中國の株式市場T+0とT+1の取引メカニズムの利害関係は長年続いてきましたが、管理層は比較的慎重で、市場はより重視されています。

今日は金融業(yè)界を見ました?！窤株の振興策」をご覧になりました。得票數(shù)の第一位はT+0に関する文章です。

現(xiàn)在実施されているT＋1取引のメカニズムは個(gè)人のT＋0取引の機(jī)會だけを制限しており、各種の機(jī)構(gòu)や私募ファンドには役に立たない。ネズミの倉を作る重要な根源であり、中國の株式市場の良性発展を制約する主要な障害でもある?！?/p>

T＋1取引機(jī)構(gòu)をキャンセルしてT＋0取引メカニズムを?qū)g施することを提案する。

今回の新株の売買も盛んであると言えますが、その中に參加した中小投資家は依然として損失が多く、儲けが少ないです。もう一つの側(cè)面から、取引メカニズムは主因ではないと説明しています?？瘠盲郡瑜Δ顺搐幛郡?、頻繁に取引したりするのが主因です。

しかし、投資家がミスをした場合は、T+0取引體制を誤り訂正の手段として実施してもいいですが、T+0取引體制を中國株式市場の良薬を救い、中國の中小投資家を救う神器として上昇させてもいいです。

応募數(shù)から見ると、取引メカニズムに関する6つの文章があり、主にT＋1をT＋0の取引メカニズムに変更することを提案しています。投票狀況から見ると、T＋0の取引メカニズムを提案するすべての提案は前の位置にあります。

T＋1制度下の暴騰暴落は、多くの中小投資家の血が戻らないことが明らかな例である。

T+0の取引メカニズムが市場の中小投資家に広く認(rèn)められていることが分かります。だから、自分のよく取り入れられない運(yùn)命を変えたいです。筆者の立場から見れば、中國の株式市場の健全な発展を制約するのはT+！取引メカニズムではなく、中國の中小企業(yè)を救う利器もT+0の取引メカニズムではありません。

T+0取引メカニズムがうまくいかないと、かえって中小投資家の時(shí)価損失の重要なルートになります。

先物取引の実施當(dāng)日の回転取引で現(xiàn)物市場がT＋1取引メカニズムを?qū)g施し、取引メカニズムが不整合になり、機(jī)関の大資金が投資家の利益を食い潰す最大の張本人になるという見方がありますが、私は不公平だと思います。先物市場はT＋0取引メカニズムを?qū)g施することは間違いなく、客観的な存在であり、中小投資家に対して一定の不合理性を形成しています。深さ300指數(shù)はあまり関連がなく、動きにはより多くの獨(dú)立性がある。

上海深300指數(shù)は指數(shù)構(gòu)成の標(biāo)的となる株式を操作しやすく、四大行民生二桶の油重量シェアが比較的大きい。

今市場の市場価値の規(guī)模はすでにとても大きくなりました。全部の市場を操作するには何の可能性がありますか？

したがって、先物市場でT+0の取引メカニズムを?qū)g施することは無理です。

もちろん、時(shí)には主力資金が大きな株式を操作することによって、操縦の目的を達(dá)成することもないわけではないが、これは取引の仕組みの誤りではなく、市場生存土壌の誤りであり、管理層の監(jiān)督が行き屆かないミスである。

株価指數(shù)の先物カバーを利用して株を落としますを通じて(通って)重み付けの株を引き延ばして市場の恐慌を誘発して、その本質(zhì)は投資家が株の心理狀態(tài)の問題を持つので、それはつまり過度に投機(jī)して、過度に短い線の収益を重視します。

広大な投資家の資金量は少ないですが、機(jī)関投資家の資金量は比較的大きいので、當(dāng)日T+0の取引の裁定を?qū)g施できます。これは客観的に存在していますが、これは投資家自身の操作問題です。

これは風(fēng)のコントロールの問題です。取引メカニズムの問題ではありません。

中國の中小投資家が長期的な損失の理由は、取引メカニズムのT+0またはT+1ではなく、中小投資家が短ラインでの利殖に熱中していることにあります。上昇時(shí)には株を持てないことが多く、牛株とのチャンスを逃してしまいます。下落時(shí)には損失を停止しないことがよくあります。損失をさらに拡大させます。13年6月に中國証券取引研究センター、北京証券先物研究院の執(zhí)行院長の祁斌氏は、A株市場の70%以上を保有しています。株は15%近くで、取引額の13%を占めています。持ち株比率と比較して大體均衡があります。

今は個(gè)人投資家を見てみます。中國の株式市場の大きな特徴は個(gè)人投資家が中國の株式市場の価格形成の主要な參加者です。

個(gè)人

27%の時(shí)価しか持っていませんが、取引量の比重は85%に達(dá)しています。

中國の株式市場の換手率は世界第一で、一年で700%、800%に達(dá)することができます。

李迅雷氏はさらに「中國市場の個(gè)人市場は市場全體の15%を占めているが、15%の個(gè)人投資が85%の取引量を生んでいるため、A株は個(gè)人市場と言われている。頻繁に手を変えているだけに投資収益は大幅に下がり、長期的に保有すると市場収益率は驚くべきものだ。

「

短期の利潤に熱心な投資家はなぜ損失が多いかというと、取引手?jǐn)?shù)料と印紙稅によって、それぞれの取引投資家は相応の費(fèi)用を支払う必要があります。中の株を買って、10%の利回りを獲得しますが、実際の収益は10%もなく、9.3%ぐらいです。

10%だけではなく、10.7%です。だから、もしあなたが一つの上昇停止板と圧力の中で一つの下落板を押しても、あなたの時(shí)価総額は同じではありません。1.4%の時(shí)価総額の損失があります。中小投資家は一年で70-800%に達(dá)することができます。投資家はその中で何回取引したかを知りません。

市場では、投資家の損失の主な原因は、トランザクションが頻繁すぎるため、この時(shí)點(diǎn)では、中國の中小投資家を救う最も良い方法は、過度の投機(jī)を抑制することです。取引の回?cái)?shù)を減らすことではなく、火に油を注ぐことで、T+0取引を?qū)g施し、投資家の投機(jī)をさらに刺激し、取引の回?cái)?shù)を増やすことです。

専門機(jī)関投資家の中のファンド會社の持ち株は15%近くで、取引額の13%を占めています。専門機(jī)関投資家の中のファンド會社の持ち株は15%近くで、取引額の13%を占めています。簡単に比較すると、機(jī)関の持ち株時(shí)間は中小の個(gè)人よりずっと長くて、換手率は中小の個(gè)人よりずっと低いです。

これは事実とあまり合わないかもしれません。市場の推測にすぎません。

私達(dá)は微視的に言えば、中國の株式市場、特に中小皿株などです。

中小企業(yè)の株式交換率は高く、多くの株式の日常的な交換率は10-50%に達(dá)しています。全體の創(chuàng)業(yè)板の日常的な買い替え率はいつも4-5%に達(dá)しています。このように計(jì)算すると、年交代率は非常に高く、全體の買い換え率は10倍近くに達(dá)しています。この中で主に中小投資家が參加して、急落した結(jié)果、主導(dǎo)的な役割を果たして、大資金をあおることは否定できません。