截止本周五，共有10家上市銀行披露了2016年一季報(bào)，工、農(nóng)、中、建、交五大行除建行外，已悉數(shù)亮相，盈利增速分別為：工行增0.59%，農(nóng)行增0.83%，中行增1.71%，交行增0.51%。而中小銀行除中信銀行盈利增長為2.49%外，南京銀行增19.49%，寧波銀行增16.11%，平安銀行增8.12%，招商銀行增6.56%，興業(yè)銀行增6.15%。

　　與此同時(shí)，在資產(chǎn)質(zhì)量方面，大銀行的不良貸款率還在不斷上升，撥備覆蓋率則在不斷下降。其中農(nóng)行的不良率為2.39%，縣域更達(dá)3.03%，即在縣城以下的100元貸款壞賬已超過3元，而撥備從去年底的189%下降到177%;工行和中行的不良率雖較農(nóng)行要低，分別為1.66%和1.43%，但兩行的撥備均低于監(jiān)管紅線150%，工行僅為141%，中行稍好，也低于監(jiān)管要求為149%。

　　如果嚴(yán)格遵照監(jiān)管的最低要求即150%的撥備覆蓋率，僅工行一家就將多提180億元撥備，而工行一季度盈利也就747.64億元，這一計(jì)提下來，工行盈利不是微增0.59%，而是大減23.6%。在這方面中小行則比大行要好很多。例如，南京銀行的不良率僅為0.85%(去年底為0.83%)，而撥備高達(dá)447%;寧波銀行的不良率從去年底的0.92%微降至0.91%，相應(yīng)地?fù)軅鋭t從去年底的309%微增至328%。

　　毫無疑問，對銀行來說，資產(chǎn)質(zhì)量遠(yuǎn)比盈利增長重要得多，一旦壞賬，幾百億乃至上千億的利潤說沒就沒了。為什么資產(chǎn)質(zhì)量較好的中小銀行，其盈利增速反而比大行要快很多?一個(gè)重要原因是，在今年一季度信貸大增之時(shí)(一季度貸款增加4.61萬億元，創(chuàng)歷史新高)，中小銀行相對控制得較好。如南京銀行，一季末存款為6307億元，貸款僅為2804億元，存貸比從去年的50.7%降至今年一季末的44.7%;在2800多億的貸款中，個(gè)人貸款為460多億，顯然個(gè)貸絕大部分為按揭貸款，這同一季度南京房產(chǎn)銷售形勢大好有關(guān)，而按揭貸款一般來說不良率很低。

　　同樣，招商銀行一季度總資產(chǎn)下降0.8%，負(fù)債(主要表現(xiàn)為存款)下降1.2%，成為迄今已披露一季報(bào)的上市銀行中資產(chǎn)負(fù)債雙降的唯一一家，盡管隨著央行不斷降息，幾乎所有銀行的利息收入都出現(xiàn)了較大程度的下降，但招行由于主動收縮，利息收入反而增長2.17%，非利息收入則大增28.34%，非利息收入在總營收中占比已超過40%。

　　經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)必須懂得瘦身，這是任何經(jīng)營者都應(yīng)該具備的常識。為什么大行做不到呢?在筆者看來，除了中國的大央企總是將追求規(guī)模放在首位之外，當(dāng)與體制機(jī)制有關(guān)。舉一個(gè)例子，因未能按期支付本息已暫停交易的中鐵物資債，該公司凈資產(chǎn)不過69.55億元，20多家銀行居然給了1015億元的授信額度，目前已使用328億元，其中農(nóng)業(yè)銀行一家的授信額度就達(dá)222億元，已使用84.4億元。包括一些國有大行人士自己也承認(rèn)，“授信高主要是看中該公司的央企背景”。試想，這種一味看中大央企，根本不顧被授信者的資產(chǎn)質(zhì)量，諸如此類的已經(jīng)曝光和尚未曝光的隱性債務(wù)，在國有大行中真不知還有多少!