聚氨酯行業(yè)基本概況分析


聚氨酯是一種新興的有機(jī)高分子材料，被譽為“第五大塑料”，因其卓越的性能而被廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)眾多領(lǐng)域。產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域涉及輕工、化工、電子、紡織、醫(yī)療、建筑、建材、汽車、國防、航天、航空等。


聚氨酯消費規(guī)模穩(wěn)步增長聚氨酯泡沫消費規(guī)模最大


由于聚氨酯產(chǎn)品的優(yōu)越性能以及節(jié)能環(huán)保的特性，近年來其應(yīng)用規(guī)模不斷擴(kuò)大，市場需求不斷增加。目前中國建材、氨綸、合成革和汽車產(chǎn)量均居世界第一，國家大力實施建筑節(jié)能新政策、推廣水性涂料等措施，都為聚氨酯產(chǎn)業(yè)帶來巨大的市場機(jī)遇。2018年，我國汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量有所下滑，家具制造業(yè)銷售收入下滑，產(chǎn)量下降，但建筑節(jié)能和軌道交通以及電子產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，前瞻測算2018年中國聚氨酯總消費量約為1150萬噸。




2018年，我國聚氨酯制品消費最多的是聚氨酯泡沫、涂料和合成革漿料，分別占39.13%、18.09%、和16.09%;其他制品所占比重均在10%以下。



多項研究分析認(rèn)為，未來車用聚氨酯產(chǎn)品將聚焦五大方向。具體情形如下：




下游需求的穩(wěn)步增長帶動了我國聚氨酯產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，PU產(chǎn)量的穩(wěn)步增長。2018年中國聚氨酯產(chǎn)量約為1130萬噸，同比下降4.96%，受下游發(fā)展萎靡的影響，上游供應(yīng)增長趨緩，產(chǎn)量位于三大合成材料(PP、PVC、PE)之后。



地區(qū)供給看，目前國內(nèi)聚氨酯區(qū)域分布格局已逐漸形成四大板塊：一是以上海為中心的長三角地區(qū)，該地區(qū)聚氨酯原料及其制品目前已占國內(nèi)半壁江山;二是以廣州為中心的珠三角地區(qū)，該地區(qū)是國內(nèi)聚氨酯產(chǎn)品和外貿(mào)較為發(fā)達(dá)的地區(qū);三是以葫蘆島為中心的環(huán)渤海和東北地區(qū)，這里最大的優(yōu)勢是化工基礎(chǔ)雄厚，產(chǎn)業(yè)規(guī)劃宏偉，聚氨酯產(chǎn)品品種多、產(chǎn)量大;四是以蘭州為中心的西北地區(qū)，將形成下游聚氨酯產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈。



MDI產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張聚氨酯價格或?qū)⒗^續(xù)下滑


聚氨酯的價格走勢與兩大主要原材料息息相關(guān)。因聚氨酯上游原材料產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張等因素影響，自2013年以來聚氨酯上游兩大重要原料——TDI和MDI的出廠均價處于下降的趨勢。原材料的下降，也進(jìn)一步帶來了聚氨酯價格的下降。


值得注意的是，隨著MDI產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，聚氨酯價格有進(jìn)一步下降的可能。


從MDI產(chǎn)能擴(kuò)張看，萬華化學(xué)計劃在未來2年內(nèi)，通過技術(shù)升級改造將寧波120萬t裝置的產(chǎn)能提升至150萬t，同時將煙臺的60萬t裝置的產(chǎn)能提升至110萬t，總產(chǎn)能將達(dá)到260萬t;科思創(chuàng)計劃將上海漕涇的50萬tMDI裝置擴(kuò)產(chǎn)至60萬t，到2020年中國將新增114萬tMDI產(chǎn)能，加上重慶巴斯夫和萬華化學(xué)的MDI裝置產(chǎn)能的釋放，中國將成為最重要的MDI出口國之一。而MDI產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)張，進(jìn)一步確保了MDI的供應(yīng)能力，從而促使聚氨酯價格有進(jìn)一步下降的可能。