです。これは民営銀行を開放することです。

二つの提案がありますが、一つは優(yōu)れたローン保証會(huì)社を銀行にアップグレードさせることができますか？

擔(dān)保會(huì)社とは、個(gè)人または企業(yè)が銀行に融資する時(shí)、銀行がリスクを低減するために、個(gè)人または企業(yè)に直接貸付しない場合、貸主が第三者（擔(dān)保會(huì)社）を見つけて信用擔(dān)保を提供する必要があるということです。

保証會(huì)社は銀行の要求によって、貸主に関連する資格証明書を発行して審査させて、最後に審査した資料を銀行に渡して、銀行が再確認(rèn)した後に貸し付けて、會(huì)社がサービス費(fèi)用を徴収することを保証します。

第二に、民間が大量の都市中小企業(yè)ローン會(huì)社を設(shè)立することを奨勵(lì)できますか？

今私達(dá)はすでに農(nóng)村の小口の貸付け會(huì)社があって、都市でも中小企業(yè)のために専門的な貸付け會(huì)社を創(chuàng)立することができますか？

今は優(yōu)秀な保証會(huì)社を銀行にアップグレードして、とてもいいと思います。

保証會(huì)社は中國でもう十年近くの歴史があります。1999年に第一陣の擔(dān)保會(huì)社が設(shè)立されました。今までに數(shù)千社のような中小企業(yè)の保証會(huì)社があります。

十年が経ちました。いくつかの保証會(huì)社はとても成功しました。

例えば、1999年12月に設(shè)立された深セン中科智擔(dān)保公司は、現(xiàn)在中國最大規(guī)模の民営商業(yè)擔(dān)保グループであり、現(xiàn)在は全部で30社以上の企業(yè)を持ち株しています。

深セン、北京、上海、広東、福建、湖南、河北、重慶、江蘇、浙江などに支店機(jī)構(gòu)を開設(shè)しました。

広州市全體で130億元の保証金額です。

アジア開発銀行、アメリカ華旗グループ、アメリカ凱雷投資、通用電気會(huì)社などが出資しています。信用がとてもいいからです。

また、同じように成功したのは広州の銀達(dá)、北京の中関村保証、深センの中小企業(yè)擔(dān)保センターなどです。

これらの保証會(huì)社は10年近くの成功経験を持っています。中小企業(yè)の銀行の核心競爭力を備えています。

銀行の核心業(yè)務(wù)は二つしかないです。一つは預(yù)金です。一つはローンです。その中で一番難しいのはローンです。

ローン會(huì)社はこのような核心競爭力を持っています。だから銀行に変えます。

そして、これらの良い擔(dān)保會(huì)社を中小銀行にアップグレードして、國の金融リスクを増加させません。なぜ銀行に登録するのがこんなに難しいですか？

銀行業(yè)は非常に特殊な業(yè)界です。銀行は預(yù)金を吸収するので、預(yù)金者にとって、彼は一生の財(cái)産を銀行に渡して、銀行が崩壊すると社會(huì)全體の動(dòng)揺を引き起こします。だから、全世界は銀行に対して非常に慎重です。

私達(dá)はいくつかをすでに10年近くの運(yùn)行経験をさせて、すでに市場に証明されました。それは良好な運(yùn)行ができて、甚だしきに至っては私達(dá)の既存の銀行よりもいい擔(dān)保會(huì)社になり、中小銀行に昇格させました。

また、現(xiàn)在は何千社もの保証會(huì)社があります。よくできていたり、うまくできなかったりして、一旦保証會(huì)社が銀行に昇格することができます。これは擔(dān)保業(yè)に強(qiáng)い心剤を注入しました。

これは中小企業(yè)の融資を緩和するために長期的で持続的な動(dòng)力を提供することができます。

擔(dān)保業(yè)を高める以外に、他に何か方法がありますか？

今は比較的速く、大規(guī)模に入ることができるのが都市中小企業(yè)ローン會(huì)社だと思います。

小額ローン會(huì)社は何ですか？

ローン會(huì)社はローンだけを提供して預(yù)金を吸収しません。投資家は自分のお金で中小企業(yè)に貸して、利息を取って返します。

ローン會(huì)社は預(yù)金を吸収しないので、國と社會(huì)にとって大きなリスクはない。

萬が一ローンに問題が生じたら、株主の資本金の損失だけです。

現(xiàn)在農(nóng)村の小口ローン會(huì)社の平均利率はいくらですか？

大體18%-22%の間で、現(xiàn)在の大多數(shù)は非常によくできています。不良債権率はとても低くて、利潤もいいです。

業(yè)務(wù)を都市に拡大し、都市の中小企業(yè)ローン會(huì)社を設(shè)立すれば、投資にもっと大きな激勵(lì)効果があります。

例えば、中小企業(yè)のローン會(huì)社が一つの都市の範(fàn)囲で営業(yè)することができます。広く參入する方式をとって、數(shù)年後に良い會(huì)社が大手銀行の卸売りローンを受けることができます。優(yōu)秀なローン會(huì)社は中小企業(yè)の銀行にまで昇進(jìn)することができます。

これで多くの民間資金が中小企業(yè)のローンに投入され、大量の不法な民間資金と高利貸しの活動(dòng)が正常に行われます。