詹姆斯·西蒙斯（James Simons）是世界級(jí)的數(shù)學(xué)家，也是最偉大的對(duì)沖基金經(jīng)理之一?！都~約時(shí)報(bào)》將西蒙斯形容為探索者、行動(dòng)者、給予者、思想者。西蒙斯的傳奇人生經(jīng)歷被寫(xiě)入了《征服市場(chǎng)的人》。這本書(shū)講述了西蒙斯帶領(lǐng)的物理學(xué)、天文學(xué)、量子力學(xué)、生物學(xué)、數(shù)學(xué)等領(lǐng)域科學(xué)家的故事，這是一群不走尋常路、具有極高智商、不見(jiàn)容于凡人的天才們的極另類發(fā)展史，也是投資界的傳奇。他們的經(jīng)歷告訴我們，世界上并沒(méi)有絕對(duì)不可逾越的職業(yè)邊界。

西蒙斯是數(shù)學(xué)天才，23歲就獲得了加州大學(xué)伯克利分校數(shù)學(xué)博士學(xué)位，在進(jìn)入投資界之前，他做了8年的數(shù)學(xué)教學(xué)和國(guó)防科研工作，而立之年即被任命為石溪大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院院長(zhǎng)。西蒙斯最著名的研究成果是和我國(guó)著名數(shù)學(xué)家陳省身教授合作的研究成果“陳氏-西蒙斯定理”。令人不解的是，數(shù)學(xué)科研道路蒸蒸日上的西蒙斯，獲得數(shù)學(xué)界的皇冠大獎(jiǎng)（Veblen獎(jiǎng)）不久后，便在不惑之年毅然離開(kāi)了學(xué)術(shù)界，創(chuàng)建了一家投資基金。

如果僅僅是這樣一個(gè)故事，西蒙斯的名字可能會(huì)被湮沒(méi)在華爾街的浮囂之中，成為數(shù)學(xué)界一大損失。事實(shí)證明，這位數(shù)學(xué)天才具有投資大師的潛質(zhì)。在轉(zhuǎn)戰(zhàn)投資界20年后，西蒙斯用一系列數(shù)據(jù)證明了自己的成功：1989年到2009年間，他操盤(pán)的大獎(jiǎng)?wù)禄鹌骄昊貓?bào)率高達(dá)35%，較同期標(biāo)普500指數(shù)年均回報(bào)率高20多個(gè)百分點(diǎn)，比“金融大鱷”索羅斯和“股神”巴菲特的操盤(pán)表現(xiàn)都高出10余個(gè)百分點(diǎn)。即便是在次貸危機(jī)爆發(fā)的2007年，該基金的回報(bào)率仍高達(dá)85%。在2020年這個(gè)對(duì)量化投資帶來(lái)了非常大挑戰(zhàn)的一年，大獎(jiǎng)?wù)禄鹨搏@得了76%的費(fèi)后收益。

西蒙斯創(chuàng)立的文藝復(fù)興科技公司憑借復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型和算法進(jìn)行海量數(shù)據(jù)分析，成為市場(chǎng)上最引人注目的量化投資公司之一。大獎(jiǎng)?wù)禄饸v經(jīng)數(shù)次金融危機(jī)，始終屹立不倒，令有效市場(chǎng)假說(shuō)黯然失色。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，西蒙斯的不敗神話主要得益于其“壁虎式投資法”，即在投資時(shí)進(jìn)行短線方向性預(yù)測(cè)，依靠交易很多品種、在短期做出大量的交易來(lái)獲利。然而西蒙斯的成功投資卻依然來(lái)之不易。

大眾普遍看到的是西蒙斯作為一個(gè)數(shù)學(xué)家能夠輕易跨界成功，然而這并不是全部真相，即便是西蒙斯這樣的天才人物也經(jīng)歷了各種挫折。在1988年西蒙斯設(shè)立大獎(jiǎng)?wù)禄饡r(shí)，他已經(jīng)50歲了，在投資上經(jīng)歷了十多年的挫折。一個(gè)人要在一個(gè)新領(lǐng)域成為專家，至少需要花費(fèi)十年時(shí)間。而成為投資家所需繳納的“學(xué)費(fèi)”更昂貴。西蒙斯的成功還有一個(gè)時(shí)代背景，就是電子計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)在上世紀(jì)90年代之后的高速發(fā)展，使得數(shù)學(xué)有了在量化投資領(lǐng)域的用武之地。

西蒙斯與博弈論教授埃爾文·伯勒坎普一起開(kāi)發(fā)了一個(gè)計(jì)算機(jī)模型，可以用來(lái)去除交易流程中的情感因素。他們做的就是挖掘海量的價(jià)格數(shù)據(jù)，其中包含了數(shù)據(jù)清洗、信號(hào)機(jī)制和回溯測(cè)試等步驟。大獎(jiǎng)?wù)禄鹨苍絹?lái)越依賴其系統(tǒng)自主學(xué)習(xí)的策略。這是一種機(jī)器學(xué)習(xí)方式。但是沒(méi)有任何一種交易策略是永遠(yuǎn)有效的，這就是“永遠(yuǎn)不要完全相信一個(gè)模型”這句量化投資界口頭禪的來(lái)由。

西蒙斯的成功極大推動(dòng)了量化投資的發(fā)展。一直以來(lái)，導(dǎo)致市場(chǎng)失效的原因多而復(fù)雜，跑贏市場(chǎng)要么依靠信息優(yōu)勢(shì)，要么能夠做到小輸大贏。大獎(jiǎng)?wù)禄鹱プ×?0.75%的機(jī)會(huì)，并做到百分之百正確。他們依靠的是應(yīng)用數(shù)據(jù)科學(xué)去發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)中隱藏的那些與各種股票價(jià)格相關(guān)的多種因素和相互關(guān)系，找出容易被其他投資者忽略的關(guān)鍵多維因素，從而獲得擊敗市場(chǎng)的信息優(yōu)勢(shì)。

西蒙斯在公司里承擔(dān)的并不是技術(shù)性很強(qiáng)的角色，他是靈魂人物，負(fù)責(zé)指導(dǎo)公司的發(fā)展方向和提供資源。該公司的激勵(lì)機(jī)制也比較公平：無(wú)論員工是發(fā)現(xiàn)了新的交易信號(hào)、完成了數(shù)據(jù)處理工作，還是在執(zhí)行其他更低調(diào)的任務(wù)，只要對(duì)大獎(jiǎng)?wù)禄鸬陌l(fā)展作出了貢獻(xiàn)，就會(huì)獲得獎(jiǎng)勵(lì)積分，每個(gè)獎(jiǎng)勵(lì)積分代表著文藝復(fù)興科技公司利潤(rùn)池的百分比，是基于清晰易懂的公式計(jì)算出來(lái)的。獎(jiǎng)金取決于基金的表現(xiàn)，而不取決于老板是否喜歡。

西蒙斯的成就也證明了人類的判斷和直覺(jué)是有天然缺陷的，西蒙斯的量化投資方法論成功之處在于避免人在投資中的情緒和本能反應(yīng)對(duì)投資的干擾。與其通過(guò)發(fā)揮想象力尋找不一定靠譜的策略，不如放入一組公式讓機(jī)器自己學(xué)習(xí)，測(cè)試幾百萬(wàn)種不同的可能。西蒙斯的實(shí)踐為投資者提供了在大數(shù)據(jù)時(shí)代跑贏市場(chǎng)的可行途徑。