銀監(jiān)會日前發(fā)布了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務(wù)的通知》（下簡稱《通知》），重點對單戶金額500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款加大支持力度。

　　據(jù)了解，在該《通知》中，銀監(jiān)會對單戶金額500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款出臺多項優(yōu)惠政策，其中包括貸款類型劃分、存貸比考核、不良率等各項考核指標，并與銀行準入政策直接掛鉤。

　　中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受《證券日報》記者采訪時表示，此次發(fā)布的新政策體現(xiàn)了監(jiān)管層差異化監(jiān)管的思路，是一項重要的措施。

　　差異化考核

　　“小企業(yè)融資不能依靠放松貨幣政策，這項新規(guī)定可以促進商業(yè)銀行形成更有效的激勵機制，更愿意去做小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，這符合監(jiān)管層倡導(dǎo)的商業(yè)銀行改善金融服務(wù)的理念”他表示。

　　根據(jù)《通知》要求，對于風(fēng)險成本計量到位、資本與撥備充足、小企業(yè)金融服務(wù)良好的商業(yè)銀行，經(jīng)監(jiān)管部門認定，相關(guān)監(jiān)管指標可做差異化考核。

　　“新政策有利于促進銀行進一步開拓小企業(yè)金融服務(wù)。尤其對于目前存貸比較高的股份制銀行，在實行日均存貸比監(jiān)管后，發(fā)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)可以在一定程度上緩解其存貸比壓力。另外，小企業(yè)貸款風(fēng)險權(quán)重降低，將提高商業(yè)銀行資本充足率水平，對于銀行來說，在監(jiān)管標準上對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)給予傾斜，將激勵銀行發(fā)展該項業(yè)務(wù)”郭田勇表示。

　　國金證券分析師陳建剛也認為，該通知有助于提高商業(yè)銀行資本充足率水平，一定程度上緩解再融資壓力，并對沖傳聞中房地產(chǎn)開發(fā)貸款和基建貸款風(fēng)險權(quán)重上調(diào)影響。另外，發(fā)行金融債所對應(yīng)的小企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍，緩解上市銀行日均存貸比考核壓力。不僅如此，由于小企業(yè)貸款利率上浮比例較高，政策傾斜有助于提高銀行息差。同時破解小企業(yè)融資難題，降低小企業(yè)不良貸款風(fēng)險。

　　具體來看，根據(jù)《通知》要求，在巴塞爾新資本協(xié)議的基礎(chǔ)上，對于運用內(nèi)部評級法計算資本充足率的商業(yè)銀行，允許其將單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理；未使用內(nèi)部評級法計算資本充足率的商業(yè)銀行，對于單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款在滿足一定前提下，可視為零售貸款。

　　由于并非所有上市銀行都公告了小企業(yè)貸款規(guī)模余額，陳建剛僅對做出相關(guān)公告的上市銀行進行了測算，靜態(tài)測算顯示，南京，建行，民生，寧波收益較大，分別提升資本充足率1.07%，0.82%，0.69%和0.79%；但動態(tài)考慮民生商貸通業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，陳建剛認為未來最受益的依然是民生銀行。