由于Zalando SE (ZALG.DE) 和Rocket Internet AG (RKET.DE) 等歐洲近期幾只熱門的新股表現(xiàn)不佳打擊了投資意欲，銀行家透露將于倫敦證券交易所上市的奢侈鞋履品牌Jimmy Choo Ltd. 將發(fā)行價(jià)區(qū)間從此前的140-180便士縮窄至140-160便士，并已獲得滿額認(rèn)購(gòu)，當(dāng)中以長(zhǎng)倉(cāng)投資者和主權(quán)基金最踴躍。

　　基金經(jīng)理對(duì)Jimmy Choo Ltd. 1億英鎊的債務(wù)以及新店開(kāi)支占總銷售8%的比例(行業(yè)平均5%)都感到擔(dān)憂。知情人士稱Jimmy Choo Ltd. 為了向市場(chǎng)發(fā)放強(qiáng)心針，很有可能以160便士的發(fā)行價(jià)掛牌，這意味著公司市值約6.24億英鎊，低于此前最高目標(biāo)7.08億英鎊。若行使超額配售權(quán)，Jimmy Choo Ltd. 市值將增至最高7.50億英鎊。

　　如無(wú)例外，Jimmy Choo Ltd. 將會(huì)按原計(jì)劃在本月掛牌，其母公司、德國(guó)投資集團(tuán)Joh. A. Benckiser GmbH (下稱JAB)表示將至少出售25% Jimmy Choo Ltd. 的股權(quán)，而Jimmy Choo Ltd. 將不會(huì)在IPO 中增發(fā)新股。

　　上月底，Jimmy Choo Ltd. 發(fā)布年報(bào)，披露2013年銷售達(dá)到2.815億英鎊，同比增長(zhǎng)16%，可比基礎(chǔ)下增幅為7.1%，調(diào)整后核心盈利EBITDA 上漲1.7%至4690萬(wàn)英鎊。而2014年上半年銷售為1.502億英鎊，可比基礎(chǔ)下增幅放緩至2.2%，恒定匯率下增幅達(dá)9.4%，上半年調(diào)整后核心盈利EBITDA 為2760萬(wàn)英鎊。

　　2011年，彼時(shí)隸屬于JAB 的瑞士奢侈品集團(tuán)Labelux Group GmbH 以5.26億英鎊從TowerBrook Capital Partners 收購(gòu)Jimmy Choo Ltd. 多數(shù)股權(quán)，自此之后品牌每年都實(shí)現(xiàn)30%的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。今年6月底，Labelux Group GmbH 被JAB 撤銷，而原屬于Labelux Group GmbH 的Jimmy Choo Ltd. 以及Belstaff、Bally、Zagliani 整合至JAB 新成立的奢侈品部門JAB Luxury，由JAB 高級(jí)合伙人、主席兼首席執(zhí)行官Peter Harf 以及新任命為JAB 合伙人兼JAB Luxury 奢侈品部門首席財(cái)務(wù)官的Fabio Fusco 共同掌管，以加強(qiáng)JAB 對(duì)奢侈品業(yè)務(wù)的直接管理，為奢侈品業(yè)務(wù)發(fā)展提速。

　　JAB 是德國(guó)最富裕家族之一Reinmen 萊曼家族的私人投資實(shí)體，2007年成立奢侈品管理集團(tuán)Labelux Group GmbH，還是去年上市的美容產(chǎn)品集團(tuán)Coty Inc. (NYSE:COTY) 科蒂集團(tuán)控股股東。Labelux Group GmbH 于2008年購(gòu)入了倫敦珠寶公司Solange Azagury-Partridge 和美國(guó)華裔設(shè)計(jì)師Derek Lam 同名個(gè)人品牌的多數(shù)股權(quán)，其后陸續(xù)將Bally、Zagliani 增加至品牌組合，自2011年購(gòu)入Jimmy Choo Ltd. 和Belstaff 后便再無(wú)收購(gòu)。2012年Labelux Group GmbH 脫手了Solange Azagury-Partridge 和Derek Lam，聚焦皮具及鞋履奢侈品牌的發(fā)展。