1.短期債務(wù)返済能力の分析。短期債務(wù)返済能力とは、企業(yè)の流動資産が流動負(fù)債に対して適時(shí)に全額返済する保証の程度を指し、資産の現(xiàn)金化能力と債務(wù)のいくらかの相互関係に反映される。その測定指標(biāo)は主に流動比率と速度移動比率の2つがある。

（1）流動比率。流動比率は、流動資産が短期債務(wù)が満期になる前に、流動負(fù)債を返済するための現(xiàn)金となる能力を示す。計(jì)算式は、流動比率＝流動資産×流動負(fù)債である。流動資産は流動負(fù)債より大きく、普通は返済の短期能力が強(qiáng)く、流動比率が高いほど、企業(yè)資産の流動性が大きくなり、企業(yè)が十分に現(xiàn)金化された資産を持っていることを示しているが、流動比率が高いほどいいというわけではない。その比率が大きすぎると、流動資産の占用が多く、経営資金の回転効率と収益能力に影響を與えることを示しています。したがって、合理的な最低流動比は2であると思われる。これは、流動資産の中で、現(xiàn)金化能力が最も悪い棚卸資産の金額が流動資産の総額の半分を占め、殘りの流動性大動流動資産は少なくとも流動負(fù)債に等しく、企業(yè)の債務(wù)返済能力が保証されるからである。

(2)そくどう比率。速動比率は企業(yè)の流動資産の中で直ちに流動負(fù)債を支払う能力を測定するために用いられる。計(jì)算式は、速動比率=(流動資産一棚卸資産)×流動負(fù)債です。速動比率は1以上がいいとされていますが、1以下の速動比率は短期債の償還能力が低いと考えられていますが、一概には言えません。他の関連データも合わせて具體的に分析しています。

2.長期債務(wù)返済能力の分析。企業(yè)の長期債務(wù)返済能力を分析し、主に企業(yè)が債務(wù)元金を返済し、債務(wù)利息を支払う能力を確定するためである。主な測定指標(biāo)は貸借対照率、財(cái)産権比率、利息保障倍數(shù)である。

(1)資産負(fù)債率。資産負(fù)債率は、企業(yè)の資産総額の中で、負(fù)債総額がどれだけ大きな比重を占めるかを示しています。この指標(biāo)は、企業(yè)が債権者から提供された資金を利用して経営活動を行う能力を測定し、債権者からの貸付の安全性を反映するものです。その計(jì)算式は、貸借対照率=負(fù)債総額×資産総額である。

（2）財(cái)産権比率。資本負(fù)債率とも言われ、企業(yè)の財(cái)務(wù)構(gòu)造が堅(jiān)実かどうかの重要な標(biāo)識であり、企業(yè)の所有者の債権者権益に対する保障程度を反映して、計(jì)算式は：財(cái)産権比率=負(fù)債総額×所有者持分

（3）利息保障倍數(shù)：利息保障倍數(shù)=利息稅引前利益×債務(wù)利息。

3.営業(yè)能力の財(cái)務(wù)分析。運(yùn)営能力とは、企業(yè)が內(nèi)部人力資源と生産資料の配置組み合わせを通じて財(cái)務(wù)目標(biāo)に作用する大きさを指し、主に指標(biāo)には営業(yè)周期、在庫回転率、売掛金回転率、流動資産回転率と総資産回転率がある。

（1）営業(yè)サイクル。営業(yè)期間とは、在庫を取得してから在庫品を販売し、現(xiàn)金を回収するまでの期間のことで、その計(jì)算式は、営業(yè)期間＝在庫回転日數(shù)十売掛金回転日數(shù)です。一般的には、営業(yè)周期が短く、資金繰り速度が速く、営業(yè)周期が長いと説明され、資金繰り速度が遅いと説明されています。

(2)在庫回転率。この指標(biāo)は企業(yè)の棚卸資産の現(xiàn)金化速度を測定するために用いられ、その計(jì)算式は：棚卸資産回転率=売れ筋原価×棚卸資産平均殘高である。一定期間の回転回?cái)?shù)が多いほど、周期ごとに必要な日數(shù)が少ないほど、経営効率が高く、在庫が適度にあるということです。

（3）売掛金回転率。売掛金回転率は企業(yè)の売掛金の流動度を測るために用いられ、その計(jì)算式は：売掛金回転率=売掛収入純額×売掛金平均殘高である。この指標(biāo)は企業(yè)の売掛金の現(xiàn)金化速度のスピードと管理効率の高低を反映している。高くなれば高いほどいいと言われています。決済速度が速く、資金の占用が小さく、不良債権?fù)p失が減少し、流動性が高く、返済能力が高く、売掛費(fèi)用が相応して減少する可能性があります。

（4）収益力の分析。収益力は企業(yè)が利潤を上げる能力です。投資者にとっては、配當(dāng)金は利益から支払われるだけでなく、利益の伸びは株価を上昇させ、株を譲渡する時(shí)にも利益を得ることができます。債権者にとって、利益は企業(yè)が債務(wù)を返済するための重要な源です。企業(yè)経営者にとって、収益水準(zhǔn)の高低は彼らの業(yè)績と管理効果の優(yōu)劣を測る最も重要な指標(biāo)であり、同時(shí)に、企業(yè)の従業(yè)員も企業(yè)の利益水準(zhǔn)が高く、集団福祉施設(shè)が大幅に改善され、より多くの利益を得ることができる。つまり、企業(yè)関係のすべての人は、企業(yè)の収益力に関心を持っています。企業(yè)の収益力を反映する主要指標(biāo)には、売上正味金利、売上総利益率、資産純利率、正味報(bào)酬率などがある。