3月3日，中國石油和化工行業(yè)聯(lián)合會(后簡稱為石化聯(lián)合會)副會長傅向升在2020年石油和化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行發(fā)布會上透露，石化聯(lián)合會將在深入調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，于年內(nèi)編制完成《石油和化學(xué)工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》及科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、石油化工、化工新材料、現(xiàn)代煤化工、石化園區(qū)等專項規(guī)劃，確立“十四五”石化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的奮斗目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和思路措施，勾劃實現(xiàn)石化強(qiáng)國目標(biāo)的中長期路線圖。

　　同時，傅向升表示，必須高度重視石化行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩問題。對我國石化行業(yè)產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂日益加重，不僅是擔(dān)心氮肥、純堿、燒堿、電石、輪胎等大宗基礎(chǔ)產(chǎn)品的過剩，而當(dāng)前最讓人憂慮的是煉油、芳烴、聚酯，甚至烯烴、有機(jī)硅、聚碳酸酯等過去短缺的化學(xué)品的產(chǎn)能過剩。近幾年煉化一體化裝置的集中建設(shè)、集中投產(chǎn)，由此帶來PX、乙烯和聚乙烯產(chǎn)能的大幅增長，部分產(chǎn)品預(yù)計全球性飽和。

　　傅向升指出，這種全球市場已出現(xiàn)供過于求的狀況而國內(nèi)還在集中擴(kuò)能的現(xiàn)象，必須引起高度重視。從今年開始，除國務(wù)院《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案》規(guī)劃部署的國家重點(diǎn)基地和重大項目外，新建和擴(kuò)建煉油項目以及新建PX和乙烯項目將一律嚴(yán)控、不得違規(guī)審批，石化行業(yè)的工作重點(diǎn)是繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，把石化產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新和高質(zhì)量發(fā)展放在更加突出的位置。

　　狂風(fēng)暴雨下，PX跌回08年價格

　　2008年金融危機(jī)引起化工品暴跌，如今新冠肺炎疫情以及原油減產(chǎn)計劃破裂再度引發(fā)市場恐慌，PX市場難逃厄運(yùn)，價格即將觸及08年最低點(diǎn)位。

　　     受原油暴跌影響，9日CFR日本石腦油收盤跌97.78美元/噸至310.975美元/噸，亞洲PX收盤大跌100美元/噸至583美元/噸CFR臺灣/中國，單日跌幅達(dá)14.46%，為有史以來最大單日跌幅，PX價格跌回2008年金融危機(jī)時的價格。

　　從走勢圖中可以看出，目前PX價格處于十幾年來低位，最低點(diǎn)位為2008年11月6日的571美元/噸CFR臺灣/中國，目前PX價格離歷史最低僅差12美元/噸。PX主要受到大環(huán)境疲軟抑制，由于肺炎疫情影響及原油表現(xiàn)不佳雙重打擊下，成本面端及需求端制約市場。

　　中國對外依賴度降低，PX產(chǎn)能調(diào)整漸成趨勢

　　2019年是中國PX產(chǎn)業(yè)的投產(chǎn)大年，隨著恒力石化、中化弘潤、海南煉化、浙石化等多套大型煉化裝置的投產(chǎn)，產(chǎn)能同比大增64%至2300萬噸。與此同時，進(jìn)口依存度也從59%下降至51%，2020年進(jìn)口依存度將繼續(xù)下降。目前在上下游產(chǎn)能擴(kuò)張及高負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)下，PTA的加工利潤從前幾年的暴利逐漸萎縮至盈虧平衡，PX加工實際上已處于虧損狀態(tài)。

　　      中國主導(dǎo)了全球PX市場的未來，中國市場占據(jù)全球需求市場的份額已經(jīng)從2010年的32%大幅上升至2019年的61%。IHS Markit預(yù)計，到2029年，這一比例將達(dá)到65%。中國對進(jìn)口PX的依賴度也已經(jīng)快速增長，2010年中國進(jìn)口PX占其消費(fèi)量的比例為38%，2018年已經(jīng)升至61%，不過這種狀況正在快速反轉(zhuǎn)，主要是因為中國新建PX裝置大量投產(chǎn)。

　　2018年和2019年，中國年均增加490萬噸的PX產(chǎn)能，主要是恒力石化在大連新建的兩套大型PX裝置投產(chǎn)，同期中國年均新增PX的消費(fèi)量僅為240萬噸。新增供應(yīng)和新增需求的差值達(dá)到250萬噸/年。當(dāng)然不是所有的新增產(chǎn)能都能被滿負(fù)荷利用，2018年中國PX裝置的平均開工率為84%，2019年降至81%，但國內(nèi)PX產(chǎn)量估計仍增加了360萬噸/年，替代了逾100萬噸/年的進(jìn)口需求。

　　2019年中國PX進(jìn)口量占消費(fèi)的比例下降至52%。隨著今年另外700萬噸/年新建PX產(chǎn)能的投產(chǎn)，中國進(jìn)口PX的依賴度預(yù)計將降至43%。2024年前，中國還將新增840萬噸/年的PX產(chǎn)能，屆時中國對進(jìn)口PX的依賴度將降至30%。

　　受產(chǎn)能快速擴(kuò)張以及下游PET和聚酯市場需求增長放緩的雙重影響，全球?qū)Χ妆?PX)市場正進(jìn)入下行周期。IHS Markit表示，隨著PX生產(chǎn)利潤縮窄或變?yōu)樨?fù)值，全球PX裝置平均開工率或面臨自2014年以來首次低于80%，近期那些高成本的非一體化生產(chǎn)商或?qū)㈤_始關(guān)閉產(chǎn)能。IHS Markit負(fù)責(zé)芳烴和纖維業(yè)務(wù)的副總裁Duncan Clark表示：“全球PX行業(yè)進(jìn)行的激進(jìn)重組預(yù)計不會在2020年和2021年出現(xiàn)，但因中國市場更加接近于自給自足，這對于一些生產(chǎn)商來說，現(xiàn)實的選擇有可能是關(guān)閉產(chǎn)能?！?/p>

　　目前，全球PX裝置的開工率已經(jīng)從2018年的88%降至2019年的83%。受中國大量新建產(chǎn)能以及其他地區(qū)新建產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)的影響，IHS Markit預(yù)計，2020年全球PX裝置開工率水平將進(jìn)一步降至75%，2021年將小幅反彈至77%。

　　煉化一體化下，主要PX出口國將面臨更加殘酷的競爭

　　近年來，中國幾大民營化纖巨頭都卯著勁加快建設(shè)煉化一體化項目，隨著這幾大項目的陸續(xù)建成投產(chǎn)，我國石化聚酯化纖全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)苤朴谌说淖詈笠画h(huán)將被徹底打通。但同時后煉化時代，PX產(chǎn)業(yè)亦是危機(jī)并存。2019年中國PX平均產(chǎn)能增加410萬噸，產(chǎn)量增加340萬噸，需求增加270萬噸，表現(xiàn)在進(jìn)口需求減少的變動上并不是很大。而由于浙石化的400萬噸裝置分別在2019年底和2020年初投產(chǎn)，有效產(chǎn)能增長顯著，再加上年底計劃投產(chǎn)的東營威聯(lián)化學(xué)和中化泉州，2020年平均產(chǎn)能預(yù)計大增710余萬噸。

　　考慮到一季度的消費(fèi)受疫情影響產(chǎn)生不可挽回的損失，年度下游需求增量預(yù)計150-200萬噸，進(jìn)口需求量收縮到1150-1200萬噸，本年度的對外采購量在去年基礎(chǔ)上可能再度削減300-350萬噸。去年年底投產(chǎn)的文萊恒逸石化150萬噸裝置今年將全面供應(yīng)國內(nèi)，將更進(jìn)一步擠占其他國家的市場份額。除中國之外的其他國家PX承載能力均相對有限，向下游和第三國轉(zhuǎn)嫁過剩產(chǎn)能的難度越來越大，主要PX出口國將面臨更加殘酷的競爭。