資本の弱體化は國(guó)際稅法の中で論爭(zhēng)の最大の問(wèn)題の一つです。

多國(guó)籍企業(yè)グループが多國(guó)籍投資を考慮する時(shí)、資本構(gòu)造の中で債務(wù)と資本の組み合わせは基本的な稅務(wù)計(jì)畫(huà)問(wèn)題になります。

ほとんどの國(guó)の稅法では、配當(dāng)金は費(fèi)用として支払われず、稅引き後利益のみで分配されますが、利息は費(fèi)用として支払われ、課稅所得から控除されます。

持分資本に割り當(dāng)てられた配當(dāng)金は、通常二回課稅されます。一回は分配前に企業(yè)の利益または課稅所得額として會(huì)社の所得稅を徴収します。もう一つは分配後に株主の配當(dāng)金収入として返送する時(shí)に所得稅を徴収されます。また、配當(dāng)金の前納稅率は普通利息より高いです。

集合抵制が行われていない國(guó)では、この二重課稅は解消されない。

したがって、より多くの利益を得るために、多國(guó)籍企業(yè)は人為的に株式資本と債務(wù)資本の比率を選択し、高稅國(guó)にある住民會(huì)社にできるだけ少ない株式資本を持たせ、債務(wù)と財(cái)産権の比率を拡大し、課稅所得の控除額を増加させ、稅金負(fù)擔(dān)を軽減する。

會(huì)社の債務(wù)資本が株式資本を大幅に上回った場(chǎng)合、資本の弱體化を形成する。

資本の弱體化は稅収を最小化する有効な手段として、親會(huì)社に対して以下の利益があります。

②外國(guó)子會(huì)社から親會(huì)社への配當(dāng)金所得の課稅を避ける。

③外國(guó)から會(huì)社の利益に対する二重課稅（會(huì)社の利益に対する所得稅及び親會(huì)社への配當(dāng)に対する課稅等）を避ける。

④子會(huì)社は多國(guó)籍企業(yè)グループを他國(guó)の子會(huì)社に設(shè)立した損失を補(bǔ)填できる。

⑤異なる稅収の管轄権の間で納稅義務(wù)を移転し、全世界での課稅額を減少させる。例えば、帰納配當(dāng)金を最大化させ、外國(guó)の稅収を最大化させるなど。

⑥稅金以外の面での考慮は、外貨管理を?qū)g施する場(chǎng)合、利益を送金することができる。

外國(guó)子會(huì)社に対するメリットは、①借金のために支払う利息は稅金控除を受け、會(huì)社の課稅所得を減らすことができるということです。

②収入源國(guó)の外國(guó)企業(yè)に対する課稅は、當(dāng)該外國(guó)企業(yè)の収入の種類によって異なります。

一般的に、外國(guó)企業(yè)が取得した利息は、同社が取得した配當(dāng)金に比べて稅率が低い。

もちろん、資本の弱體化によって最終的に実現(xiàn)される稅収の減少の度合いは、外國(guó)の會(huì)社のある國(guó)の稅収制度にも依存します。

③資本の弱體化は免稅の株価を返すよりローンの返済が容易です。

國(guó)際ファイナンスリースとは、國(guó)にある関連會(huì)社が銀行からローンで機(jī)械設(shè)備を購(gòu)入し、他の國(guó)にある関連會(huì)社にリースすることです。

多國(guó)籍企業(yè)集団は関連國(guó)家の稅法の規(guī)定を結(jié)び付けて、國(guó)際賃貸の方式を採(cǎi)用して稅収の負(fù)擔(dān)を軽減する目的を達(dá)成することができます。

多くの國(guó)家稅法には、企業(yè)が設(shè)備を購(gòu)入して投資することを奨勵(lì)する條項(xiàng)があります。例えば、減価償卻制度の加速、投資控除制度など、この二つの優(yōu)遇制度を享受する會(huì)社は必ずこの設(shè)備の法定所有権を持たなければなりません。

賃貸側(cè)の所在國(guó)政府が機(jī)械設(shè)備に投資する稅収優(yōu)遇に明らかな優(yōu)位がある場(chǎng)合、レンタル側(cè)は國(guó)際融資リースの方式でこの設(shè)備を譲渡しなければならない。

このように、レンタル側(cè)はこの設(shè)備と関連した稅金の優(yōu)遇を受けられます。借り手は必要な資産を迅速に獲得し、會(huì)社の債務(wù)能力を保存します。支払った家賃の利息も規(guī)定によって所得稅の前で差し引きできます。さらに稅金の基數(shù)を減らしました。

多國(guó)籍企業(yè)集団の中の該當(dāng)會(huì)社は通常、譲渡定価手段によって內(nèi)部借入の利率を調(diào)整し、この方法によって利息の前納所得稅を引き下げたり、利益の再分配を行ったりして、特高稅國(guó)の利益は利息を支払う形でタックスヘイズに移転します。

後者の場(chǎng)合、借入會(huì)社の債務(wù)量の増加及び対応する貸付利息総額の増加は、課稅所得の控除額を増加させ、會(huì)社の

累進(jìn)稅率の條件の下で、利息支出は稅引前に差し引き、さらに稅率の等級(jí)を下げる。

金融基地會(huì)社の立地條件は、一般的に以下の條件を考慮しなければならない。広範(fàn)な稅金協(xié)定ネットワークを持ち、非居住者會(huì)社に利息を分配することに対して課稅しない、または國(guó)際稅収協(xié)定の規(guī)定により利息の送金は低い稅金を徴収する。

國(guó)際金融會(huì)社の利益は親會(huì)社に戻らないので、納稅延期のメリットがあります。

金融基地會(huì)社を利用すれば、資金も簡(jiǎn)単に調(diào)達(dá)できます。

金融基地會(huì)社の主な任務(wù)は、①融資の獲得と支給において、利息の事前徴収所得稅の最小化を?qū)g現(xiàn)することである。

このため、金融基地會(huì)社は稅金協(xié)定ネットワークを持つ國(guó)に置くべきです。

②最低所得稅の條件下で外國(guó)企業(yè)からの利息による利益を蓄積する。

このため、金融基地會(huì)社は最低所得稅の國(guó)と地域に置くべきです。

③多國(guó)籍企業(yè)集団內(nèi)部の企業(yè)構(gòu)造における自由な空融資源を利用することは、特に親會(huì)社と子會(huì)社所在國(guó)が厳格な外貨及び投資統(tǒng)制政策を?qū)g行する際に特に重要である。

④利息とその他の金融費(fèi)用の二重の支払いを?qū)g現(xiàn)する。

⑤稅収環(huán)境が金融基地會(huì)社の活動(dòng)に有利な地域で、多國(guó)籍企業(yè)集団の金庫(kù)機(jī)能を発揮する。

もちろん、この利子の前納稅は負(fù)擔(dān)したくないです。

グループはローンの條件を相談する時(shí)、ローンの利率やその他の料率を上げることを要求します。

この問(wèn)題を解決するために、多國(guó)籍企業(yè)集団は金融基地會(huì)社を設(shè)立する必要があります。

金融基地會(huì)社は企業(yè)內(nèi)部銀行に似ています。多國(guó)籍企業(yè)グループ國(guó)際金融業(yè)務(wù)の管理センターです。

多國(guó)籍企業(yè)集団は、租稅回避地または幅広い租稅協(xié)定を有する國(guó)に國(guó)際金融會(huì)社を設(shè)立し、貸與者と借入者との間の中間機(jī)構(gòu)として、利息収入を稅抜きまたは過(guò)少納稅させ、または高稅國(guó)を取得して會(huì)社グループに対して利息を支払うことを稅控除の許可を與えるか、または有利な租稅協(xié)定に基づいて利息支払國(guó)が徴収されないまたは過(guò)少?gòu)諈Г丹欷克枚悿驈諈Г工搿?/p>