“創(chuàng)新”二字始終貫穿于招商銀行的發(fā)展，推動(dòng)了招行網(wǎng)絡(luò)化、資本市場(chǎng)化、以及國(guó)際化的發(fā)展。現(xiàn)在招行則正在經(jīng)歷第二次轉(zhuǎn)型，向降低資本消耗、提高資本回報(bào)率的方向轉(zhuǎn)變。上海浦東，10月下旬夜晚9點(diǎn)，略顯疲憊但依舊神采奕奕的招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華開(kāi)始接受記者采訪。

　　上海證券報(bào)：從創(chuàng)立以來(lái)，招行就不斷推進(jìn)創(chuàng)新步伐，實(shí)現(xiàn)了一次又一次飛躍發(fā)展。從一三五理念、到十變、再到二次轉(zhuǎn)型，這些戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變發(fā)展背后的推動(dòng)力是什么?此外，在招行國(guó)際化發(fā)展中，我們看到了并購(gòu)永隆銀行、以及紐約分行的設(shè)立，未來(lái)我們還將看到什么?

　　馬蔚華：十多年前我剛到招行時(shí)就提出了三步走的發(fā)展戰(zhàn)略，即網(wǎng)絡(luò)化、資本市場(chǎng)化和國(guó)際化。當(dāng)時(shí)我們很難超越一些大銀行、老銀行，自身網(wǎng)點(diǎn)也不多，但是網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展給我們提供了很大發(fā)展機(jī)遇，使得我們能夠與其他銀行站在同一起跑線上。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展、規(guī)模擴(kuò)大，我們也需要補(bǔ)充資本金，先后在資本市場(chǎng)上完成了五次融資，每次都是成功的。

　　國(guó)際化出于戰(zhàn)略考慮，絕不僅僅是在國(guó)外設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)、做幾單業(yè)務(wù)。隨著中國(guó)對(duì)外投資的增加、越來(lái)越多企業(yè)客戶“走出去”、以及招行銀行卡境外刷卡量的日益增加，還有中國(guó)加入WTO之后金融市場(chǎng)的開(kāi)放、越來(lái)越多的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)參與競(jìng)爭(zhēng)，我們必須考慮自身競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題，主動(dòng)“出海”，了解和學(xué)習(xí)國(guó)際金融創(chuàng)新機(jī)制，這對(duì)我們?cè)趪?guó)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)也會(huì)有啟發(fā)。

　　我們已經(jīng)在倫敦設(shè)立了代表處，最近也準(zhǔn)備在臺(tái)灣設(shè)立代表處。當(dāng)然國(guó)際化的含義并不僅于此，中國(guó)金融企業(yè)最需要的是管理國(guó)際化，除制度、組織、方法之外，最為重要的其實(shí)是理念。招行從一三五理念到十變、到二次轉(zhuǎn)型，最根本的內(nèi)容也是在不斷轉(zhuǎn)變我們員工的理念。

　　比如，在正確對(duì)待華爾街的問(wèn)題上。我們要認(rèn)識(shí)到，華爾街創(chuàng)造財(cái)富的能力，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其破壞力。我們看待華爾街時(shí)不能只注意其消極內(nèi)容、不能把華爾街妖魔化，我們要吸取教訓(xùn)、增加風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，但是一些推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展的創(chuàng)新仍需要繼續(xù)進(jìn)行。從這個(gè)意義上講，管理的國(guó)際化就顯得非常重要。{page_break}

　　上海證券報(bào)：從一個(gè)創(chuàng)新理念的形成到具體實(shí)施執(zhí)行，關(guān)鍵在哪里?

　　馬蔚華：理念的轉(zhuǎn)變是一個(gè)潛移默化的過(guò)程。首先，它需要思想文化的基礎(chǔ)，招行有自身特定的文化，由于出身不是國(guó)家銀行，沒(méi)有財(cái)政投資、也沒(méi)有戰(zhàn)略投資者，完全是在市場(chǎng)中依靠自身努力去生存發(fā)展，不進(jìn)行創(chuàng)新就無(wú)法生存。比如，如果出現(xiàn)不良貸款，就需要用股東利潤(rùn)和權(quán)益去沖銷，銀行自身承受損失。如果不能在市場(chǎng)化環(huán)境中生存，招行就只有倒下，這也迫使招行的執(zhí)行力很強(qiáng)。

　　然而，即使執(zhí)行力很強(qiáng)，在轉(zhuǎn)型過(guò)程中也會(huì)出現(xiàn)很多思想阻力。比如，招行二次轉(zhuǎn)型，從消耗資本多的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向低資本消耗的業(yè)務(wù)。在資本約束日趨嚴(yán)格的背景下，銀行做業(yè)務(wù)不能只做大企業(yè)貸款，而必須考慮資本回報(bào)。比如，銀行對(duì)大企業(yè)貸款利率下浮10%，但對(duì)中小企業(yè)貸款利率則會(huì)上浮10%，同樣的資本消耗但是回報(bào)卻不一樣。這是銀行需要考慮解決的問(wèn)題。

　　上海證券報(bào)：招行第一次轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)了年均50%的復(fù)合增長(zhǎng)率，對(duì)于二次轉(zhuǎn)型我們應(yīng)當(dāng)有怎樣的期待?

　　馬蔚華：中國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)不會(huì)永遠(yuǎn)保持50%的增速，這是一個(gè)規(guī)律，因此不能一直用50%的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量。過(guò)去時(shí)期的超常增長(zhǎng)我想未來(lái)也不可能達(dá)到。西方資本主義國(guó)家也曾經(jīng)歷了高速增長(zhǎng)的時(shí)期，但是現(xiàn)在則很難達(dá)到當(dāng)時(shí)的高增長(zhǎng)率。那么，怎樣界定招行未來(lái)的資本回報(bào)率和增長(zhǎng)率?我們會(huì)完全按照效益質(zhì)量規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展這一目標(biāo)去發(fā)展。

　　上海證券報(bào)：您認(rèn)為招行未來(lái)盈利增長(zhǎng)點(diǎn)會(huì)在哪些方面?中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)又是如何?

　　馬蔚華：招行未來(lái)盈利增長(zhǎng)點(diǎn)上，我們有三個(gè)目標(biāo)。第一，零售業(yè)務(wù)，當(dāng)前占比為30%，這一比重未來(lái)仍要穩(wěn)步提高;第二，批發(fā)業(yè)務(wù)，其中中小企業(yè)占比將近50%，未來(lái)還要提高比重;第三，中間收入，但是當(dāng)前受到一些發(fā)展制約。所以，我認(rèn)為，未來(lái)5-10年，銀行的利差收入應(yīng)當(dāng)仍是中國(guó)銀行業(yè)的主要收入來(lái)源。但貸款會(huì)消耗資本，而伴隨著資本約束日趨嚴(yán)格，銀行也需要調(diào)整自身結(jié)構(gòu)。比如，零售業(yè)務(wù)之中我們也需要考慮資本優(yōu)化，在去年貸款“打七折”的市場(chǎng)環(huán)境中，我們會(huì)盡量減少打七折的貸款，增加微型企業(yè)、汽車(chē)貸款等不需要打七折的貸款。在批發(fā)業(yè)務(wù)中，會(huì)加大中小企業(yè)的貸款，至少這部分貸款利率不會(huì)下浮。非利差業(yè)務(wù)收入，會(huì)發(fā)展財(cái)富管理、私人銀行業(yè)務(wù)，在政策法規(guī)允許范圍內(nèi)多開(kāi)展托管、企業(yè)年金、貿(mào)易結(jié)算等業(yè)務(wù)，且力求增加它的份額。

　　宗旨在于，在節(jié)約資本、降低資本消耗的情況下，取得資本回報(bào)的最大化，同時(shí)又必須在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間取得最佳平衡。一家好銀行，絕對(duì)不會(huì)只為了片面追求最低不良率而犧牲效率，一定會(huì)在一定風(fēng)險(xiǎn)容忍度下實(shí)現(xiàn)其收益最大化、在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間取得最佳平衡。